To The Moon

在剛進入二季度的時候，很多小虎都會想：是不是現在只能買“中特估”和“人工智能”？其它都不靠譜呢？[Sweats]

ETF虎的回答：是也不是！

是，因為這兩個的主線效應是比較明確的，而且在一季度各自大漲之後，二季度的趨勢並沒有減弱，大有繼續當主線的意味；不是，因為除了這兩個主線之外，還有幾個行業大家也不能忽視。

當大家把目光都放在中特估和人工智能這兩個領域的時候，中藥、半導體這兩個行業可能也會在二季度掀起浪花。

為什麼我說中藥是今年的隱藏主線？

因為年初至今，除了中字頭和人工智能概念之外，中藥板塊的漲幅絲毫不落下風！

Wind數據顯示，截至4月6日，申萬二級行業中藥板塊年初至今漲幅是13.46%，雖然比不過坐火箭的人工智能指數，但是竟然比“中特估”體系下中字頭概念指數的漲幅（13.02%）還高，這應該超出了很多人的預料，畢竟今年大家的話題都在這兩個概念身上，很少有人會care中藥。

數據來源：wind；截至2023.04.06

但是現在回過頭來看，中藥板塊的強勢難道是偶然事件嗎？其實不是，因為不管是權威機構，還是我個人，都覺得中藥板塊在今年的機會是大於風險的。

比如，西南証券中藥行業分析師分析，“十四五”頂層政策大力支持中藥傳承創新發展，推動了中藥行業供給端、支付端、需求端的快速發展，中藥板塊各細分子領域有望在2023年迎來百花齊放的局面。

而我認為，支撐中藥行情的最主要原因可能有三個方面：一是政策面，中藥的“國改”帶來了行業的煥然一新；二是業績面，從公佈的2022年年報情況來看，中藥企業的業績大部分都超預期了；三是估值面，其實一直以來，中藥的估值在醫藥各子板塊中都屬於是比較低的，申萬二級行業中藥指數的最新估值也只有23.58倍，往往低估值就代表著高性價比。

最近很多人都在自己的基金組閤中加入了中藥基金，對於標的的選擇，我認為如果是選ETF的話，對於這種行業主題基金，選規模大、流動性好的ETF總是沒錯的，比如中藥ETF（560080）。

圖片

這只ETF是目前市場上規模最大的中藥ETF，在4月6日收盤的時候，它的規模首次突破了22億元，而且跟蹤指數的成份股也基本上都是中藥產業鏈上的優質龍頭，代表性還是比較足的，對於想要佈局中藥的投資者是個好選擇。

週期成長共振下的產物：半導體

其實，不止中藥，今年還有一個板塊勢頭同樣很好，它就是半導體。

截至今年4月7日，半導體指數年初至今漲幅是18.85%，這個數字甚至比中字頭和中藥還高~~~

數據來源：wind；截至2023.04.07

而對於半導體的強勢，我認為這是週期和成長共振的結果。

一方面，半導體行業的週期一般是3年，目前正處於去庫存週期中，預計在今年下半年有望築底，迎來新一輪上行週期；

另一方面，貫穿半導體週期的一個關鍵詞是“成長性”，此前每一輪週期都有相應的現象級產品驅動半導體板，最典型的就是PC、智能手機、新能源車等，而今年的現象級產品就是ChatGPT。不出意外的話，人工智能或將驅動全球和中國AI芯片的高速增長。

目前國內芯片類ETF基金中，跟蹤標的指數比較多，比較出名的有：

國證芯片指數（980017）、中證全指半導體（H30184）、芯片產業指數（H30007）、中華半導體芯片（990001）和科創芯片指數（000685）。

以上這些指數也有相關的ETF基金跟蹤，這些ETF各有特色。比如：

跟蹤國證芯片指數的華夏芯片ETF（159995）規模最大，最新規模高達249.08億元；跟蹤中證全指半導體的國聯安半導體ETF（512480）的最新規模達178.26億；跟蹤中華半導體芯片指數的國泰芯片ETF（512760）的最新規模達156.55億，這三隻是目前相關ETF規模TOP3，流動性較好，是小夥伴們場內投資的首選。

如果大家只看收益，那麼跟蹤科創芯片指數的2只ETF漲幅是最好的，年初至今漲幅均超過了40%，嘉實科創芯片ETF（588200）漲幅40.61%、華安科創芯片ETF（588290）漲幅40.36%，追求極致收益的投資者可以關注。

數據來源：wind；截至2023.04.10

當局者迷，旁觀者清！現在很多投資者眼裡只有“中特估”和“人工智能”，卻忽略了一些價值比較高的機會，我認為這是投資的缺失。

大家都追的，你跟著追，這不是聰明，只有那些大家都忽略了但是投資價值不低的機會被你找到了，才能體現出你的投資實力~~~

小虎們看好這兩個板塊的ETF嗎？在評論區寫下你的看法，快來和ETF虎一起討論吧~[Smart]