-- 公司概览 -- 上海拓普数控科技有限公司（下称“公司”）主要从事五轴数控机床的研发、生产与销售，核心客户涵盖航空、航天、汽车、能源和船舶等行业。公司总部及主要业务运营位于中国上海闵行区，董事会由执行董事、非执行董事及独立非执行董事组成，具备研发、财务及机械工程等多领域专业人士，以确保公司治理与内部控制的有效性。上市完成后，控股股东为董事长王博士及其控制的拓贤科技，二者合计在上市前合计拥有约38.7%的投票权，于上市后（假设不行使超额配股权）合计持有约32.6%的投票权。
本次全球发售完成后（未行使超额配股权情况下），公司总股本将由目前的343,951,790股增至409,281,790股，其中包含约6,533,000股香港发售股份和58,797,000股国际发售股份。若超额配股权（最多可增发约9,799,500股）被悉数行使，总股本将增至419,081,290股。
-- 行业概览 -- 公司所处的五轴数控机床行业是智能制造装备的重要组成部分，在精密加工、高端制造环节发挥关键作用。全球智能制造装备市场规模在2025年约为人民币8,632.3亿元，并预计到2030年达到人民币13,871.8亿元，年复合增长率约10.0%。中国在此领域占比逐年提升，2025年市场规模约人民币2,885.3亿元，有望于2030年增长至人民币5,337.4亿元。五轴数控机床作为高端产品，在航空、航天等高精领域需求增长迅速。公司在2025年中国五轴数控机床市场排名第五，在航空航天领域排名第一，显示出较强的市场竞争力。
-- 财务概览 -- 根据招股文件，发行人于2023财年录得净亏损，后续年度实现了净利润。财务数据显示，截至2025年12月31日，公司合并净资产约人民币1.87651亿元，扣除无形资产约人民币0.26965亿元后，调整前的合并有形资产净值约人民币1.60686亿元。假设全球发售已于2025年12月31日完成，扣除发行费用并计入估计净募集资金约人民币14.20406亿元后，公司经调整的合并有形资产净值预计将增长至约人民币15.81092亿元。上述财务信息仅作示例用途，不反映公司于2025年12月31日后任何实际交易或财务状况变动。
-- 基石投资者 -- 公司曾向香港联交所申请并获监管同意，准许若干与承销商存在关联关系的“关连客户基石投资者”参与本次发行。相关投资者包括Fullgoal HK、Fullgoal Fund及上海国泰等，后续认购及配售细节以最终分配结果及公告为准。
-- 主要风险因素 -- 招股文件中披露的主要风险包括： • 下游行业波动和宏观经济环境变化带来的市场需求不确定性； • 国内外先进企业在五轴数控机床领域具备较强技术实力，行业竞争激烈； • 产品研发周期长且技术复杂，易受设计和生产工期延误的影响； • 客户集中度较高，若付款延期可能对公司流动性带来压力； • 供应链管理、产能扩张、人才招聘和设备维护等运营风险； • 政策法规及国际贸易、汇率变动和制裁等外部因素带来的不确定性； • 维持知识产权、处理质量事故和产品责任等方面存在潜在声誉及赔偿风险； • 财务表现可能受市场和经营因素波动，历史亏损及未来盈利能力尚不确定。
-- 募集资金用途 -- 公司预计本次全球发售所得净额约为港币16.064亿港元（约合人民币14.069亿元），主要用于以下用途： 1. 约61.8%（约合8.691亿元人民币）用于研发投入，包括新材料与结构设计、AI数控系统、正向设计仿真平台技术、智能传感及测量系统等多个项目； 2. 约10.3%（约合1.444亿元人民币）用于扩充销售与营销网络，包括建立海内外销售渠道、市场推广及本地化服务； 3. 约12.1%（约合1.700亿元人民币）用于潜在战略并购和投资目标，主要关注伺服驱动及直驱力矩电机等关键零部件供应商； 4. 约6.0%（约合0.839亿元人民币）用于归还部分银行贷款； 5. 约9.9%（约合1.395亿元人民币）用于一般营运资金和公司日常开支。
从上市日至2026年12月31日，公司预计使用约2.855亿元人民币；2027年1月至2027年12月预计使用约3.455亿元人民币；其余约7.759亿元人民币将于2028年后使用。若超额配股权获全额行使，预计可进一步获得约2.482亿港元的额外净募集资金。未使用的部分将存放于持牌商业银行或其他获授权金融机构的短期有息账户中，以符合法律法规及公司资金管理需求。
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