週一（12 月 9 日）美國新增非農就業人數超預期，但失業率升至 4.2%，且平均時薪增速強勁，美聯儲 12 月降息的理由似乎仍站得住腳。由於受到最近毀滅性颶風和持續罷工行動的影響，美國 11 月就業增長在此前一個月幾乎停滯之後出現反彈，且超過預期。美國 11 月季調後非農就業人口錄得增長 22.7 萬人，爲 2024 年 3 月以來最大增幅，超過預期的 20 萬人，前值由 1.2 萬人上修爲 3.6 萬人。美國 11 月失業率錄得 4.2%，符合預期，前值爲 4.10%。美國 11 月平均每小時工資環比增長 0.4%，高於預期的 0.3%，與前值持平；非農數據公佈後，美國短期利率期貨上漲，因爲投資者押注美聯儲降息的可能性加大。認爲 12 月美聯儲降息的可能性爲 85%，而就業報告發布前爲 67%。美國勞工統計局稱，醫療保健、休閒和招待、政府和社會援助等行業的就業呈上升趨勢，零售業就業崗位減少。美元指數反彈至 106.10；非美貨幣分化，澳元兌美元到達 0.6390，歐元兌美元震盪至 1.0550 附近，離岸人民幣到達 7.28。現貨黃金反彈至 2642 美元附近，現貨白銀來到 30.90 美元附近。原油下跌至 67.40 美元附近。
歐元兌美元
基本面: 由於預計歐洲央行將下調經濟增長和消費者價格的預期，絕大多數分析師認爲，到 2025 年底，借貸成本將低到足以刺激經濟增長。之前，大多數人只預計其降至中性水平。這種轉變反映了歐元區 20 個國家經濟中出現的裂縫，服務業跟隨長期陷入困境的製造商陷入收縮，不確定性困擾着企業和消費者。技術面: 歐元兌美元 H4 級別小幅回落，並在 48 日多空分界線附近運行。此外，MACD雙線與量能柱在零軸上方頂背離收斂。歐洲央行極有可能在 12 月 12 日將利率下調 25個基點，管理委員會成員正在爲 2025 年的降息制定路線。阻力支撐位：第一阻力位：1.0610 第一支撐位：1.0500第二阻力位：1.0660 第二支撐位：1.0450
英鎊兌美元
基本面: 美國銀行預計英鎊兌歐元將上漲，這是由於與歐元區相比，英國的經濟增長更爲強勁，以及英國的財政刺激和利率相對較高的原因。英鎊是今年除美元外表現最好的 G10貨幣。相對於近期歐元區主要經濟體的動盪，英鎊的強勢源於英國大選後的政治穩定，以及市場預期英國央行降息步伐將慢於歐洲央行。技術面：英鎊兌美元 H4 級別震盪反彈，並在 48 日多空分界線上方運行。此外，MACD雙線和量能柱在零軸上方開始擴張。美銀 G10 外匯策略全球主管表示，英鎊走強的動能仍在。阻力支撐位：第一阻力位：1.2790 第一支撐位：1.2680第二阻力位：1.2840 第二支撐位：1.2630
美元兌日元
基本面：鑑於消費疲軟、行長謹慎的決策風格以及對特朗普第二任期內美國經濟政策的擔憂，日本央行對下一次加息的時間持謹慎態度，12 月的政策決定仍懸而未決。日本央行行長植田和男在接受日經新聞採訪時表示，12 月會議將是實時的。但他也就美國經濟的不確定性發出了警告，且沒有明確表示日本央行確實會在本月加息。技術面：美元兌日元 H4 級別震盪回落，並在 48 日多空分界線附近運行。此外，MACD量能柱和雙線在零軸附近逐步縮量。日本實施了十年的超寬鬆貨幣政策後，日本央行對過快取消超寬鬆政策持謹慎態度，尤其是在 7 月加息引發市場劇烈波動之後。阻力支撐位：第一阻力位：150.80 第一支撐位：149.00第二阻力位：151.70 第二支撐位：148.10
澳元兌美元
基本面：凱投宏觀的經濟學家表示，由於澳大利亞第三季度 GDP 數據不及預期，市場現在認爲澳洲聯儲最早可能在 4 月份啓動寬鬆週期。毫無疑問，上個季度私人需求幾乎沒有顯示出復甦的跡象。然而，隨着更多及時的數據顯示第四季度家庭支出出現可觀的回升，澳洲聯儲可能不會放棄對消費者反彈的希望。技術面：澳元兌美元 H4 級別低位反彈，並依舊在 48 日多空分界線下方運行。此外，MACD 雙線和量能柱在零軸下方進一步縮量。由於生產力疲軟限制了經濟的增長速度，澳洲聯儲可能希望看到進一步的證據表明價格壓力正在真正降溫。阻力支撐位：第一阻力位：0.6440 第一支撐位：0.6350第二阻力位：0.6480 第二支撐位：0.6310
現貨黃金
基本面：美國勞工部發布的 11 月非農就業數據超出預期，新增就業崗位 22.7 萬個，高於市場預期的 20 萬個。然而，失業率上升至 4.2%，勞動參與率也小幅下降至 62.5%。受此影響，美元指數反彈，限制了黃金價格的上行空間。不過，美國債券收益率的下降，以及市場對美聯儲降息預期的升溫，形成了對金價的支撐力量。技術面：黃金 H4 級別震盪反彈，並在 48 日多空分界線上方徘徊。此外，MACD 雙線和量能柱在零軸附近收斂。黃金 ETF 在 11 月出現資金淨流出，結束了連續六個月的資金流入態，反映出投資者風險偏好有所提升。阻力支撐位：第一阻力位：2664.00 第一支撐位：2627.00第二阻力位：2682.00 第二支撐位：2610.00
美原油
基本面：近期原油市場情緒主要受 OPEC+政策調整、美國鑽井活動變化以及全球經濟數據的共同影響。OPEC+宣佈將全面解除減產的時間延後至 2026 年底，並推遲三個月提高石油產量的計劃。這一消息本應提振市場信心，但市場對需求疲軟的擔憂依舊籠罩。機構分析指出，2025 年石油市場可能出現過剩，需求增幅可能會低於前幾年的增速。技術面：原油 H4 級別震盪反彈，並在 48 日多空分界線下方運行。此外，MACD 雙線和量能柱在零軸下方構成底背離。中長期隨着地緣等事件的影響逐漸削弱，供需基本平衡的狀態下，油價或重新回到成本定價階段。阻力支撐位：第一阻力位：70.00 第一支撐位：65.00第二阻力位：72.00 第二支撐位：63.00
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