-- 公司概览 -- 深圳市星源材质科技股份有限公司是一家总部位于中国内地的锂离子电池隔膜生产商，主营业务涵盖干法、湿法及涂覆等多类型隔膜产品的研发、生产与销售，并在中国、欧洲、北美及东南亚等地布局多处制造基地与研发中心。公司在深圳证券交易所创业板及瑞士证券交易所上市，多年来面向国内外汽车及储能领域的动力电池和消费电子电池市场，为众多知名锂电池企业提供隔膜产品。
-- 行业概览 -- 根据行业报告，全球及中国锂电隔膜市场需求持续快速增长，主要受益于新能源汽车及储能等领域的政策支持与市场需求扩张。2025年全球电池隔膜出货量预计约403亿平方米，其中中国市场占比约85.9%。中国隔膜企业在规模、技术及供应链整合方面逐步建立全球化竞争优势。
-- 财务概览 -- 招股文件显示，2025年公司实现营业收入约40.77亿元（2024年约35.06亿元），同比增长16.3%。然而受平均售价下降与市场竞争影响，2025年净利润降至约1.43亿元（2024年约3.71亿元），同比下降61.4%。公司同时保持较大规模的制造基地建设投入及研发支出，并通过多元化布局与海外扩张寻求进一步增长。
-- 基石投资者 -- 本次全球发售已与13名基石投资者达成认购协议，合计认购约6,749.55万股H股，对应投资总额约7,752万美元（依据每股最高发售价8.98港元等计算），约占本次发售规模的45.14%，并占公司全球发售完成后总股本的约4.51%。所有基石投资者均承诺自上市日期起6个月的禁售期，并不会因此获得董事会席位。
-- 募集资金用途 -- 公司预计通过是次全球发售获得约12.63亿港元净募集资金（以每股8.98港元作假设发售价并扣除费用等后计算），主要拟用于以下项目： • 约28%用于研发固态电池相关产品、其他功能性膜材料及下一代锂电池隔膜； • 约27%用于在马来西亚、美国等地扩张海外产能，建设相关生产设施与配套； • 约20%用于投资在新型隔膜材料及半导体领域的公司； • 约15%用于公司在瑞典新产线的扩充； • 约10%用于一般营运资金及日常企业用途。
公司表示，若实际募资与资金使用进度存在差距，将考虑通过银行融资或内部资金调配解决。发行完成后，公司股本总数将增至约14.9523亿股，其中A股约13.4571亿股，H股约1.4952亿股。公司H股有望于香港联合交易所有限公司主板挂牌交易，股份代号为6067。
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