To The Moon

一、市場概覽 （11月3日）

11月3日週四，在完全消化美聯儲的鷹派立場前，美股繼續走軟。截至收盤，納斯達克指數跌幅爲1.73%，道瓊斯指數跌幅爲0.46%，標普500指數跌幅爲1.06%。

11月3日期權市場總成交量40,609,070張合約，環比減少約8%。其中，看漲期權佔比51%，看跌期權佔比49%。

• 1134只股票的期權成交量大於其30日平均成交量。
• 排名前100位的股票佔到了當日成交量的80%。底部4061股佔當日成交量的20%。
• 1,611份ETF期權合約佔了當日期權成交量的46%，交易了18,710,116份期權合約。
• 目前有1740只股票（有期權上市的股票）沒有期權成交量。

二、期權成交總量TOP10​​

納指做多ETF交易升溫，行情要來了嗎？

納指三倍做多ETF的期權交易攀上第十位，近期罕見。週四，TQQQ跌了5.77%，本週跌近21%，頹勢明顯。查看詳細情況，發現TQQQ交易的多是週五到期的“臨期”期權，或者說是，“末日期權”

要知道，臨期期權交易此前是散戶的最愛，$高盛(GS)$彙編的數據顯示，第三季度，標普500指數的這種短期期權交易佔總交易量的40%以上，幾乎是半年前的兩倍。散戶們利用這一策略尋求快速獲利，曾拉爆對衝基金空頭倉位，一度逼得華爾街著名的對衝基金Melvin接近破產！

我們知道，衍生品可能放大標的資產的波動，造成市場混亂。與此同時，波動性加劇又會反過來助長風險情緒的上行，形成“惡性循環”。在美聯儲“鷹姿勃發”的時期，短期合約的使用增多表明大家都在快進快出，做“賭博”式的操作，這種短期交易的收益或損失都是巨大的，會加劇了單邊的波動性。

因此，要警惕納指未來的短線波動。

​三、異動觀察

異動方面，蘋果、亞馬遜、阿里巴巴、特斯拉居前幾位。​​

阿里巴巴的異動大單中PUT成交明顯高於CALL，賣出看跌期權相當於做多，而買進看跌期權確定的是最低賣價，確保既有利益。從成交價格上看，已有資金看好阿里巴巴的向上走勢。