A股半年报披露进入冲刺阶段，8月27日晚间多家上市公司交出了亮眼成绩单，部分企业归母净利润同比增幅惊人。
值得关注的是，香农芯创中报净利润达到36.42亿元，同比飙升2207.2%；富瀚微、东方材料等多只个股上半年净利润增幅也均超过十倍。与此同时，当晚已有逾百家公司发布现金分红预案，合计拟派现金额逼近500亿元。
从哪里入手布局？
国信证券分析指出，8月半年报密集披露期有望成为市场从估值消化切换至盈利驱动的关键拐点，财报季是下半年相对理想的配置窗口。银河证券则认为，三季度后半程行情将以结构性轮动修复为主，建议围绕政策主线与景气验证方向把握结构性机会。
英伟达财报引爆AI交易热潮
8月27日，受强劲业绩指引提振，英伟达美股盘中一度大涨超8%，带动存储、云计算服务商、半导体股等板块集体走强。消息面上，英伟达第二季度营收达962亿美元，超出华尔街预期。大摩、高盛、花旗、瑞穗等十余家国际大行随即密集上调其目标价。
据不完全统计，目前至少13家机构上调了英伟达目标价，其中瑞杰金融集团将目标价由352美元大幅上调至515美元，创下当前最高目标价纪录。按英伟达约241亿股计算，515美元目标价对应的市值约达12.4万亿美元。
中金“三合一”重组过会，万亿级券商即将登场
8月27日，上交所官网公告，中金公司换股吸收合并东兴证券和信达证券的重大资产重组事项已获上交所并购重组委审议通过。当晚三家券商同步披露公告确认了这一进展。以2025年末数据测算，合并后存续公司总资产将突破1.03万亿元，继中信证券、国泰海通之后，中国资本市场又将迎来一家万亿级全能型券商。
东吴证券指出，证券业过去的并购重组主要侧重解决问题或市场自发的规模扩张，而本轮更偏向主动塑造行业格局，例如首次出现两家行业前五头部券商的强强联合（国君+海通），以及首次出现“三合一”模式（中金+东兴+信达）。此外，区域券商通过整合提升扩表能力、发展业务特色的诉求日益增强，预计未来区域间整合将持续活跃。
中芯国际中报出炉：净利近翻倍，海外订单持续回流
8月27日，中芯国际发布2026年半年度报告。财报显示，该公司上半年实现营业收入386.35亿元，同比增长19.4%；其中晶圆代工业务收入为358.58亿元，同比增加18.1%。净利润方面，上半年归属于上市公司股东的净利润为44.67亿元，同比增长94.2%。
单季度来看，中芯国际Q2净利润为31.06亿元，较Q1的13.61亿元环比大幅增长128%。中芯国际表示，上半年人工智能配套芯片需求旺盛，海外订单回流，在地化制造持续加强，公司在手订单充足。在供不应求的产品类别，公司与客户协商上调定价，涨价效应逐步显现；部分客户因顾虑外部环境不确定性可能带来供应不足或推高供应链价格，也提前拉货备货。
对于三季度业绩指引，中芯国际预计Q3收入环比增长2%至4%，毛利率指引为26%至28%。
赛富时业绩超预期，AI颠覆担忧缓解
受业绩利好刺激，美国企业软件巨头赛富时股价一度暴涨超13%。消息面上，该公司给出的业绩指引全面超预期，并宣布与美国AI巨头Anthropic深度合作推出Claudeforce，有效缓解了市场关于“软件末日”的担忧情绪。与此同时，赛富时的AI产品表现格外亮眼，令投资者对其在AI时代的竞争力重拾信心。
在最新财报披露前，赛富时一度遭遇市场质疑，其股价今年以来累计下跌约22%。投资者此前担心Anthropic的Claude、OpenAI的ChatGPT等AI工具可能削弱传统企业软件的市场需求，导致赛富时及其他软件股持续面临估值压力。
美军核电计划启动，美股核电概念应声大涨
据美国陆军通信与外联办公室网站最新消息，美国陆军的“雅努斯计划”已选定5家核能公司，将获得高达22亿美元的拨款，用于在纽约州等地的军事基地建造、拥有和运营微型反应堆。受此影响，美股多只核电概念股显著反弹，Nano Nuclear Energy一度大涨3.6%。
分析人士认为，小型反应堆可为数据中心提供零碳基荷电力与制冷冷源。随着算力对电力需求持续加大，核电行业仍有较大发展空间。
外交部回应中美互动、电网禁令及关税热点
8月27日，外交部发言人林剑主持例行记者会。针对中美高层互动相关问题，林剑表示，中美双方就年内元首互动安排保持着沟通。对于特朗普就美国电网中的外国制造设备宣布“国家紧急状态”，林剑表示，中方一贯反对泛化国家安全概念、打压别国企业的做法，希望美方为各国企业经营提供公平、公正、非歧视的环境。
商务部同日举行例行新闻发布会，新闻发言人黄玲在回应有关美国政府考虑对自中国进口商品额外加征7.5%关税的提问时表示，美方以“产能过剩”为由对包括中国在内的16个经济体发起301调查，将经贸问题政治化，是典型的单边主义、保护主义行为，中方对此坚决反对。中方将继续密切关注并全面评估美方后续举措，并保留采取一切必要措施的权利。
港交所回应创业板与主板合并传闻
近日有消息称，香港交易所正研究在上市规则中设立新章节，将创业板与主板合并，相关方案预计在今年年底前进行公众咨询。对此，香港交易所8月27日回应称，已落实第一阶段提升上市机制竞争力的措施，并获市场广泛支持，进一步提升了香港作为全球首选集资市场的吸引力。港交所将继续研究更多优化上市机制的措施，确保其与时并进、切合市场发展需要，并会适时公布相关进展。
章建平新进两家A股公司前十大股东
A股半年报密集披露中，知名投资者章建平又新进两家A股公司前十大股东名单。云南锗业半年报显示，上半年净利润7426.99万元，同比增长235.31%，章建平新进成为第四大股东，持有665.98万股，占总股本比例1.02%。科翔股份半年报则显示，上半年净利润亏损6637.92万元，上年同期亏损6203.42万元；章建平新进成为第七大股东，持有946.18万股，占总股本比例2.17%。
今日市场关注的投资方向
工信部、公安部、生态环境部、市场监管总局8月27日联合发布通知，将在全国范围内开展为期一年的道路机动车辆产品生产一致性和质量提升专项行动。监督检查重点包括智能网联汽车安全保障能力、企业设计开发及生产能力、产品生产一致性情况等四部分内容。市场分析认为，此举利好行业龙头，建议关注四大方向：一是研发体系完整、品控规范的头部整车厂，合规成本几乎不增加，反而劣质对手被出清，竞争格局优化；二是高可靠性汽车零部件、三电、热管理、安全部件领域，车企采购将更看重零部件稳定性，低成本劣质供应商逐步被淘汰，零部件龙头订单确定性提升；三是汽车检测、第三方验证机构，整车、电池、智驾系统抽检验证测试需求上升，检测业务迎来增量；四是智能网联汽车安全、车载网络安全，专项重点检查智驾安全保障能力，车企需要补齐车端网络安全、数据安全、智驾功能安全体系。
其他值得关注的板块包括：央视财经报道我国日均词元调用量已突破500万亿，算力需求出现爆发式增长；国产算力芯片爆单，智算超级工程获批；AI需求引爆存储扩产潮，铠侠官宣新建第三座芯片工厂；上海发布2026年度关键技术研发计划“智算光网”新一代光通信技术项目申报指南；快舟十一号遥三运载火箭完成出厂，近期将执行一箭双星发射天仪51、52星任务。
重要公告一览
偏正面公告方面：天齐锂业上半年净利润42.42亿元，同比增长4925%；德明利上半年净利润60.17亿元同比扭亏为盈，拟每10股派15元转4股；协创数据上半年净利润18.38亿元，同比增长325.51%；风华高科Q2净利润环比增长127%，主营产品单价同比上升；胜宏科技上半年净利润28.57亿元，同比增长33.3%。
偏负面公告方面：影石创新上半年净利润3040.73万元，同比下降94.15%；宏和科技近日股东合计减持661万股公司股份，占总股本的0.73%；药易购董事长兼总经理陈顺军因提供关联方信息遗漏引咎辞职。
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