时间，才是检验“股神”最重要的标准。
2022年的第一个月，全球科技股遭遇一轮大跌，令全球最富有的10大富豪的财富总计缩水了1730亿美元（约合人民币11000亿元）。而“股神”沃伦·巴菲特的身家，却逆势增长了23.9亿美元，达到1113亿美元，是全球前10大富豪中唯一一位实现资产正增长的，一举超越了扎克伯格，成为美国第三大富豪。
这主要与其掌舵的伯克希尔哈撒韦的表现相关，2022年内的累计涨幅达4.85%，大幅跑赢同期的美股大盘。据伯克希尔的财报显示，该公司68%的公允价值都集中在美国的四家公司：苹果（1204亿美元）、美国银行（313亿美元）、可口可乐（219亿美元）美国运通（183亿美元），2022年1月表现坚挺，均明显跑赢了美股大盘。
而重仓押注科技股的“女版巴菲特”凯西‧伍德却没有那么幸运，面对科技股的集体大跌，其管理的ARKK基金在2022年的累计跌幅已超过了26%，成为该基金史上最糟糕的年度开局表现。
在全球主要央行加速收紧货币政策的影响下，周四美股三大指数集体大跌，其中纳指盘中跌幅接近4%，元宇宙巨头Meta也创下单日市值蒸发超2300亿美元的历史新纪录。这也意味着，进入2月份，多位富豪身家再进一步缩水。
巴菲特跻身美国第三大富豪
美联储的“潮水”逐渐退去的预期之下，全球股市于2022年1月遭遇动荡，尤其是美股的科技股出现了大幅回撤，使得硅谷富豪们的财富大幅缩水。
据彭博亿万富翁指数(Bloomberg billionaire Index)显示，由于2022年1月的美股大跌，全球最富有的10大富豪的财富总计缩水了1730亿美元（约合人民币11000亿元）。其中，扎克伯格的身家今年1月蒸发了152亿美元，全球首富埃隆·马斯克身家更是暴跌了541亿美元；亚马逊创始人贝索斯的身家也缩水了278亿美元，总身家跌至1640亿美元。
图片来源：彭博社
自2022年1月1日以来，全球最富有的500人总计损失更是达到6350亿美元。主要原因是，美联储连续释放加息、缩表信号，导致实现风险偏好下降，资金对高估值的科技股进行了持续抛售，同时美国通胀率已达到了近40年来的最高水平。
但这似乎并未影响到“股神”沃伦·巴菲特，其是唯一一个在今年取得财富正增长的TOP10富豪，身家已超越扎克伯格，成为了美国第三大富豪。
据彭博社数据显示，2022年1月，巴菲特的身家逆势上涨了23.9亿美元，达到1113亿美元，排名彭博亿万富翁指数第六位。
截止美国时间2月3日收盘，伯克希尔哈撒韦A类股股价报47.25万美元，尽管当日录得1.45%的跌幅，但股价也已回升至历史新高附近，2022年内的累计涨幅达4.85%，大幅跑赢同期的美股大盘，目前伯克希尔的总市值已经超过了7000亿美元。
具体到巴菲特的投资组合，据伯克希尔的2021年三季报显示，大约68%的总公允价值集中在美国的四家公司：苹果公司（1204亿美元）、美国银行（313亿美元）、可口可乐（219亿美元）美国运通公司（183亿美元）。
今年以来，美股的价值股持续跑赢成长股，这也助推了巴菲特的财富逆势增长。据彭博社统计，今年以来，价值股的表现明显超过科技公司、标普500指数，跌幅为4.2%，而同期内，标普和科技股的跌幅分别达9.2%、15%。
巴菲特的“压舱石”
其实，从伯克希尔哈撒的投资组合不难看出，第一大重仓股—苹果成为了该公司资产的压舱石。
在业绩超预期的刺激下，苹果股价持续反弹，曾单日大涨近7%，创一年半最大涨幅，再度逼近历史新高。而在最新收盘日，其股价跌1.67%，总市值为2.8万亿美元，今年年内跌幅2.63%，跑赢了纳斯达克指数年内11.29%的跌幅。
据苹果披露的最新财报显示，2022财年第一季度（2021年第四季度）苹果的营收达1240亿美元，同比增长11.3%，超彭博一致预期的1191亿美元，为有史以来最高的单季营收；净利润达346.3亿美元，同比增长20%。
这一财季，除iPad外，苹果所有业务的销售额均超预期，iPhone、Mac电脑、可穿戴设备和服务都创出新高。
Canalys的数据显示，苹果在2021年第四季度的智能手机出货量占到全球总量的22%，全球第一。在中国市场，据Counerpoint的数据，苹果也在去年第四季度重回市场第一。
值得一提的是，2021年第四季度苹果公司毛利率达43.8%，同比增长4pct，超过彭博一致预期（41.9%）。其中，苹果公司软件业务毛利率提升至72.4%，已经站稳70%以上的水位。而最引入注意的是，在硬件业务毛利率，苹果硬件业务本季度毛利率达到了38.4%，苹果公司硬件端近6年来再次突破38%的大关。
回顾历史数据，巴菲特首次买入苹果股票的时间点是2016年，此后一路坚定持有，并不断加仓，目前一共持有8.87亿股苹果股票，超过了苹果流通股份的5%。自2016年至今，苹果股价累计涨幅超过600%，目前在伯克希尔哈撒韦的全部投资资产中，苹果股权的价值已经占到了40%，这也长期给伯克希尔哈撒的股价提供了有力的支撑。
巴菲特曾经详细介绍过买入苹果的逻辑：因为成千上百万的用户离不开苹果是不争的事实，苹果拥有数以亿计有购买力的用户，他们可以用iPhone来交易、学习或者干其他的事情，这已经成为了他们的生活习惯。
另外，伯克希尔的其他3只重仓股：美国银行、可口可乐、美国运通在2022年以来也都明显跑赢了美股大盘，年内涨幅分别达5.4%、3.3%、12.9%。
“女版巴菲特”遭遇最惨开局
“潮水退去才知道谁在裸泳”。
曾经被华尔街追捧的“科技女皇”、“女版巴菲特”凯西‧伍德，于2022年遭遇了最惨烈开局。
2022开年以来，伍德管理的旗舰基金方舟创新ETF(ARKK)出现了剧烈回撤。在美联储连续释放加息、缩表信号后，美股科技股全线暴跌，而伍德管理的基金几乎都是重仓押注科技股，自然损失惨重，ARKK曾出现了单日暴跌超7%的，创出成立以来单日最大跌幅。
截止目前，ARKK在2022年的累计跌幅已超过了26%，为该基金史上最糟糕的年度开局表现。
1月28日晚间，ARKK的成交价一度触及64.35美元，相比去年2月15日创下的高点（158.823美元），累计跌幅超59%，已经遭遇腰斩，一直坚持持有该基金的投资者损失惨重。
面对如此惨淡的业绩，资金正在抛弃“女版巴菲特”。据FactSet的数据显示，由于2022年以来的表现不佳，ARKK一度出现了2.8亿美元的净流出。但在遭遇持续下跌之后，涌现出了一些抄底资金，1月31日，投资者向方舟创新ETF（ARKK）投入了近2.94亿美元，使得该基金实现了净流入。
其实，市场资金于2021年已经开始逃离“女版巴菲特。2021年下半年，方舟投资的ETF管理资产累计净流失接近20亿美元，ARKG资金净流出超过10亿美元，ARKK资金净流出接近9亿美元。
这也给“女版巴菲特”带来了巨大的压力，其在一次采访中公开表示，从来没有经历过这样一个市场不断上涨，而方舟投资的策略却在下跌的时期，会进行自我反省，问自己‘是不是错过了什么？’。
在鼎盛时期，伍德掌管的方舟投资管理总规模一度突破500亿美元（约合人民币3233亿元），跻身华尔街顶流阵营。
如今有多落寞，曾经就有多辉煌。2020年，伍德掌管的方舟投资几乎是全球最炙手可热的基金公司，其中ARKK基金于2020年的年内最高回报率一度接近200%，成为了2020年表现最佳的十支美国ETF基金之一，伍德也因此获得了“女版巴菲特”、“科技女皇”的称号，被捧上华尔街“神坛”。
Comments