$Affirm Holdings, Inc.(AFRM)$ 摩根士丹利（Morgan Stanley）将Affirm公司评为“最佳选择”。该投行在一份报告中指出，市场对私人信贷市场的担忧可能过度，且Affirm的盈利预期很有可能向上修正。分析师认为，解决私人信贷过剩问题的道路是可信的，且尚未看到任何证据表明Affirm的公共资产支持证券化交易的利差减弱。 摩根士丹利已将AFRM的评级定为“增持”，并认为其是覆盖范围内风险回报设置最具吸引力的公司之一，给出了76美元的目标价。这一积极评价显著提振了投资者信心，成为推动股价在交易时段内走强的主要动力。

$COHERENT(COHR)$ 上涨。法国巴黎银行（BNP Paribas）近日将COHERENT的目标价从250美元大幅上调至335美元，并维持“跑赢大盘”评级。同时，William O'Neil也新发起了对该股的“买入”评级。此外，公司与英伟达的持续合作关系，以及人工智能（AI）驱动的数据中心对光模块和光电器件的强劲需求，均为股价提供了重要的上涨动能。 $COHERENT(COHR)$  

$Marvell Technology(MRVL)$ AI 数据中心“隐形核心”：为何 Marvell（MRVL）是被低估的算力基础设施王者？ 一、核心结论 如果你看好 AI 训练 + 推理 + 云数据中心 + 定制芯片（ASIC） 的长期爆发式增长，而又不想只押注高估值的 GPU 龙头，那么 Marvell（MRVL）是AI产业链中“低调但位置极其关键”的核心标的之一，适合作为中长期配置型股票。 ⸻ 二、$迈威尔科技(MRVL)$  是做什么的？为什么它在 AI 时代如此重要？ Marvell Technology 是一家专注于 高速互连、数据中心网络、定制AI芯片（ASIC）、存储控制器、以太网SoC 的顶级半导体公司，它不直接卖“算力”，但它卖的是： • AI 芯片之间“如何高速互连” • AI 服务器如何“低延迟通信” • 云厂商如何“低成本自研 AI 芯片” 你可以把 Marvell 理解为： AI 数据中心的“神经网络与血管系统设计师”。 ⸻ 三、MRVL 的三大核心增长引擎 1️⃣ 定制 AI 芯片（ASIC）——对抗英伟达 GPU 的“云厂商秘密武器” Marvell 是全球最强的 定制 AI ASIC 设计商之一，客户包括： • 云服务商自研 AI 芯片 • 超大规模数据中心（Hyperscalers） 优势在于： • 成本远低于通用 GPU • 功耗更低 • 针对特定 AI 模型高度优化 这使得 Marvell 直接吃到： • “去英伟达化” • “AI 算力平民化” • “推理芯片大爆发” 这是一条 比 GPU 更长生命周期的赛道。 ⸻ 2️⃣ 数据中心

$Seagate Technology PLC(STX)$ 美银全球研究部门将希捷科技控股公司的目标股价从450美元大幅上调至605美元，显示出对该数据存储解决方案提供商未来增长前景的强烈信心。 此次价格目标的大幅提升反映了分析师对希捷科技基本面的积极重估。在当前全球数据存储需求持续增长的背景下，该调整可能基于对公司盈利能力、市场份额及技术优势的深入分析。 $希捷科技(STX)$  

$Intel(INTC)$ 英特尔代工服务上季度实现收入45.07亿美元，处在产能爬坡与客户结构扩展的关键阶段。市场层面对潜在大客户合作与项目储备保持高度关注，一旦签约节奏与投片强度较快落地，将对未来几个季度的收入确定性与产能利用率改善形成重要支撑。与此同时，代工业务的现金流特性决定了短期盈利仍受折旧、良率爬坡与研发投入强度等因素影响，本季度利润端的边际改善更依赖于关键节点的良率与规模化出货。 $英特尔(INTC)$