【美股週記】2023年第05周——股價起飛時賣飛了怎麼辦？
@谋定后动：
【本期導讀】踏空或者賣飛是每一個投資者都會經歷的，眼睜睜地看着股價蹭蹭往上漲卻與自己無關，這樣懊惱的心情甚至比被套還要糟糕。如果只是通過正股操作，Timing The Market，想要把握時機精確抄底逃頂的難度是很高的。但是通過期權策略，我們可以在精確逃頂和踏空之間尋找一個平衡，根據市場的變化情況而調節風險敞口，對普通散戶來說，最重要的其實是避免賬戶的大幅波動，減少情緒波動才能少犯錯誤。LEAP CALL是一個常用的抄底期權策略，它的優點在於減少風控難度，減低操作頻率，很適合於當前已經確認反轉但是又難以判斷何時重回牛市的行情。我這個星期的操作：LEAP CALL抄底，平倉保護。賣飛了怎麼辦？踏空或者賣飛是每一個投資者都會經歷的，眼睜睜地看着股價蹭蹭往上漲卻與自己無關，這樣懊惱的心情甚至比被套還要糟糕。如果只是通過正股操作，Timing The Market，想要把握時機精確抄底逃頂的難度是很高的。但是通過期權策略，我們可以在精確逃頂和踏空之間尋找一個平衡，根據市場的變化情況而調節風險敞口。下面我用我自己的微軟持倉做例子說明。先看總體情況，目前在這個票上還略有虧損，已經落袋了2萬4的盈利，但是還要2萬8在正股上的浮虧。具體的持倉如下：現在有700股的正股，賣出了行權價位250的7手CC，現在的股價是258，很有可能會賣飛的。但是我另外還有5手行權價爲245的Sell Put，以及7手的LEAP CALL。現在我們來推演一下各種情況：1）如果股價繼續上漲到270以上。那麼700股正股將以250的價格賣出，三萬多刀正股的浮虧變成了實虧，但是我同時也會收穫319 x 7 + 1567 x 5 = 10068，相當於每股14刀的權利金，就是說賣出的價格其實是250 + 14 = 268，沒有賣到最高，單也只是錯失了10元以內的漲幅。賣出正股拿回現金以後，我可以根據當時的股價再以26