“大空头”伯里转向防守：清仓科技股看跌期权，增持现金应对市场动荡

知名投资者、电影《大空头》原型迈克尔·伯里周三透露，他已全面削减所有持仓的风险敞口，并平掉了2026年12月到期的英伟达（NASDAQ: NVDA）和Palantir Technologies Inc.（NASDAQ: PLTR）看跌期权，且未选择展期。

伯里在Substack平台上发帖表示，他早在9月就已"降低风险敞口"，目前持有部分现金，并称自己"乐于持有并观望市场如何发展"。他写道："今年秋季的市场将会很有意思。"

根据伯里披露的仓位规模排序，高端运动服饰品牌Lululemon Athletica（NASDAQ: LULU）、医疗保健服务提供商Molina Healthcare（NYSE: MOH）和拉丁美洲电商平台MercadoLibre（NASDAQ: MELI）依然是他最大的三大多头持仓。伯里表示，尽管他已减持部分多头头寸，但持仓规模的基本排序并未改变。

在空头方面，Oracle（NYSE: ORCL）、Palantir Technologies Inc.和NEBIUS（NASDAQ: NBIS）仍位居前三，紧随其后的是英伟达和iShares半导体ETF（SOXX）。此前，伯里因成功预测2008年金融危机而声名鹊起，长期看空美股，同时也是华尔街最坚定的AI热潮质疑者之一，此前已加码做空英伟达、Oracle、Palantir Technologies Inc.、NEBIUS和卡特彼勒等相关个股。

伯里周三还透露，他正在密切关注美元现货指数的再次走低，并计划在后续帖子中讨论外汇市场动态。与此同时，在Stocktwits平台上，过去一天散户投资者对Palantir Technologies Inc.仍持"看空"态度，而对英伟达的看法则从"中性"转向"看空"。

值得关注的是，当前美股正步入"多事之秋"：地缘政治冲突推升国际油价突破100美元关口，美国8月PPI同比上涨5.4%超出市场预期，加息预期随之升温；叠加中期选举临近，多重压力令市场持续承压。截至9月10日，美股三大指数已连续四个交易日下跌。芝商所"美联储观察"工具显示，美联储下周加息25个基点的概率超过七成。全球央行政策整体偏紧，欧洲央行本周亦加息25个基点，对风险资产形成明显压制。

在此背景下，伯里的防御性操作策略——持币观望、削减敞口、平掉科技股看跌期权——被市场解读为对短期波动加剧的精准预判，也再度引发投资者对AI板块估值风险的重新审视。