期权大单 | 机构操纵超短期权,AMC院线异动释放逼空信号?

老虎资讯综合2022-12-02

一、市场概览 (12月1日)

12月首个交易日,美股涨跌不一,纳指微涨,道指下跌190点。投资者正在评估一系列经济数据,并等待周五的11月非农就业报告。美联储青睐的10月核心PCE指数表明通胀压力下降,11月ISM制造业指数出现2020年5月份以来的首次萎缩。

在期权市场方面,周四的合约总成交量为40,966,020份,较前一个交易日下跌了11%。特斯拉的期权交易在其电动卡车上市前非常活跃。对AMC院线的看涨押注激增。中概股的期权交易活动依然活跃。

二、期权成交总量TOP10​​

标普及纳指ETF的期权交易依然排在前两位。这种情况看似平常,但结合近期市场情况来分析,就有了不同的味道——有观点认为,这与专业机构交易员正进行大量期权日内交易有分不开的关系。

根据数据供应商OptionMetrics,目前追踪标普500指数的期权日内交易成交量已经达到创纪录高位,11月的日均成交量约为150万笔,是今年1月份的两倍多,更是2020年初交易量的四倍之多。

高盛策略师Rocky Fishman近日表示,超短期期权一直是“交易量增长最强劲的领域”。他估计,在今年第三和第四季度交易的标普500指数期权中,日内交易的占比达到约44%。起初华尔街策略师以为期权日内交易主要由个人投资者推动的,但按照摩根大通的研究结果,在针对标普500指数的期权日内交易中,个人账户的占比仅为5.6%。

期权日内交易可以从盘中波动获得风险敞口,其中期权卖方收取溢价,并在相对较短的时间内承担价格风险。

而之所以会将期权日内交易和波动行情联系在一起,是考虑到卖出期权合约的做市商会对冲头寸以避免押注市场走向,而有时这种对冲将会加速行情变化。比如在做市商大量出售股指看涨期权之后,标普500指数上涨,那么他们就可以通过购买标普500指数期货来进行对冲。对此有观点认为,指数期货交易会反过来影响股价。

部分金融机构试图将这种交易方式“武器化”,以“放大和榨取”预期的方式来左右市场走势。

三、异动观察

异动方面,阿里巴巴期权异动单登上榜首。​​不过,特别值得注意的是新上榜的AMC院线,但其股价周四一度飙升27%,创下5月12日以来的最大涨幅,收盘上涨13%。

周四,AMC院线的看涨期权交易量是过去20天平均水平的三倍!12月2日到期的行权价8美元的CALL Option成交量尤其高,有80,218份合约交易。此外,apewisdom显示,AMC院线在过去24小时内在Reddit的WSB页面被提及138次,暴增626%,排名第三。

作为“散户逼空”中的带头大哥,AMC院线是不是又要掀起一场风暴?

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