$美光科技(MU)$ 昨天盤後美光科技發佈了所謂的2024Q1業績。對應的日曆月份是2023年9月到11月三個月。隨後美光科技盤後大漲4個多點，夜盤漲5個點多點。目前價格83.3美金。
具體數字來看可能並不太靚麗，EPS還是負的，non-GAAP每股虧損0.95美元。但是與前三個季度相比，虧損已經明顯連續收窄。前三個季度的non-GAAP每股虧損分別爲-1.91、-1.43以及-1.01。
美光這份業績爲什麼市場頗爲收貨，我認爲關鍵因素在於對芯片市場復甦邏輯的確認。
爲什麼這樣講？這就要回到美光這家公司的業務上來。
簡單說幾句。
芯片半導體是一個巨大的行業，裏面又分爲許多細分領域。而美光所處的，是一個被叫做“存儲芯片”的細分領域。存儲芯片換成人話說就是我們簡中世界所熟悉的詞語——內存。
內存爲什麼重要，如果說把CPU（以及GPU……各種PU）比作硅基文明的大腦，那麼內存就是硅基文明的演算紙或者小白板。再好的腦子，要系統性地完成思考和運算，都需要有一個介質把他的思維過程記錄下來，供進一步計算和思考使用。你只有好的大腦但沒有內存，等於是算了後面忘了前面，狗熊掰棒子。白費。。
所以，存儲芯片和CPU（以及GPU各種PU）加在一起，構成了硅基文明的算力的物質基礎。一旦存儲芯片的需求上升，說明硅基文明需要計算的東西變多了（或者是人類碳基文明“使役”硅基文明去做的事，要變多了）。
因此，存儲芯片一般被認爲是半導體週期的先行指標。而存儲芯片的存儲量隨着半導體週期的演進而持續提升。遙想當年512MB內存XP系統橫掃千軍萬馬，估計這點內存放今天連個word都打不開。。。憨笑憨笑憨笑
那麼，製造存儲芯片的公司有哪些？
韓國兩家，三星電子和SK Hynix（海力士）；
美國一家，美光科技。
目前韓國這兩家都沒有在美股上市，而美股上市的，製造存儲芯片的公司，有且只有一家，那就是美光科技。
因此美光科技在美股市場的地位就不一般了——人們很自然的把美光的業績作爲預測半導體板塊興衰枯榮的先行指標。
所謂先行指標，就是，你開始變差，人們就要把你幹爆，而不會等到你實質變差的那一刻。同理，當你變好的苗頭一出來，市場就會把你買爆，而不等到你實質已經確認變好的那一刻。
因此我們看到2022年Q2美光業績開始出現一點走差的苗頭的時候，人們會毫不客氣地把你的股價從80左右做到50。而後面確認了一波一波確實變差，反而股價開始在底部徘徊。相反今年前三季度雖然業績一直是虧的，但虧損在收窄，股價就已經能夠震盪着上行了。這次更是，EPS還沒虧完但股價已經新高了。。。
當然，現在局部價格的而且確是已經偏高了，將來回調是有可能而且大概率的。你們不要到時候又跑來挖墳鞭屍，跌了也罵我漲了也罵我。再遇到這種神經質的留言我就不像以前那樣送你出門左轉，而是不客氣直接拉黑了哈。你既然不喜歡我寫的東西，那我就只好讓你再也看不到再見再見再見。這也公平的，對嗎。
招呼打了，不服來試。
最後，對於整個半導體板塊，目前已經高處不勝寒搖搖欲墜的尿性，美光這份業績無疑是一劑強心針。君不見昨天尾盤半導體板塊大崩盤把納指都帶下去了……英偉達、AMD、博通、臺積電等巨票都跌3個多點嚇死人。那麼，半導體行情是不是結束了？市場一跌，這些聲音全出來了。
而美光這份及時雨一般的業績一出，等於是告訴市場，雖然你們前期是有點嗨過頭了，但大方向是對的，只要別太過分，應該不會死很慘。
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