台湾货币市场：资金趋于宽松需求则平稳，拆款及短票利率大致持稳

记者 罗两莎

路透台北7月20日 - 台湾金融业短期拆款利率周一大致持稳。资金调度人员称，今天市场资金转趋宽松，且票券商发行量不大，拆款以到期续做为主，中小型银行则有小量新增拆借，利率变化不大。

他们指出，因周一各大票券商例行缺口比较小，部分拆款到期因而未续做，惟资金略显分配不均，中小型银行资金需求较强。

“今天需求比较多一点，但票券商都不缺，来问的都是银行。”一大型银行资调人员说，“票券商到期都有续，银行还有新增的拆借。”

另一大型银行资调人员则表示，今天整体市场较偏安静，部分票券商到期未全数续做，小型银行需求则平稳。

一大型商银资调人员称，今日拆款需求相当旺盛，票券商和银行到期都有续做，利率则持稳，对银行和票券商月内利率均在1.63%。

票券商方面，资调人员指出，市场资金充裕，惟发行量不大、缺口比较小，资金调度以卖票为主。

“资金算是宽松的，一大早就有很多人来问要不要拆款？”一大型票券商资调人员说，“但没有拆，虽然以周一来说，今天发票量不算少，但单靠卖票缺口就平了。”

另一大型票券商资调人员则表示，今天市场资金比较充裕，拆款到期有续做，两周利率在1.62%。

利率方面，今日银行拆予票券商一周利率在1.58-1.63%，上日则在1.60-1.63%；两到三周利率主要在1.62-1.63%，上日在1.62-1.635%。

**短票买气回温**

短票市场方面，交易员称，市场资金明显偏多，买气亦回温，除到期大都能续做外，不少银行也有余裕资金可多买一些票，但因发行量不大，部分票券商一大早手中票券即售罄。

“票都卖光了，银行资金很充裕，有新增的票，卖到最后有点缺票。”一大型票券商交易员说，“30天利率区间在1.62-1.66%，但以1.65%居多。”

另一大型票券商交易员表示，整体资金比较充裕，但缺口不够大，“利率下不来，还有人想要把利率往上拉。”

今日大型票券商与银行承作30天自保短票利率主要成交在1.62-1.66%，上日在1.64-1.66%。

集保公司资料显示，上交易日自保30天短票成交加权平均利率1.65%，交易区间1.39-1.68%，成交165.38亿台币；前日30天短票成交加权平均利率1.658%，交易区间1.62-1.67%，成交61.97亿台币。

上交易日自保60天短票成交加权平均利率1.665%，交易区间1.65-1.67%，成交49.47亿台币；前日成交加权平均利率1.661%，交易区间1.66-1.665%，成交13.79亿台币。

台湾央行定存单今日到期476亿台币，发行金额待稍晚公布。

拆款中心资料PIBC显示，修正后上周五银行超额准备969亿台币，至周日累积超额准备6,560亿台币，累计前期1%超额准备9,698亿台币。

**债券RP资金偏多**

债券附买回（RP）市场方面，证券商交易员称，今天市场资金偏多，法人、寿险因上市公司发放股利资金较为充裕，到期大多都有续做。

“整体市场是平平的，以到期续做为主。”一大型证券商交易员说，“感觉最近法人、投信和寿险都有钱。”

票券商方面，交易员表示，整体资金尚属充裕，到期都有续做，缺口很快即补平，利率则无大变化。

“资金还算蛮稳定的，到期都有续。”一大型票券商交易员说，“最近寿险比较多钱，因有上市公司发放股利，持续到货币市场来丢钱，所以现在库存都很低。”

今日证券商与金融机构承作公债RP利率主要在1.15-1.20%；公司债RP利率主要成交在1.43-1.51%；另与银行的交易利率落在1.55-1.60%，均持平于上日水准；债券附买回利率多因公司债承作券种及天期不同而有所差异。

大型票券商与金融机构承作公债RP利率持平，主要成交在1.08-1.15%；公司债利率主要在1.30-1.45%，上日在1.30-1.65%；但不同金融机构及承做条件将使利率有所波动。