To The Moon

個股表現

$阿里巴巴-SW(09988)$ 現跌逾1%，低見82.85，失守多條平均線。最近10個交易日當中，阿里巴巴股價錄得7日下跌，在此期間下跌了5.94%。

衍生品表現

阿里巴巴認購證街貨減少3.%。2023年12月到期，價外20% 的認購證街貨增加最為明顯。其次為2023年10月到期，價外10% 的認購證為第二大街貨增加產品。阿里巴巴認購證整體成交額減少23.8%。

阿里巴巴認沽證街貨減少11.3%，；其次為2023年12月到期，價內20% 的認沽證為第二大街貨增加產品。阿里巴巴認沽證整體成交額減少54.8%。

阿里巴巴牛證街貨增加2.6%，2023年12月到期，收回價10% 的牛證街貨增加最為明顯；其次為2023年11月到期，收回價10% 的牛證為第二大街貨增加產品。阿里巴巴牛證整體成交額減少51.%。

阿里巴巴熊證街貨增加1.6%，2024年4月到期，收回價10% 的熊證街貨增加最為明顯；其次為2024年1月到期，收回價10% 的熊證為第二大街貨增加產品。阿里巴巴熊證整體成交額減少53.4%。

技術信號與分析

根據技術系統分析阿里巴巴上升機會率47.1%，RSI數值49，指標信號有1個看好指標，6個看淡指標。即市阻力位86.4，若升穿阻力位上望90.4。即市支持位80.6，跌穿則有可能下試78.3。

衍生品展望

阿里巴巴即市阻力位86.4。考慮在阻力位附近看淡，行使價86，2023年12月到期的認沽證產品，可以考慮13884，引伸波幅最低，實際槓桿4.1倍。其次可以考慮14068，引伸波幅41.9%，實際槓桿3倍。進取投資者通常考慮價外認沽證產品，行使價可以參考即市支持位80.6。引伸波幅同樣較低的產品有17872及17835行使價分別為81.95與81.95元，實際槓桿分別為：4.5倍及4.5倍，且 3個月以上到期。

市場上亦有投資者會利用熊證捕捉看淡交易機會，因為熊證槓桿往往比認沽證高，不過，投資者要留意，熊證有收回機制，所以對於收回價的考慮應比較保守。收回價在阻力位86.4以內的熊證，產品67648，2024年5月到期，溢價-0.84，槓桿14.6倍。另一個考慮是2024年11月份到期，收回價90元的67473，溢價-1.08，槓桿11.1倍。另外相對稍遠的熊證產品有67676，收回價91元，槓桿9.1倍，2024年1月份到期，條款相近的產品有5隻。