作者:潘奕衡
近期,赚的盆满钵满华尔街各大银行纷纷宣布将扩充奖金池并提高薪资。高盛的初级员工薪资上涨29%,加上奖金等较上一年增加35亿美元;摩根大通的初级员工薪资上调18%,至10万美元,加上奖金等较上一年增加20亿美元。美国银行和富国银行今年早些时候都将这类新人的年薪提高了1万美元。
华尔街投行“大撒币”主要原因是受惠于美国经济强势复苏,其业绩表现亮眼。
据美国最新的财报数据显示,高盛集团Q2营收达到153.9亿美元(预期121.7亿美元),同比上升16%,较一季度历史高位环比下降13%;净利润达到54.9亿美元,EPS 15.02美元(预期10.24美元),较去年同期6.26美元(未计算1MDB赔款情况下)翻了两倍有余。
摩根大通 (NYSE:JPM)Q2营收为314亿美元,同比下滑7%,环比下降5%;得益于释放30亿美元贷款损失准备金,Q2净利润为119.5亿美元,同比增长155%,环比下降16%,各项数据均超市场预期。
除了业绩的原因之外,华尔街投行“金主”美联储金融监管副主席夸尔斯也是最大的功臣。
夸尔斯是由前总统特朗普任命的美联储金融监管副主席,他在任期间主导了对2008年金融危机后制定的防范限制进行松绑。
其推行的争议最大的改革措施包括:对遏制银行投机性投资的沃克尔法则(Volcker Rule)进行修改;取消要求大银行针对某些掉期交易持有资本缓冲的规定;剥夺美联储依据主观担忧判定银行年度“压力测试”不及格的权力;以及放宽对最大银行业者之外其他所有业者的资本、负债以及流动性规定。
这些对银行限制措施的松绑,让银行业者节省了数百亿美元的开支。所以从一定程度上讲,华尔街各大银行“大撒币”的钱是夸尔斯发的。可惜这位“金主”的任期即将届满,而美联储理事布雷纳德是接替夸尔斯的一个热门人选,她自奥巴马政府时期就开始担任理事,并且反对夸尔斯的许多改革措施。布雷纳德也是夸尔斯领导的监管委员会成员,过渡交接也比较容易。不过到那时候美国银行的好日子可能就到头了。
不仅是夸尔斯,美联储主席鲍威尔的任期也将在明年2月到期。白宫将在近期决定其是否留任。同夸尔斯类似,鲍威尔也是被特朗普任命且对华尔街持“友好”路线。不过假如夸尔斯被一位要求加强监管的强硬派代替的话,鲍威尔留任的概率较大,特别是在疫情期间,美国经济正在复苏的敏感时刻。
之前的美联储领导层更替都是在政策前景相对确定的情况下,而不是在即将做出可能造成破坏性的政策决定之际进行的,这些决定包括何时退出危机时期的债券购买,以及如何应对可能持续的通胀飙升。
所以,鲍威尔将大概率留任,并将保持其对华尔街投行宽松监管的政策,但是夸尔斯的卸任将会有一定的变数,总之,华尔街投行以后的日子可能不会像现在这么舒服了,加上低利率环境、贷款需求疲软,对其未来的业绩将会造成一定的影响。