从狂飙到集体失速，云计算换挡寻出路

钛媒体2023-03-04

云厂商集体急速放缓，本文通过分析海外以及中国云市场，试图指向一个共同问题：云市场如何激活下一阶段增长？公有云市场最近弥漫着一股悲观情绪。正如各大云厂披露出的最新一财季业务数据，云销售额增长放缓、净利润下滑等等，这直接或间接影响了科技股股价大缩水，以及以裁员降薪为主要手段的降本措施。然而，仔细研究过去三年云厂商的走向就会发现，这种所谓悲观态度的背后，还有它们面临云市场转型期的集体阵痛。云计算时代，...

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Teong
2023-03-05
Teong
[微笑]

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Q4及全年的云计算业务，以此为完整对照起始点，对三家科技公司云业务板块进行分析。梳理数据发现，亚马逊云业务的营收在过去四年出现了十分明显的增长放缓迹象。2022年第四季度，亚马逊云营收实现213.8亿美元，同比增长20%，成为亚马逊云的历史最低增长率，而这一数据在2018年达到了45%；实现经营利润52亿美元，经营利润率下滑到24%，连续四个季度收窄。亚马逊云营收增长情况在微软公布的2023财年第二季度业绩中，微软智能云业务部门（包括智能云产品Azure、服务器和云服务Windows Server、SQL Server，以及企业级服务）整体营收为215.1亿美元，同比增长18%。其中，服务器和云服务收入同比增长20%，与上一年同期相比下降了9个百分点；Azure和其他云服务收入同比增长31%，与上一年同期相比下降了15个百分点。目前来看，智能云是微软增长最快的业务之一。从2016财年起，微软变更财务报告结构起，智能云服务部门业绩开始受到外界关注。2019财年Q4，智能云服务首次超过核心业务Windows所在的更多个人计算业务，这一年，智能云服务营收达到了114亿美元，而2016财年Q1，智能云服务营收只有59亿美元。具体到Azure云增速方面，从2022财年至今，其同比增速（50%、46%、46%、40%、35%、31%）仍在持续放缓，并创新低。 微软云营收增长情况本季度，谷歌云（包括G Suite、企业版GMail/Docs/Drive/Hangouts和谷歌的云基础架构收入）营收实现73.2亿美元，且营收增长有所下滑，从上一季度的38%跌至本季度的32%。这也是谷歌云业务自披露数据以来的最低增速。不过，谷歌云在亏损方面有所减少，从上一年同期的8.9亿美元减少至4.8亿美元。谷歌云营收增长情况整体来看，相比云业务在发展早几年高歌猛进，海外三大云厂商的云业务营收增长放缓是进展到一定阶段必然面临的问题，分析师普遍给出了今年第三季度会持续放缓的预计。而在营收增速和盈利方面（以经营利润率及亏损数据作支撑），受历史性通货膨胀和美联储加息的部分影响，三大云厂商仍需要主动调整发展健康度。客户缩减开支，优化云成本支出面对云厂商集体急速增长放缓的现实，钛媒体App从多位专业人士处获悉，究其原因，云市场放缓主要源自客户开始缩减开支并对云资源使用进行优化，不过缩减的开支仍会投入于新业务场景或用于固化某一优势场景，这是资本逐利的表现。对于客户而言，业务上云并不完全等价于降本增效。是租用云服务器还是采购物理机搭建私有云，其性价比不在于是不是“上云”，而在于“资源利用率”。一般来讲，资源利用率或者说云服务器利用率越高，性价比也就越高，云成本才能真正意义上摊薄。目前来看，对于那些经历了数字化实践的企业而言，其首要任务是“整合”。在市场不确定性增加的整体趋势下，包括大公司在内，许多企业都开始调整IT运营成本，这一方面就包括服务器等资源占用的部分。例如Meta已宣布将削减40亿美元用于数据中心的成本支出。“由于大环境下的通货膨胀和经济衰退的担忧，大企业客户希望对现有的大量数字化应用进行优化，从而将节省的资金投入到新项目中。”一位分析师表示。结合微软云过去一段时间的策略来看，从2022年开始承诺帮助客户控制云成本，7月将云服务器组件的使用寿命从4年延长到6年，以帮助客户减少支出。而一位接近亚马逊云的人士也向钛媒体App表示，用适当的工具和策略帮助用户优化云成本也是亚马逊云正在进行的一个重要事项。Alphabet首席财务官Ruth Porat在财报电话会议中指出，“第四季度的云增速放缓，主要源自宏观经济影响下，客户对云资源的使用进行了优化调整。”在此期间，谷歌云也宣布了一项举措，将其部分服务器和网络设备的生命周期延长至六年，以减少未来几个季度的折旧成本，以提高盈利能力。不过，IDC报告近日指出，“如果企业不及时升级服务器，而且拖延时间超过最佳期限（目前被认为是4年或更短），累计运营成本会迅速增加。”这意味着，延迟更换服务器可能会带来包括安全风险等新的隐性成本。“当优化云成本支出已经成为企业客户的首要策略，CIO们开始更加严格审查供应商合同和软件支出情况。”ETR通过市场调查发现。根据ETR最新调研数据能够清晰地看到，客户优化云成本存在几种策略：一是整合跨部门/组织的冗余供应商；二是降低过度云资源使用；三是降低以消费为主导的服务和工具支撑的工作负载；四是优化SaaS订阅模式等等。【过去两个月，整合冗余供应商策略占比已提升至36%，降低云资源使用占比也提升至19%，其中在金融科技和电信两个行业更为明显，分别为29%和28%。】ETR给出的影响因素非常多：抵押贷款利率上升导致银行信贷部门业务减少，加密货币崩盘导致交易量减少，以及广告支出的减少，这些直接减少了对云资源的使用。除此之外，企业用户还在尝试降低对数据分析的应用频次，并且使用更低成本的计算实例如AWS的Graviton、AMD芯片，甚至还追求更优惠的定价策略，如按需和按spot定价、预留实例或者对服务器集群进行成本优化等等。当企业客户希望在有限预算成本下，对云资源使用进行进一步优化时，会希望以更有效的方式运作现有业务应用，对新增云产品也更加谨慎。甚至下云的现象也会出现，大企业会以较高性价比拿到硬件、软件和服务，结果把信息系统又重新放回本地数据中心或其他一个或多个私有云上。在一份提交给证券交易委员会的亚马逊年度报告指出，长期来看，客户购买信心正在下降。云时代的新策略与客户购买信心下降和供应商销售订单放缓有所差异的是，更多的市场性报告在论证，全球云市场仍然是个巨大且具有增长潜力的价值市场。Canalys云服务统计数据显示，2022年第四季度全球云基础设施服务支出同比增长23%，达到658亿美元；2022年全年，云基础设施服务总支出从2021年的1917亿美元增长到2471亿美元，同比增长29%。Synergy Research Group的报告显示，2022年全球公有云基础设施上支出将达到5440亿美元，同比增长21%。Statista数据显示，2023年，SaaS市场收入最高，预计将达到近2540亿美元，同比增长18%；IaaS市场增长速度仍然最快，以35%的同比增速增长至1584亿美元；PaaS市场预计达到1133亿美元，高于一年前的837亿美元。“因为市场不确定性增强时，企业会主动将业务重塑并加快提升客户体验，业务上云是直接选择。只不过，客户会优先考虑短期内运行量小的业务，而不是需要为长期较大合同付预付款。”一位市场研究员提到。事实上，云厂商仍在积极调整，以应对当前的挑战和机遇。首先是对新增量市场的挖掘，包括拓展新客、对“智能云”业务加大研发投入。对于亚马逊云而言，由于企业支出的下降，以及服务器能源和运营成本的上升，其盈利能力是个非常大的考验。为此，亚马逊云正积极拓宽客户渠道，截至到2022年，纳斯达克、雅虎、笛卡尔实验室等新的大客户，已将部分/核心业务迁移至亚马逊云上。此外据财报透露，亚马逊在西班牙和瑞士推出了新的可用区域，在印度推出了第二个可用区域。而尽管Azure增长放缓，但微软CEO纳德拉回应并表示，放缓趋势不会是永久性的，“企业在业务优化过程中缩减的开支总会投入于新的业务场景，而这些场景才是增长的关键。”从现实情况来看，Azure已经积压的合同金额在2022年第四季度增长到了1890亿美元，预计其未来收入将保持稳定。Azure Arc混合云解决方案，据称已服务12000多个客户，包括Citrix、Northern Trust和PayPal等公司，相比一年前增长了接近一倍。微软还将更多目光放到了技术战略投入上——将Azure云与OpenAI背后所代表的ChatGPT进行深度集成。专家认为，“Azure将计算、存储和网络的结合方式，从根本上改变了云计算的核心。在过去3、4年，微软构建出的云基础设施，通过将AI技术引入到应用中，将繁重的模型训练改变成为具备推理能力的超级计算机。”2022年，谷歌云构建的差异化产品以及在渠道生态上的持续建设，使其获得了西门子能源、英特尔、高通等大客户的背书。而伴随ChatGPT近期广受追捧，谷歌云在释放同样的信号：在人工智能研发及应用领域持续投入，以及AI在谷歌云等业务中的使用情况正日益增长。其次是组织架构的调整，依靠强制性行政手段，从组织管理角度整体性优化，强化以“销售+产品”能力互补的ToB团队，是当下重要的阶段性举措之一。云计算大客户市场仍然是ToB供需性较为凸显的领域，服务B端，不仅仅是在卖产品，更多的是在教育客户，提供IT和咨询服务。客户成功和客户续费，这些也都不是当下努力就立马能看到结果的，需要长期深耕，产品研发、销售市场、服务运营等几个方面综合练功。据The Information报道，谷歌云还在今年年初对其销售领导层进行了全面改革，试图进一步改进云业务盈利能力。而该举措实际在中国科技企业也尤为明显：阿里云在蔡英华主导全球销售业务后，随即开始一系列调整，包括大销售队伍下沉“行业主建、区域主战”，被集成并向伙伴让利。而腾讯在2022年新设立政企业务线，以及在业务目标进一步明确，即聚焦自研和优化产品利润的背景下，进行了更多组织层面调整。三是生态层面的构筑。由于微软本质上就是一家非常典型的ToB企业，其自研能力超强，在云业务之前就已经形成如Microsoft365、Dynamics等通用型产品，通讯工具Teams的月活数量和功能丰富度也在不断提升。不过，微软云并没有形成需求很多合作伙伴共建的强生态。与微软不同的是，亚马逊云没有所谓非常强的应用级抓手，虽然也有一些自研SaaS工具，但更多依靠生态内的合作伙伴的云资源消耗，在云市场方面，其收入来源也并非SaaS占主导。而谷歌云目前主要的业务收入来源则是PaaS+SaaS产品。如果一直按照以产品为核心的发展思路，这就导致，每个产品都有自己的方向很难形成合力，权衡市场趋势、客户需求、企业优势，IaaS并非最优的路径。从某种角度讲，ToB一开始并不是以生态为目的去构建产品、技术、商业体系，但发展到一定阶段却是需要从社区激活，反促生态。不过对比中美云厂商在生态构建方面，肉眼可见的差距是中美市场环境的截然不同，烟囱化、系统集成、数据连接等生态性问题，导致SaaS应用软件的云渗透率低还无法破解，SaaS在中国依然是个潜力巨大但占比极低的市场。中国出海or全球化视野下的正面竞争在海外三大云厂商公布云业务财务数据后，阿里也披露了最新一季度云业务财务数据。2023财年第三季度，阿里云营收在跨分部抵销前和抵销后分别为266.93亿和201.79亿元，经调整后EBITA利润为3.56亿元，同比增长166%，环比增长-18.0%。对比2023财年前两个财季，第一财季实现营收176.85亿元，经调整后EBITA利润为2.47亿元；第二财季实现营收207.57亿元，经调整后EBITA利润为4.34亿元。也就是说，阿里云2023财年前三个季度（2022年4月至2022年12月底）已实现营收651.35亿元，按经调整后EBITA利润，合计10.37亿元。2022年（自然年）按经调整后EBITA利润，合计13.13亿元。而2022财年，阿里云才首次实现年度盈利11.46亿元。整体来看，阿里云稳住了基本的盈利盘，却无法在至少过去一个财年实现持续高水准的利润率。结合Canalys统计数据，似乎已经给出了初步答案：与全球云服务市场33%的高增长势头相比，2022年Q3中国地区的云基础设施服务支出同比增长11%，增长明显放缓。值得注意的是，在阿里云财报变动后一个基本公开的信息是，来自互联网客户的收入同比减少4%，主要来自一个头部互联网客户（字节跳动）逐渐停止于其国际业务使用阿里云的海外云服务，部分被来自中国互联网行业其他客户的需求增长所抵消。在中国云市场，疫情反复致使客户市场在IT支出上存在一定的滞后，但对于有出海需求的中国企业市场，正在先被打开。结合亚马逊云在中国市场的客户情况，出海需求的中国企业（如出海游戏、跨境电商等）已占据重要位置。IDC报告指出，对于中国企业或跨国公司使用国内公有云资源的业务，亚马逊云是前五名云服务商中增长最快的厂商，其在IaaS+PaaS市场的份额从7.5%增加至9%。另外IDC也给出了一组发人深思的数据：在中国企业2022年上半年使用海外公有云资源、且计收在中国的业务中，亚马逊云占了近3/4的市场份额。这是一个非常有压迫感的数字。服务出海企业比拼的是，全球节点和本地化运营优势（贴合企业需求和合规）。2021年，亚马逊云正式发布“全球优势、植根本地”中国战略，2022年亚马逊推出“连中外”举措，针对中国出海企业拓展全球业务布局，应对各地区安全合规挑战。微软Azure则借助世纪互联的合作，已经完成在华云计算规模扩容三倍，并在中国华北、华东同时新增两个Azure区域、两个数据中心，并将于2023年6月正式投入商用。中国云厂商也在积极出海。阿里云在去年12月开始运营其在日本的第三个数据中心，过去一年在海外累计新增6座数据中心，分别位于沙特、德国、泰国、韩国和日本，全球建立了26个地域节点和82个可用区。不过，分析师Christopher Tozzi不久前指出，“虽然在北美、欧洲、东南亚等全球多个角落都运营着阿里云的数据中心，但相比在中国和东南亚国家，阿里云在海外市场的覆盖度仍然有限。对于那些真正需要全球影响力的企业，将会很难用到阿里云的服务。”他还表示，一些主流的可观测性、安全管理工具并非能够集成到阿里云上，以及尤其在北美市场阿里云对开发者社区的运营相对有限，这些都是导致企业没有用上阿里云的常见原因。这意味着，未来的云市场增长空间中，对于中国云玩家而言，无论是深入政企还是卷向海外，打仗要讲谋略。","kind":null,"is_publish_news":true,"is_publish_highlight":true,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1},"commentList":[{"id":9940267038,"gmtCreate":1677975587824,"gmtModify":1677975591278,"author":{"id":"3578107586884499","authorId":"3578107586884499","name":"Teong","avatar":"https://static.tigerbbs.com/8efb603df00b2300b15ae0b6e06c7632","vip":1,"crmLevel":5,"crmLevelSwitch":1,"idStr":"3578107586884499","authorIdStr":"3578107586884499"},"htmlText":"[微笑]&nbsp;","listText":"[微笑]&nbsp;","text":"[微笑]","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://ttm.financial/post/9940267038","repostId":1117028518,"repostType":4,"isVote":1,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"tweetType":1,"langContent":"EN"}],"isCommentEnd":false,"newsSizeData":{"likeSize":60,"commentSize":1,"repostSize":0,"favoriteSize":1,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false},"APP":{"userAgent":"Mozilla/5.0 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