英偉達無疑是現在美股的火車頭,美聯儲的減息預期調低都擋不住英偉達引領的AI浪潮推動,美股節節攀升屢創新高,因而有人笑稱“現在引領美股市場的是英偉達而不是美聯儲”。
上週五英偉達盤中超過了3%到最終極速下跌5.5%,股價也是遭遇了自2023年5月31號以來最大的單日百分比跌幅。問題來了:英偉達還能漲得動嗎?
短線技術面支撐
短線強支撐下方位置在775,上方的強阻力在1000。
期權押注
如果去看英偉達的期權押注,截止到3月15號的月期權(也就是這個星期五),市場對於英偉達的波動押注依舊是非常之大,大概是上下7-8%,也就是62塊錢左右,也就是接近800和10000之間。這個押注可謂是涇渭分明的多空搏殺,下個星期CPI數據出爐,好戲還在後面,喜歡短線博弈的朋友們,請注意繫好安全帶坐穩了,現在屬於勝負難料的階段。
英偉達簡單的基本面分析
1)AI需求遠超預期
上個星期英偉達的財報中顯示,供給增加也跟不上需求。數據和管理層的確認都證實了這一點。AI對算力的需求呈指數級增長,而非線性。市場通常根據線性預期評估公司,但英偉達的實際需求總是遠超預期。2024年英偉達的業績將持續超過預期,目前的指引明顯不足以反映這一現象
2)競爭風險短期內並不存在
英偉達的核心競爭力不在硬件,而是CUDA軟件。開發AI的人無法擺脫CUDA,因此英偉達短期內沒有真正的競爭對手。
3)中國風險變成潛在利好
目前英偉達的中國營收佔比已降至5%以下,之前爲20%-25%。儘管下滑如此之大,仍未影響供不應求的狀態,這表明中國風險已基本消除。反而,未來中國需求的恢復可能成爲潛在的增長動力。
4)共識預期被市場大幅調高
上星期四英偉達暴漲4.4%,原因是共識預期被市場大幅調高,我們不能僅憑股價來評估估值,英偉達的強勁業績增長支撐了其合理估值。
總的來說,對於這麼一個高增長的股票,上星期財報發佈後,風險反而降低了,而現在是最好的價值提升機會。我認爲這是一個值得關注的買入機會。
英偉達的投資風險
所有的投資都有風險,英偉達也一樣,對於這麼一家AI時代“賣鏟子”的公司,做硬件方面的公司是很容易觸碰到需求天花板的,上一個時代的思科和Intel就是活生生的例子。
我自己的英偉達策略
我將調整倉位分配,將通過賣SP來買入正股,行權價會在750以下。
風險提示:
標普500過去三十年裏,平均每一年有三次5%的回調,平均每一年有一次10%的回調,現在才3月份,上一次比較大的回調是在2023年10月中,當時標普下跌了5%。在如今股市節節攀高屢創新高的情況下,大家要小心啊,對於普通散戶而言,熊市裏保住本金比在牛市裏賺大錢更重要。
這個星期我的操作:做了一個衣領策略來保護特斯拉的正股
我的每筆操作都會公開在我的交易分享中,歡迎訂閱我的交易分享 - 謀定後動的個人主頁
假期停更
下個星期將和家人外出度假,停更一週,謝謝各位虎友的支持。
我的投資組合(2024年1月更新)
$標普500ETF(SPY)$ 佔比30%,
$特斯拉(TSLA)$ 佔比15% ,
$微軟(MSFT)$ 佔比10%
$高盛(GS)$ 佔比10%,
$20+年以上美國國債ETF-iShares(TLT)$ 佔比15%
$日本ETF-iShares MSCI(EWJ)$ 佔比3%
比特幣和以太坊佔比12%
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勿忘初心
我們投資的目的是讓我們的生活變得更好,有更多的時間陪伴家人或者做自己喜歡的事情,而不是相反。
本人愛好航拍,這裏分享一張我的航拍照片,新加坡體育館,黴黴開演唱會的地方,攝於2024年3月。
Comments
老师持有美债都是通过tiger的美债ETF吗?有没有买Tbiills?