100亿砸向腾讯！美国最大公共养老金年报曝光

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100亿砸向腾讯！美国最大公共养老金年报曝光

中国基金报2022-01-06

2022年1月6日，美国最大公共养老金CalPERS公布2020-2021财年报告。CalPERS全称为California Public Employee Retirement System-美国加州公共雇员养老基金，于1932年建立，为州政府和其它公共部门雇员管理和提供退休养老金，覆盖州、市、县政府雇员以及学校的非教师雇员。截至2021年6月底，养老基金依照公允价值计规模约4850亿美元，折合...

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aquariusfung
·2022-01-06
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劉洧綸
·2022-01-06
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Frost来源：FT据英国“金融时报”报道，CalPERS首席执行官Marcie Frost介绍，在CalPERS最新制定的四年计划中，董事会允许，基金的私募股权投资占比最高可达13%，过去这一比例是在5%。2020-2021财年私募股权和私募债合计占比为9%。与此同时，董事会允许基金适当调低公开市场投资，例如，将公开市场股权投资占比从50%降至42%。尽管致力于提升私募股权投资占比，但是为了压缩管理费支出，CalPERS也在培养内部团队，尽量降低对外部管理人的依赖。不仅如此，Marcie 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Frost来源：FT据英国“金融时报”报道，CalPERS首席执行官Marcie Frost介绍，在CalPERS最新制定的四年计划中，董事会允许，基金的私募股权投资占比最高可达13%，过去这一比例是在5%。2020-2021财年私募股权和私募债合计占比为9%。与此同时，董事会允许基金适当调低公开市场投资，例如，将公开市场股权投资占比从50%降至42%。尽管致力于提升私募股权投资占比，但是为了压缩管理费支出，CalPERS也在培养内部团队，尽量降低对外部管理人的依赖。不仅如此，Marcie Frost还透露因为对冲基金收费太高，CalPERS暂不考虑投资对冲基金。十大理念引导投资对于大型的养老金而言，正确理念引导下的战略配置决定了基金的长期收益。来自“对外经贸大学”的一份研究报告显示，CalPERS投资委员会制定了多元化战略投资组合并提出了十大投资理念，其中投资范围包含了股票、债券、现金、不动产、商品等。这10大投资理念如下：1、资产结构的决定必须要考虑负债：要保证足够支付承诺的资金；由于其本身具有的大量现金以及通胀敏感性负债，资产中现金和对冲通货膨胀的资产应该是该基金投资策略的重要组成部分；合理平衡收入与回报；保证足够的流动性。2、长期投资：要为后几代成员和纳税人考虑；多考虑作出长期投资行为的影响；多考虑规范化程度高的市场；投资非流动性资产要在适当收益情况下多考虑非流动性风险等。3、基金的投资决策应该反映更广泛的利益相关者的意见。4、长期价值创造需要有效管理三种资本形式：财政、物质和人力。5、基金必须明确其投资目标和绩效指标，并确保其执行明确的问责。6、战略资产配置是投资组合风险和收益的主要决定因素。7、只有拥有很高的信心会获取收益时，才会增加风险。8、成本是重要的，需要得到有效的管理。9、风险投资是多方面的，不能完全通过如波动或跟踪误差的措施捕获风险。10、未来投资目标的实现需要强大的流程和团队合作和深部资源。","news_type":1},"isVote":1,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"tweetType":1,"langContent":"EN"},{"id":9008242040,"gmtCreate":1641472318200,"gmtModify":1676533618340,"author":{"id":"3578562412522571","authorId":"3578562412522571","name":"劉洧綸","avatar":"https://community-static.tradeup.com/news/ac36586443a36b162393703e2f3db72a","vip":1,"crmLevel":2,"crmLevelSwitch":0,"authorIdStr":"3578562412522571","idStr":"3578562412522571"},"htmlText":"[得意]&nbsp;","listText":"[得意]&nbsp;","text":"[得意]","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":1,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://ttm.financial/post/9008242040","repostId":1118721713,"repostType":4,"repost":{"id":"1118721713","kind":"news","weMediaInfo":{"introduction":"关注中国基金报，即时获取深度理财资讯","home_visible":1,"media_name":"中国基金报","id":"6","head_image":"https://static.tigerbbs.com/13b66b3e97274759989352a7b9f80611"},"pubTimestamp":1641472071,"share":"https://ttm.financial/m/news/1118721713?lang=&edition=fundamental","pubTime":"2022-01-06 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Frost来源：FT据英国“金融时报”报道，CalPERS首席执行官Marcie Frost介绍，在CalPERS最新制定的四年计划中，董事会允许，基金的私募股权投资占比最高可达13%，过去这一比例是在5%。2020-2021财年私募股权和私募债合计占比为9%。与此同时，董事会允许基金适当调低公开市场投资，例如，将公开市场股权投资占比从50%降至42%。尽管致力于提升私募股权投资占比，但是为了压缩管理费支出，CalPERS也在培养内部团队，尽量降低对外部管理人的依赖。不仅如此，Marcie Frost还透露因为对冲基金收费太高，CalPERS暂不考虑投资对冲基金。十大理念引导投资对于大型的养老金而言，正确理念引导下的战略配置决定了基金的长期收益。来自“对外经贸大学”的一份研究报告显示，CalPERS投资委员会制定了多元化战略投资组合并提出了十大投资理念，其中投资范围包含了股票、债券、现金、不动产、商品等。这10大投资理念如下：1、资产结构的决定必须要考虑负债：要保证足够支付承诺的资金；由于其本身具有的大量现金以及通胀敏感性负债，资产中现金和对冲通货膨胀的资产应该是该基金投资策略的重要组成部分；合理平衡收入与回报；保证足够的流动性。2、长期投资：要为后几代成员和纳税人考虑；多考虑作出长期投资行为的影响；多考虑规范化程度高的市场；投资非流动性资产要在适当收益情况下多考虑非流动性风险等。3、基金的投资决策应该反映更广泛的利益相关者的意见。4、长期价值创造需要有效管理三种资本形式：财政、物质和人力。5、基金必须明确其投资目标和绩效指标，并确保其执行明确的问责。6、战略资产配置是投资组合风险和收益的主要决定因素。7、只有拥有很高的信心会获取收益时，才会增加风险。8、成本是重要的，需要得到有效的管理。9、风险投资是多方面的，不能完全通过如波动或跟踪误差的措施捕获风险。10、未来投资目标的实现需要强大的流程和团队合作和深部资源。","news_type":1},"isVote":1,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"tweetType":1,"langContent":"CN"}],"hasMoreComments":true,"newsSizeData":{"likeSize":21,"commentSize":2,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false}}