八月初，光大银行在银行业信贷资产登记流转中心挂出了12期信用卡不良资产包，未偿本息合计约108亿元人民币，涉及借款人44.2万户，平均每户欠款约2.4万元。这些债务已逾期4至7年，且绝大多数早已被银行核销。值得注意的是，在44.3万笔资产中，仅有1213笔曾经过法律诉讼程序，占比不足0.3%。银行甚至不愿起诉，直接将这些资产打包出售给资产管理公司，因为在银行看来，这笔账目非常清晰：一笔两万多元的欠款，若派人催收或走司法程序，成本可能超过欠款本身。与其耗时耗力，不如打折出售，快速回笼资金。
这并非光大银行首次大规模甩卖此类资产。2023年其出售了58亿元，2025年5月又出售了115.5亿元，起拍价仅为5.94亿元，相当于原值的0.5折。与此同时，招商银行今年挂出了76亿元，浦发银行挂出了72亿元。银行业正集体将"自行追债"的任务外包给市场。
8月3日至4日，光大银行在银登中心挂出的12期信用卡不良资产包，全部为个人信用卡透支不良贷款，合计未偿本息总额约108亿元，为年内最大规模的信用卡不良供应。该批不良贷款涉及借款人约44.2万户，加权平均逾期天数最高达2608天，最低也有1710天，即4至7年。根据项目招商公告，光大银行预计这些贷款的清收空间较大；户均未偿贷款规模较小，催收难度相对较低。公告同时指出，项目涉及大专及以上学历的资产占比较高，客群学历水平较高，借款人平均年龄为42至45岁。
中年"夹心层"的债务画像
提到信用卡坏账，许多人脑海中浮现的是"低收入、乱花钱、恶意透支"的形象。然而，这批借款人的画像恰恰相反：平均年龄42至45岁，大专以上学历占比高，户均欠款在5万元以下的居多。这是一幅典型的中年"夹心层"图景：上有老下有小，事业进入平台期，收入不见增长，开销却难以削减。他们并非恶意拖欠，而是多年累积的小额循环逾期，如同滚雪球般滚到了无力偿还的地步。
这背后是两股力量的叠加。一股是银行自身埋下的隐患。2015年前后，信用卡行业追求规模扩张，多头授信、过度授信屡见不鲜，办卡送礼、额度不断上调，许多人名下的授信额度远超其真实偿还能力。另一股是宏观环境的变化。居民收入预期转弱，消费趋于谨慎，当年认为"周转得开"的账目，如今已无法偿还。风险在2022年之后集中暴露，账龄一拖就是4至7年。
信用卡业务的逻辑已经转变
光大银行信用卡业务的发展轨迹，正是整个行业的缩影。其业务始于2004年，首创"存贷合一卡"，2011年发卡量突破千万张，2021年末累计卡量达8724万张，年交易额2.75万亿元，堪称增长引擎。然而，2022年交易额冲至27556亿元的峰值后便持续下滑，2025年降至14835亿元，较峰值缩水46%，近乎腰斩。信用卡业务收入更是连续6年下降，从2020年的453.82亿元跌至2025年的269.03亿元，跌破300亿元关口。曾是最赚钱的零售业务，2024年利润总额仅剩2.81亿元，同比暴跌95.83%。
光大银行的信用卡交易金额数据也拖累了全行报表：营收连续四年下滑，2025年降至1263亿元；不良贷款余额从2024年末的492.5亿元升至2026年一季度末的534亿元，不良率从1.25%升至1.32%，呈现双升态势。此次108亿元出表，旨在压降不良、释放资本，意图一目了然。
行业整体寒意逼人
从行业层面看，情况同样严峻。央行数据显示，全国信用卡数量已连续下降14个季度，从2022年峰值8.07亿张降至2026年一季度的6.87亿张，三年间减少1.2亿张，回落至2018年的水平。年轻人更青睐花呗和白条，不再将信用卡视为标配；监管新规限制了睡眠卡和过度授信；2024年信用卡逾期半年未偿信贷总额已达1239.64亿元。跑马圈地的时代已彻底终结。
甩卖并非终点
能够快速出售坏账，得益于政策窗口的开放。2021年，个人贷款不良批量转让试点启动，信用卡透支被纳入范围，经两次延期，目前延续至2026年底。银行可快速出表，资产管理公司低价收购后逐步处置，市场各取所需。然而，转让只是为历史坏账找到了出口，无法根治问题。真正的考验在于：在戒除规模冲动之后，银行能否在存量时代重建风控体系，将授信回归真实需求和真实偿还能力。自2024年起，光大银行推进信用卡属地化转型，提出"回归消费本源、回归分行"的口号，方向正确，成效尚待观察。
对普通人而言，这44万人也是一面镜子。信用消费的额度从来不是收入，而是负债。当潮水退去，比拼的不只是银行的清收能力和战略定力，也包括每个家庭的财务自律。
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