2026年8月5日星期三，美股三大指数（道指、标普500、纳指）续创新高，市场整体情绪偏多，AI与科技板块继续是资金关注焦点。与此同时，避险情绪及商品价格走强带动贵金属相关资产大幅上行，部分周期与主题板块则出现明显分化。

板块方面，贵金属相关概念领涨。美股黄金股整体上涨约8%，金田、伊格尔矿业、金罗斯黄金、AngloGold Ashanti Ltd ADS等黄金矿企涨幅在8%—10%区间，黄金矿业ETF如黄金矿业ETF-VanEck、小型黄金矿业ETF(Market Vectors)、MicroSectors Gold Miners 3x Leveraged ETN及二倍做多黄金矿业指数ETF-Direxion涨幅更为显著，显示资金集中涌入黄金矿业与杠杆产品。白银相关资产同样走强，美股白银股整体上涨约6%，泛美白银、First Majestic Silver Corporation、Fortuna Silver Mines Inc等个股普遍上涨6%—7%，白银ETF及其杠杆产品如白银ETF-iShares、2倍做多白银ETF-ProShares、Silver Miners Etf、Amplify Junior Silver Miners ETF、iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF等涨幅在4%—8%不等，反映贵金属板块整体出现资金抱团行情。

科技与AI相关板块表现分化。ChatGPT概念股整体小幅回调约1%，其中英伟达逆势上涨逾3%，而微软、谷歌及谷歌A则出现不同程度下跌。美股流媒体股、社交媒体股等成长板块波动相对温和，部分个股受公司层面消息驱动，短期表现差异较大。与之形成对比的是，美股光伏太阳能及美股充电桩股整体跌幅分别约为5%和5%，新能源及相关基础设施主题承压，显示资金阶段性从高波动成长板块向防御及资源类资产轮动。

个股方面，科技龙头与AI相关标的继续主导市场情绪。英伟达上涨3.43%。公司股价已连续五日上涨，市值突破5.3万亿美元。消息面上，一方面市场整体对AI及科技板块保持高度关注，另一方面，多家华尔街机构重申对英伟达的“买入”评级，并强调其与SpaceX相关业务带来的2027年收入可见度提升，强化了投资者对公司中长期增长的信心。

美国超微公司下跌7.04%。公司最新财报虽整体业绩超出市场预期，但对未来业绩的指引不及投资者预期，削弱了市场对其AI及数据中心业务增长的乐观情绪。同时，尽管部分分析师仍将AMD纳入看好名单，但在英伟达强势领跑的背景下，资金对AMD的容错率下降，导致股价在业绩公布后出现较大幅度回调。

SpaceX大跌13.60%。公司发布首份财报，尽管业绩表现亮眼，但高额资本开支以及进军移动通信市场、正面挑战传统运营商的战略，引发市场对其盈利可持续性和资本消耗的担忧。此外，内部人士持股大规模解禁加剧抛压，叠加电信板块整体震荡，使得SpaceX股价在财报后出现超过10%的急跌。

苹果上涨0.52%。多家华尔街机构在最新报告中将苹果与英伟达、AMD等科技龙头一并纳入重点推荐名单，认为其在硬件生态与服务业务上的稳健表现，将受益于AI与设备升级周期。虽然当日涨幅不大，但分析师整体偏积极的态度，为股价提供了一定支撑。

微软下跌1.09%。公司披露2026财年AI业务收入为241亿美元，其中约70%来自OpenAI，显示微软AI收入结构高度集中。市场担忧其对单一合作伙伴依赖度过高，未来一旦合作条款或监管环境发生变化，可能对微软AI业务增长带来不确定性，从而压制了股价表现。

谷歌下跌4.05%，谷歌A下跌4.03%。谷歌母公司Alphabet宣布对DeepMind管理层进行重大调整，德米斯·哈萨比斯卸任CEO，杰夫·迪恩等核心工程师离职，且多名资深AI员工选择离职创办新的人工智能初创公司。管理层动荡叠加DeepMind高管对AI收入难以覆盖巨额资本开支的警告，引发市场对谷歌AI战略执行力和人才流失的担忧，期权市场出现大规模看空押注，推动股价短线承压。

礼来上涨4.76%。公司公布2026年第二季度营收229.7亿美元，同比增长48%，调整后每股收益8.38美元，远超市场预期。核心减重及糖尿病药物Mounjaro和Zepbound收入大幅增长，公司同步上调全年营收指引至850亿至870亿美元。强劲的业绩与乐观的前瞻指引提振投资者信心，推动股价盘中一度涨超8%，市值重回1.1万亿美元。

迪士尼上涨3.63%。公司发布2026财年第三季度财报，盈利表现超出市场预期，并上调股票回购目标，向市场释放积极的资本回报信号。同时，迪士尼宣布与TikTok达成内容合作，计划在2026财年投入约240亿美元用于内容制作，重点强化Disney+及体育内容布局。市场普遍认为这一战略有助于提升流媒体业务竞争力，带动股价走强。

闪迪下跌5.40%。公司计划于8月5日盘后公布2026财年第四季度及全年业绩，财报前股价波动加剧。华尔街普遍预期其调整后每股收益为34.80美元，略高于公司此前指引，但市场对存储周期性波动及价格竞争仍存疑虑。财报前的剧烈调整反映投资者在业绩公布前选择降低仓位，导致股价承压。

Arista Networks, Inc.上涨3.57%。多家华尔街机构在最新研报中将Arista与英伟达、苹果、AMD等一同列为重点关注科技股，认为其在数据中心网络与云计算基础设施领域具备长期成长潜力。积极的分析师评级与目标价上调，提升了市场对公司未来业绩的预期，推动股价稳步走高。

安进上涨4.57%。近期包括Canaccord Genuity、高盛、摩根大通、Scotiabank、BMO资本、富国银行及TD Cowen在内的多家机构集中调整安进目标价，区间从230美元至452美元不等，评级覆盖“跑输大盘”至“买入”。尽管观点分歧，但整体关注度显著提升，市场预期公司在管线及商业化进展上仍具潜在上行空间，带动股价上行。

Pinterest, Inc.下跌8.64%。尽管被部分华尔街分析师纳入与英伟达、苹果等科技股同一篮子进行推荐，但市场对其广告业务增长前景及变现效率仍存疑虑。在整体科技股分化的背景下，资金更偏好盈利确定性更高的AI与云计算龙头，Pinterest在缺乏强劲基本面催化的情况下，股价承压明显。