To The Moon

想投資港美股 ETF 的時候，相信小老虎們通常會有疑問：如何從眾多ETF中選出適合自己的產品？這些 ETF 的投資績效如何？ 哪一個報酬較高、風險較低？管理費如何？是否有配息？投資哪些成分股？

過去一年市場震盪期間，對 ETF 的投資需求不斷成長，更成為景氣反轉的佈局關鍵~

今天ETF虎給大家分析下點樣用五分鐘快速分析一檔ETF能唔得買？[Cool]

1.瞭解港美股ETF的基本介紹與交易資訊

在 老虎證券ETF個股下方可以清楚查看相關股價資訊，大家最關心的一些ETF基本資訊，關鍵資訊包含兩種：

（1）基本資料

基本資料包含發行公司、發行日期、費用率、殖利率、持股檔數、綜合評分等等

（2）交易資訊

交易資訊包含股價漲跌、每日股價區間、52 週股價區間、成交量、ETF 淨值等等

老虎的綜合診斷工具可以幫助小虎們從底層資產波動，基金結構是否良好，基準跟蹤誤差，市場深度與流動性等方面，綜合診斷ETF是否良好，還是表現差勁。

在行情回顧的part，可以看到回報數據與升跌統計，回報數據包括收益區間，納指三倍做空數據，標普500ETF數據，升跌統計部分包括歷史上漲概率，歷史均漲幅等。

此外還有ETF構成分析，主要是資產類別，在個股下方還可以看到資訊，討論，與公告等。

小虎們可以迅速從這些關鍵數據來判斷這檔 ETF 是否有符合自己的投資標準，例如發行時間夠不夠長？交易量（流動性）充不充足？費用率有沒有低於自己設定的門檻？是不是有配息、配息多不多？

2.美股ETF成份股持股分佈

 投資 ETF 時，研究持股分佈是非常重要的！可以幫助我們瞭解ETF的報酬及風險來源。老虎證券可查詢ETF的持股前十大檔標的、投資標的國家佔比、產業與市值分的分佈比例，方便了解該檔 ETF 投資標的的類型。

 例如，要是ETF前10 大持股佔總持股比例很高，那麼這檔ETF風險可能就會比較集中，因為ETF表現會明顯依賴於這些公司的績效；同樣的，如果 ETF 持股分佈集中在某個國家或產業，那麼就更有可能會受到該國家或產業的影響。

 因此，小虎們應該要關注ETF的持股分佈，才能更清楚知道ETF表現會受到什麼因素影響，以免ETF怎麼漲、怎麼跌都搞不清楚喔！

應該查詢的資料示例

3.港美股ETF歷史績效統計分析

 在查看完一檔 ETF 的基本資訊後，我們可能還是不清楚這是不是一檔表現優良的 ETF ，但透過「年化報酬率」、「累積報酬率」、「標準差」、「最大回落」、「夏普比率」等指標，我們就可以用實際數據來衡量這檔 ETF 的過往表現，同時也能跟同類型的 ETF 作比較，來看看這檔 ETF 的表現是否高於平均水準。

※ 需要留意的是，在報酬率部分我們需要計算的是含股息的喔！

績效統計示意圖

4.美股ETF資金淨流量

 除了績效表現外，我們也會想要了解目前市場多數投資人對於ETF 的看法，這時可以觀察資金淨流量，從而做出更明智的投資決策。

 ETF 資金淨流量是指 ETF 的資金流入和流出之間的差額，如果資金流入超過了流出，那麼資金淨流量就是正數，代表市場對該ETF 的看法較為積極，反之則是負數，如果持續流出則可能市場對前景不看好，要審慎評估風險。

5.港美股ETF殖利率與配息紀錄

 對於喜歡有長期穩定收益的投資人來說，可以關注 ETF 的配息紀錄，並且需要計算「年化殖利率」，以避免受到短期股利波動的影響，此外，是否能夠穩定配息也可以反映出 ETF 成份股公司是否有穩定獲利。

以 SPY 的殖利率與配息為例，可以看到殖利率與配息金額在 2023 年都有較 2022 年成長，不過在投資時我們仍要考慮如通膨等因素。

6.與其它美股ETF比較

 最後各位投資者小虎們需要對多檔ETF做多次的比較與分析。

可以比較的關鍵訊息包含：

（1）基本資訊：可以比較不同 ETF 的資產規模、費用、晨星評分等，可以輕鬆找到更可靠的選擇。

（2）統計分析：比較不同 ETF 間報酬率、標準差、夏普比率等的表現，方便評估 ETF 的風險收益特性，選出表現出色的產品。

（3）持股分析：持股分析讓小虎清楚瞭解 ETF 的前十大投資標的配置。小虎們也需要比較同種類的ETF在成分股上有什麼差異。

小虎們，快速分析一檔ETF能唔得買嘅方法？你們學會了嗎？[Love you]