-- 公司概览 -- 星之运动医学主营临床运动医学解决方案，是中国运动医学植入物及器械市场的第四大供应商，2024年市场占有率约为6.5%。公司业务涵盖运动医学植入物、手术设备及相关医用耗材等，应用于肩、膝、肘等常见运动损伤的预防与康复。截至2025年，公司收入由2023年的人民币2.385亿元增长至2024年的人民币3.271亿元，并在2025年达到人民币4.028亿元（已将“百万元”为单位的人民币金额统一折算为“亿元”）。
-- 行业概览 -- 中国运动医学市场处于快速发展阶段。随着人口体育参与度提高及微创技术的普及，国内运动医学植入物和再生修复产品需求走高。政策层面在“大众健康”及医疗器械集采背景下，对本土生产企业既带来价格竞争压力，也提供了拓展规模的机会。智能康复等细分领域的兴起亦为国内运动医学市场带来新的增长动力。
-- 财务概览 -- 根据披露，2025年公司实现收入人民币4.028亿元，较2024年的3.271亿元有所增长。公司在医疗植入物、再生修复材料、手术器械和康复领域均取得销售提升。2025年末公司总资产达人民币7.641亿元，流动资产为6.596亿元，净流动资产为5.288亿元。公司经营活动现金流净额稳步上升，主要得益于医疗器械需求的持续增长及销售规模的扩大。
-- 基石投资者 -- 公司与四家基石投资者签署认购协议，共同认购约2,922,900股发售股份，占本次发售股份的34.71%，约占发行完成后股本的5.33%。认购价与本次发行价相同，为每股98.50港元，合计投资金额约3,700万美元，折合约2.899亿港元。每位基石投资者承诺自上市日起六个月内，不转让所持发售股份（有限例外情况除外）。
-- 募资用途 -- 本次全球发售预期净募资约7.584亿港元。根据披露，所得款项拟作以下分配： • 30%（约2.275亿港元）用于扩充产能与提升生产效率，包括在北京和苏州等地建设新厂房及自动化升级； • 35%（约2.655亿港元）投向以患者需求为导向的科研活动，如扩充研发团队、采购研发物料及开展临床试验； • 25%（约1.896亿港元）用于加强海内外市场推广和销售网络布局； • 10%（约7,580万港元）用于营运资金及一般企业用途。
剩余暂未使用资金将存放于短期活期账户，根据实际业务进度灵活调配。
以上信息基于公司披露的招股文件与公告整理，仅涉及公司本次发行及与投资者关联度较高的内容。
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