看看市场短暂的停滞如何为眼光敏锐的投资者提供购买时机，因为他们关注着日益数字化的未来。
投资总是一条坎坷的道路，而潜在的长期赢家的暂时下跌可能是很好的购买机会。这就是我现在在语言学习专家 多邻国 中看到的。以下是为什么你应该考虑在Duolingo股票下跌28%时Duolingo股票加入你的投资组合的原因。
解码Duolingo的估值
长话短说——我认为Duolingo不会便宜太久。Duolingo的股票以17倍的销售额和93倍的预期收益率高昂的估值比率交易。如果我称其为“便宜”，你喝咖啡时可能会喷出来。但我们可以在1990年代讨论亚马逊（NASDAQ: AMZN）或10年后讨论怪物饮料（NASDAQ: MNST）（当时是汉森天然）。是的，成长股可能存在风险，许多股票从未能实现早期的承诺，但有些股票在长期内有望取得市场碾压性的成功。在过去的二十年里，亚马逊和怪物饮料都击败了更广泛的股票市场回报。在此期间，标普500（SNPINDEX: ^GSPC）指数增长了四倍以上，但与之相比，这看起来就像一条直线。
过去的表现不是未来回报的保证，我正在将Duolingo与市场上一些最大的长期赢家进行比较。但我认为Duolingo应该在这个优秀的名单中占据一席之地，因为这些公司的增长优化业务计划有很多共同之处。
未来的战略举措
Duolingo的高估值并不吓到我。我意识到像沃伦·巴菲特（Warren Buffett）这样的价值投资天才不会碰这支股票，就像他不会用10英尺长的英语到西班牙语字典碰这支股票一样，但我们有不同的投资风格。如果你在Duolingo中看到了一个成熟的语言学习专家，每个可达到的分支都被剥夺了低悬的增长果实，你就错过了大局。
这个增长故事才刚刚开始。Duolingo的业务就像后院里失控的杂草一样在增长。例如，去年11月的第三季度报告中，收入同比增长了43%。与此同时，高级服务订阅的预订增加了54%，付费用户的数量增加了60%。日活跃用户（DAUs）的增长速度最快，同比增长了63%。
就像亚马逊和怪物饮料在各自的高增长黄金时期一样，Duolingo通过飙升的增长趋势支撑其高昂的股价。该公司正在为更有利可图的未来建立一个庞大的用户群。
Duolingo的创新路径通向更高的利润
当当前的超级增长阶段结束时，该公司可以通过多种方式实现更高的利润：
巨大的可寻址市场：语言学习是一个巨大的全球产业，每年价值超过500亿美元，预计在未来十年将以两位数的年百分比增长。随着Duolingo扩大提供的语言数量并覆盖更多地理位置，用户增长的空间很大。除此之外，最近推出的音乐和数学课程看起来像是许多其他学科的前兆——进一步提升了潜在的目标市场。
粘性保留：Duolingo开发了一个引人入胜的、类似游戏的界面，鼓励用户定期回来。我每天在许多不同的语言上工作的连续日数已经达到了2796天——你的呢？这种类似游戏的体验导致了强大的保留率，并为随着时间的推移增加了更多的盈利机会。强大的用户参与度应该会使业务在未来数年保持稳固。
盈利机会：虽然Duolingo目前正在密切关注用户增长，但它未来可以通过几种方式实现盈利。高级订阅是一个很好的开始，接下来可能是企业培训计划、考试准备服务等。目前不到2%的用户付费，这意味着在现有用户群中增加盈利的空间。
品牌认知度和领导地位：Duolingo是数字语言学习领域的公认领导者。鉴于其先发优势、规模和品牌声誉，随着这个类别继续向在线转移，Duolingo有望获得更多收益。将这种市场定义性的声誉扩展到其他学科领域是非常合理的。
全球扩张：大多数当前用户是学习第二语言的英语使用者。除了推出新的语言，Duolingo还有机会在全球范围内增加非英语国家的渗透率。 虽然Duolingo的高估值和基于人工智能（AI）的竞争存在风险，但该公司的平台、深度参与的用户群和未实现的盈利机会表明，如果公司做对了，可持续的长期增长是有可能的。持续的产品创新和全球扩张将是关键，我对数学和音乐等新选项感到非常兴奋。
是时候投资Duolingo的数字学习革命了
在经典意义上，Duolingo可能并不便宜，但在我看来，当股票交易价格低于最近峰值的28%时，它仍然是一个交易。我不能保证今天投资Duolingo会像1995年投资亚马逊股票或2005年投资怪物饮料那样有回报——但该公司正在走一条类似的道路。亚马逊多年前实际上建立了电子商务行业，怪物饮料则拉动了能量饮料市场的发展，而Duolingo正在改变数字学习行业。
我迫不及待地想看到在首席执行官、联合创始人和麦克阿瑟奖获得者Luis von Ahn的卓越和雄心的领导下，Duolingo会走多远。整个世界正在数字化，而Duolingo已经准备好引领潮流。这个小小的在线学习专家正在走向成功。
本文编译自Motley Fool，原文标题：1 Growth Stock Down 28% to Buy Right Now
