银行业危机： 下一张多米诺骨牌将倒向哪里？

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银行业危机：下一张多米诺骨牌将倒向哪里？

美股研究社2023-03-24

过去两周，危机突然升温，伴随着熊市，标准普尔500指数再次贬值，在本文中将主要关注银行系统和银行的崩溃。但银行在经济中扮演着重要角色，而陷入困境的银行可能会成为危机的负面催化剂。01概述基本上有两个主要的新闻报道。一方面，瑞士的瑞士信贷集团正被瑞银集团超越;另一方面是美国的几家银行在摩根大通等竞争对手的促进下倒闭，官方以及美联储介入。让我们从瑞士信贷开始。这家瑞士银行陷入困境并不令人意外，因为有关...

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一个正常的名称
·2023-03-25
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我是梦幻金钱战士
·2023-03-24
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by YCharts虽然美国的一些银行——包括美国合众银行、富国银行和美国银行——下跌了20%甚至更多，但迄今为止，加拿大同行的表现要好一些。Data by YCharts05结论银行陷入困境，一些银行开始倒闭，这只是另一张多米诺骨牌的倒下，令人遗憾的是，这符合金融危机通常的发展模式。衰退并不总是与银行危机相伴，但银行倒闭从来不是一个好迹象。这只是收益率曲线反转或新住房许可证数量下降等早期预警信号之后的下一步。当然，我可能是错的，我们总是可以采取相反的观点(2023年2月住房许可证数量激增，这与危机的叙述不相符)。我不知道我们是否会看到类似于2008年的危机，我也不知道同样被高估的房地产在这场危机中可能扮演什么角色。然而，到目前为止，许多迹象都暗示着金融和经济体系将面临严重衰退，我完全同意Ray Dalio的观点:我认为这是短期债务周期中非常经典的泡沫破裂部分的一个非常经典的事件（大约持续7年，或者大约3年），在这个过程中，紧缩货币以抑制信贷增长和通货膨胀，导致了自我强化的债务-信贷收缩，这种收缩过程通过多米诺骨牌一样的传染，持续到银行创造宽松的货币，否定了债务-信贷收缩、 从而产生更多新的信贷和债务，为下一个大的债务问题埋下种子，直到这些短期周期将债务资产和负债积累到不可持续的地步，整个事情在债务重组和债务货币化中崩溃（通常大约每75年发生一次，大约25年左右）。","kind":null,"is_publish_news":true,"is_publish_highlight":true,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1},"commentList":[{"id":9943788715,"gmtCreate":1679721227737,"gmtModify":1679721231254,"author":{"id":"4142746771171822","authorId":"4142746771171822","name":"一个正常的名称","avatar":"https://community-static.tradeup.com/news/d508b8060163e453a31dfa85a77c4043","vip":1,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"idStr":"4142746771171822","authorIdStr":"4142746771171822"},"htmlText":"Abaajaja","listText":"Abaajaja","text":"Abaajaja","images":[],"top":1,"highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"link":"https://ttm.financial/post/9943788715","repostId":2321098115,"repostType":4,"repost":{"id":"2321098115","pubTimestamp":1679668395,"share":"https://ttm.financial/m/news/2321098115?lang=&edition=fundamental","pubTime":"2023-03-24 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href=\"https://laohu8.com/S/FISI\">金融机构</a>和企业难以按时偿还合同。</blockquote><p>一个国家的几家银行可能同时倒闭，因为它们都购买了类似的资产，而这些资产的价值最终远低于先前的估计，这似乎很明显，但银行倒闭在整个银行系统中的蔓延最初并不那么明显。当一家非金融企业倒闭时，对供应商和客户都会产生一些影响，供应链也会受到一定程度的干扰。但它不会像银行倒闭那样引发连锁反应。首先，被恐慌所取代的信任侵蚀将迅速蔓延至整个银行业。当一家(或几家)银行开始倒闭时，你会开始质疑自己的银行是否安全，并可能采取撤资行动。其次，由于银行之间相互放贷，购买其他银行发行的资产，银行之间存在着无数的联系，因此问题将迅速蔓延到整个银行系统。</p><p>银行系统、股票市场和经济都是复杂的非线性系统，数千个节点和环节交织在一个复杂的系统中，我不知道会发生什么，但我可以看到在一个复杂的非线性系统中会发生什么，知道会发生什么足以让我非常谨慎。有这么多悬而未决的问题，分析师仍然认为现在不是收购银行股的时候。</p><p>目前，尤其是小型地区性银行受到了沉重打击，在某些情况下，它们在很短的时间内损失了50%甚至更多的价值。</p><p>现在，有人可能会问，危机是否已经到了后期阶段，我们是否应该开始投资。说实话:没有!答案仍然是:还没有!尽管问题开始显现，但分析师认为我们还没有接近底部——无论是银行股还是整个股市。一些银行可能已经显得很便宜——尤其是规模较小的地区性银行。</p><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/1f564a259d8bbaa50f3f576f3c367cc4\" tg-width=\"635\" tg-height=\"467\" referrerpolicy=\"no-referrer\" width=\"100%\" height=\"auto\"/></p><p>Data by YCharts</p><p>虽然美国的一些银行——包括美国合众银行、<a href=\"https://laohu8.com/S/WFC\">富国银行</a>和美国银行——下跌了20%甚至更多，但迄今为止，加拿大同行的表现要好一些。</p><p><img 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by YCharts虽然美国的一些银行——包括美国合众银行、富国银行和美国银行——下跌了20%甚至更多，但迄今为止，加拿大同行的表现要好一些。Data by YCharts05结论银行陷入困境，一些银行开始倒闭，这只是另一张多米诺骨牌的倒下，令人遗憾的是，这符合金融危机通常的发展模式。衰退并不总是与银行危机相伴，但银行倒闭从来不是一个好迹象。这只是收益率曲线反转或新住房许可证数量下降等早期预警信号之后的下一步。当然，我可能是错的，我们总是可以采取相反的观点(2023年2月住房许可证数量激增，这与危机的叙述不相符)。我不知道我们是否会看到类似于2008年的危机，我也不知道同样被高估的房地产在这场危机中可能扮演什么角色。然而，到目前为止，许多迹象都暗示着金融和经济体系将面临严重衰退，我完全同意Ray Dalio的观点:我认为这是短期债务周期中非常经典的泡沫破裂部分的一个非常经典的事件（大约持续7年，或者大约3年），在这个过程中，紧缩货币以抑制信贷增长和通货膨胀，导致了自我强化的债务-信贷收缩，这种收缩过程通过多米诺骨牌一样的传染，持续到银行创造宽松的货币，否定了债务-信贷收缩、 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by YCharts虽然美国的一些银行——包括美国合众银行、富国银行和美国银行——下跌了20%甚至更多，但迄今为止，加拿大同行的表现要好一些。Data by YCharts05结论银行陷入困境，一些银行开始倒闭，这只是另一张多米诺骨牌的倒下，令人遗憾的是，这符合金融危机通常的发展模式。衰退并不总是与银行危机相伴，但银行倒闭从来不是一个好迹象。这只是收益率曲线反转或新住房许可证数量下降等早期预警信号之后的下一步。当然，我可能是错的，我们总是可以采取相反的观点(2023年2月住房许可证数量激增，这与危机的叙述不相符)。我不知道我们是否会看到类似于2008年的危机，我也不知道同样被高估的房地产在这场危机中可能扮演什么角色。然而，到目前为止，许多迹象都暗示着金融和经济体系将面临严重衰退，我完全同意Ray Dalio的观点:我认为这是短期债务周期中非常经典的泡沫破裂部分的一个非常经典的事件（大约持续7年，或者大约3年），在这个过程中，紧缩货币以抑制信贷增长和通货膨胀，导致了自我强化的债务-信贷收缩，这种收缩过程通过多米诺骨牌一样的传染，持续到银行创造宽松的货币，否定了债务-信贷收缩、 从而产生更多新的信贷和债务，为下一个大的债务问题埋下种子，直到这些短期周期将债务资产和负债积累到不可持续的地步，整个事情在债务重组和债务货币化中崩溃（通常大约每75年发生一次，大约25年左右）。","news_type":1},"isVote":1,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"tweetType":1,"langContent":"EN"}],"hasMoreComments":true,"newsSizeData":{"likeSize":10,"commentSize":2,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false}}

银行业危机： 下一张多米诺骨牌将倒向哪里？

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