To The Moon

作 者 | 盧克文

來 源 | 盧克文工作室

導讀

《經濟學人》智庫認爲十年內，越南將是亞太地區最具競爭力的製造基地之一，受益中美貿易戰，使越南看起來前途更加光明，越南總理甚至雄心勃勃提出要在2045年將越南建設成爲發達國家。那越南有沒有可能成爲發達國家呢？

正文

2020剛開年時，我已經準備好啓程前往越南做實地調查，不想一場疫情阻止了我的全球調查計劃，到現在我哪個國家都去不了，爲此鬱悶了一整年，剛好越南統計總局1月中旬發佈了2020年的經濟數據，我想從這裏開始跟大家談下越南，從經濟角度，剖析下越南未來的發展情況。

我挑了些重點信息先跟大家分享：2020年，越南名義GDP爲6293萬億越南盾，實際GDP總量約爲2712億美元，年增長2.91%，爲了方便大家比較越南的經濟水平，我們拿離越南最近的廣西省2020年GDP來對比，廣西2020年總GDP是22156億人民幣，約爲3418億美元，如果把越南放到中國各省進行排名，也剛好排在廣西之後，內蒙古之前，在中國是第20名的樣子。

越南現在總人口是9620萬人，2020年人均GDP爲2957美元，中國人均GDP約1萬美元，是越南的三倍多，廣西人均GDP6600美元，在中國屬中下游，但也是越南的兩倍多。

按2018年世界銀行的劃分，人均國民總收入低於995美元的國家，屬低收入國家，人均996至12055美元的國家，是中等收入國家，高收入國家是人均超過12055美元的國家，中國2020年人均國民總收入大概在10500美元左右，過幾年就能邁過中等收入陷阱，而越南差不多剛進入中等收入國家的門檻，路還很長。

2020年越南打工人人均月收入是2000元人民幣，把不工作的人算上，平均國民月收入是1200元人民幣每月，老百姓們過得並不寬裕。

越南的進出口數據十分有意思。

2020年越南進出口總額爲5439億美元，增長5.1%，其中出口總額爲2815億美元，增長6.5%，進口總額爲2624億美元，增長3.6%，貿易順差191億美元，是5年最大的貿易順差。

中國2020年的貿易順差是3.7萬億人民幣，約5700億美元，越南現在的貿易順差是中國的三十分之一左右。

大家有沒有發現，越南的進出口數據遠高於他們的總GDP2712億美元，其實這是出口導向型經濟體的典型特徵，進出口額不會全部計入到GDP當中，而是隻計算淨出口，這種發展模式跟新加坡一模一樣，經濟主要靠貿易拉動。

越南的進出口數據，很好地代表了現在越南的經濟情況，也能從中推測出越南未來的發展方向，現在我們詳細展開聊。

2020年越南出口主要是：手機及零部件，達到509億美元；電子、計算機及零配件出口達447億美元；機械設備、工具及零配件出口270億美元；製鞋出口166億美元；木材及木製品出口123億美元。這些行業的出口約佔越南出口總額的70-80%。

2020年越南進口主要是：電子、電腦及零配件進口640億美元；機械設備、工具及零配件進口374億美元；手機及零部件166億美元；面料進口118億美元；塑料進口83億美元；鋼鐵進口81億美元；塑料製品進口72億美元；汽車進口63億美元。

以上這些數據佔到了進口總額的90%，其實也能很清楚地分晰出越南主要在生產手機、電腦、機械設備、紡織品、鞋子等，上面的木製品出口數據，我有點懷疑是不是中國傢俱製造商轉道越南發貨造成的。

但這些生產幾乎全是外資搞定的，越南手機和組件的97.8%、電子、計算機及零件的96.7%、機械設備及工具的86.6%，鞋類商口的78.8%、紡織品和服裝的59.6%都是外資企業創造的出口業績。

越南進口最多的國家是中國，全年達839億美元，其次是韓國，463億美元，東盟佔300億美元，日本佔205億美元，歐盟佔145億美元，美國佔137億美元。

出口最多的國家是美國，全年764億美元，其次是中國，485億美元，歐盟348億美元，東盟231億美元，日本192億美元，韓國187億美元。

看上面數據，越南經濟對中國和美國依賴如此之深，在政治上肯定是既惹不起中國，也惹不起美國，會盡量選擇中立式外交。

從進出口大數據來看，越南現在主要是外資在那投資建廠搞生產，越南自己國家的生產力還是很薄弱的，出口多進口也多，說明非常依賴其他國家的產業鏈，得從其他國家進口大量配件，再利用越南廉價的土地、人力、稅收成本做組裝。

其中越南紡織業90%的紗線、80%的布料要依靠進口滿足，超過70%的卡車組裝和製造企業的主要零部件依賴中國，智能手機零部件30%來自中國。

是典型的最低端的三來一補企業，中國在早期也是從這個階段走過來的。

今年因爲疫情，越南沒有開放國際自由出入境旅遊，入境主要是在越工作的專家和技術人員，越南統計總局也公佈了入境數據，全年入境383萬人次，主要是亞洲旅客，達281萬次，其中中國旅客96萬次，韓國旅客84萬次，日本20萬次。全歐洲加起來僅有67萬次。

側面也反應中國和韓國在越南有大量生意，我以前在越南旅遊時，走到哪裏都能見到韓國人。

越南經濟這種情況，有點像全球資本跑進來，拼命薅越南紅利期的羊毛。

越南的優惠政策也確實生猛，主要是“兩免四減半”優惠，意思是外來的企業前兩年不用交稅，後面四年只用交一半，除了這個外，還有企業裏女性員工達到一定數量，就可以減徵等同於爲女性員工額外支出費用的企業所得稅稅額、僱用少數民族員可減徵等同於爲少數民族員工額外支付的費用等等。

這種優惠對於十分看重人工成本、土地成本、稅收成本的低端製造業吸引力巨大，所以我們看到珠三角大量替阿迪耐克代工的鞋廠，都開始往越南跑。

比如在1989年落戶東莞高埗鎮的寶成集團裕元鞋廠，專門替阿迪耐克代工，巔峯時曾擁有十二萬名員工，下班時人流浩浩蕩蕩，現在只留下1000多人，宿舍區都長野草了。

現在寶成在越南的工廠已經高達16萬人，完全複製了另一個高埗裕元。

至2019年時，寶成在越南、印尼、中國的製鞋產量佔比分別是44%、39%、13%，其他東南亞國家佔4%，在寶成帶動下，豐泰、百和製鞋、三芳化學等到越南建廠。

現在轉去越南建廠的分成兩部分，一部分是裕元這種低端衣鞋產業，只要員工不是文盲就可以上手，嘿咻嘿咻馬上開幹，能解決大量底層人民就業。另一種是純組裝，比如在越南生產的蘋果耳機，80%的零部件從海外進口（所以進出口數據高），只不過再用當地工人拼裝一下，從人工和稅收裏摳利潤。

蘋果在越南也只有一條完整的耳機供應鏈，不過蘋果制訂了硬件遷出計劃，要求將中國15-30%的硬件遷到東南亞國家，歌爾聲學、立訊精密、英業達這些蘋果上游供應鏈公司已經在越南建廠試運營。

現在能遷走的都是技術含量最低的蘋果產業鏈，蘋果手機這種對供應鏈要求極高的產業能不能遷到越南還很不好說。

立訊精密曾在2020年8月就向越南多拿到幾塊新地皮，也在當地投資了2.7億美元意圖建iphone組裝廠，不過一直很不順利，立訊還在7月17日，以4.72億美元從緯創手裏收購了一箇中國的iphone組裝工廠，中國的蘋果供應鏈如此完善，立訊想遷出去好像不是很順利。

現在越南主要生產三星手機，三星手機全球50%的產量來自越南，但《印度經濟時報》在2020年8月17日報道，三星正在計劃將智能手機的主要生產線從越南轉移到印度，未來5年將在印度生產的設備價值將高達400億美元，如果這消息是真實的，估計越南手機工廠還沒完成升級就要關門了。

不過印度人報道的新聞我一般報着將信將疑的態度，後面會怎樣發展先持觀望態度。

韓國另一家手機廠商LG這些年徹底拉垮，連續23個季度虧損，共虧掉42億美元，可能是知曉了三星手機要遷出去的消息，據說越南的維納集團（Vingroup）有意願收購LG手機業務，雙方正在談。

這裏要簡單介紹一下維納（Vingroup）集團，因爲後面我做總結時會提到它。

維納集團老闆叫範日旺，是今天的越南首富，身家462億人民幣，1968年生於越南軍人家庭，大學時曾在莫斯科留學，畢業時碰到蘇聯解體，想在亂世中求條財路，就借了一萬美元跑到烏克蘭開餐館，餐館沒開好，卻發現當時東歐人窮得不行，大量需要方便麪，就拉幾個朋友合夥開了方便麪公司，佔據了烏克蘭90%的方便麪市場，擁有3000多名員工，在烏克蘭掘到第一桶金。

2009年時，以1.5億美元的價格將這家公司賣給了雀巢。

2000年範日旺經越南高官勸說回國經商，先搞房地產大賺一筆，建成了越南第一高樓地標塔81，現在還擁有1.64億平米的土地庫存，目前也只開發了10%，將長期成爲越南房地產龍頭，後來生意越做越大，還搞汽車、手機、教育、醫院、超市、農業、製藥等等。

Vingroup就是今天越南的財閥，後面分析時再說他們。

越南一直渴望完成產業升級，除了在北寧省和太原省生產三星手機，更希望再進一步，2019年12月越南高層拜會三星電子，希望在越南建立芯片生產基地，發展高科技，爲了表示誠意，越南給出了免除土地租金和土地相關稅費50年、無需支出任何一筆該項目的土地徵用補償費用、免除三星越南工廠的設備進口稅、在必要的時候可以轉讓土地及財產等一系列優惠措施，但越南缺乏足夠的技術人才，不像西安那樣擁有衆多高校，能持續提供電子專業人才，三星只承諾在越南建立一個數千人的研發中心。

這項研發中心初期耗資2.2億美元，2020年已經動工，預計2022年底完工，將建成一棟地上16層，地下三層的建築。

三星越南總經理說，此項目將爲越南提供3000個工作崗位，爲越南培訓出高素質的科技人才。

三星對越南是如此重要，不僅是因爲手機生產本身，還另外帶去了三星上游的零部件供應商到越南投資，LG、微軟、英特爾、索尼纔會陸續跟進，再加上優衣庫、阿迪、耐克等國際大品牌工廠的入駐，使越南有可能形成更完善的加工配套能力，越南的製造水平也會因此提升一個層次。

從上面這些信息我們大致可以看出，越南的整體工業現在暫時是較脆弱的，大部分就是外國人在越南開了個廠，越南官方爲了招商引資，再給大量稅收土地的優惠，工廠在當地招點2000元一月的越南工人幹活，從中國或韓國運過去原材料或配件，叫越南工人組裝好，再把貨拉到港口賣到國外，是典型的過去日、韓、中走過的出口導向型經濟路線。

能升級的地方也不是沒有，但苦於沒有完整供應鏈，也苦於人才不夠，暫時沒看到大希望。

這些年，國際社會極看好越南，《經濟學人》智庫在2021年1月發佈越南報告，認爲在接下來的十年內，越南將是亞太地區最具競爭力的製造基地之一，吸引外資的水平佔GDP6%以上，是新興經濟體中比例最高的，尤其在越南-歐盟自貿協定簽定後，越南已跟55個國家建立了自由貿易協定，其中15個還是G20國家，全球已有59個國家承認越南的市場經濟地位。

美國對中國產品加收關稅後部分產業轉移到越南，比如富士康就將廣西南寧的網通產品生產線，遷到了越南北寧，中美貿易戰使越南看起來前途更加光明，越南總理甚至雄心勃勃提出要在2045年將越南建設成爲發達國家。

那越南有沒有可能成爲發達國家呢？

我個人的觀點是：越南現在確實步入了一個較良性的循環週期，有可能在2045年成爲一箇中上收入的國家，但成爲發達國家的希望則比較渺茫。

歷史上那麼多國家都試圖衝擊進入發達國家，最後都倒在了中等收入陷阱這個坑裏面，二戰後，人口超過5000萬還能衝進去這個行列的，其實只有韓國一個國家，其餘阿根廷、墨西哥、菲律賓、巴西、南非在衝擊過程中全部失敗了。（日本不算，日本在二戰前就是列強了）

韓國能進發達國家，那真是美國給口飯吃，但凡美國有一個不如意，韓國就不可能接盤日本的半導體產業，悄悄混進發達國家圈。

因爲要成爲發達國家，必須要邁過產業升級這個大門檻。

產業升級，指的是從低附加值轉向高附加值、從高能耗高污染轉向低能耗低污染、從粗放型轉向集約型升級。

說人話就是：你家造出來拿去市場上賣的東西賣得起價錢，這玩意還只有你家能造，獨一無二，別人學不來，造這個東西的過程還挺乾淨，不會把你家裏弄得髒兮兮的。

要想完成產業升級，至少要做好三大內容。

第一、你得像中國這樣，培養出大量的大學生出來。

現在越南30歲以下年輕人佔總人口的60%以上，確實有人口紅利，但受教育程度一般，查到最新的數據是高等教育人口到2015年是442萬，到現在估計有600萬人了，除去在政府裏面上班的，私營企業裏的人才較少，而且出現了嚴重的所學專業與市場需求不匹配問題。

越南每年有約100萬高中生畢業，90萬人會參加大學考試，根據越南教育部門2020年的信息，報考理科的只佔33%，報考文科的佔55%（還有12%哪去了？），越南現在有300多所大學，只有30萬學生能順利入學。（越南大學數據真的難找）

我個人粗略估算了一下，越南要成爲一個優秀的工業強國，至少每年有40萬本科生加40萬受過高職技能教育的人才能保證國家走向尖端工業，而且不能像今天這樣大部分都是文科，要像中國這樣大部分是理科才行。

越南在工廠幹活的暫時還是以初中和高中畢業的爲主，很像中國2000年左右的情況，我看很多工廠吐槽，高技術崗位都得從中國、韓國調人過去，去那邊出差的中國韓國人待遇也更高。

越南的教育事業路途還遠着呢，現在纔剛上路的樣子。

第二是就是得砸錢主動推動升級，政府要主動干預進去，引導創新創業和產業轉型，不能讓金融業光顧着吸食實體產業了，不過中國可是有大量貿易順差保證了資金流，越南現在因爲進口太多，每年貿易順差太小，無法積累足夠多的資金，來通過投資驅動科技創新。

越南需要大量進口現在是一個嚴重的死穴，極大的限制了越南的發展，拖緩了越南升級速度。

中國當年爲什麼沒有出現這種情況呢？

好了，這就必須提到越南未來宿命的重要原因了：越南沒有重工業。

中日韓三個國家能發展起來，有一個重要原因，是兼具了重工業和輕工業，其中，中國重工業現在最完善齊整，日韓只是有部分重工業，所以中國的上限最高。

越南是瘸着腿走路，只有輕工業，沒有重工業，大家可以查他們家的武器裝備，大部分都是俄國人的，還拼湊一些中式美式的，自己原創的根本沒有，沒有重工業的危害現在還不是非常明顯，但後患無窮。

沒有重工業的國家，就失去了原材料生產能力和機器生產能力，就要一直向別的國家買原材料和生產機器，使國家貿易逆差或順差較低，也就是越南今天的情況，但重工業是工業化的基礎架構。

我們拿韓國舉例，我以前在《朴正熙：改變韓國國運的人》裏面講過，朴正熙一手扶植起了今天的韓國財閥，還逼迫他們去搞重工業，誰不聽就把老闆拉去坐牢。

日本其實也是一樣的路徑。

日韓之所以扶植私人財閥搞重工業，是因爲發現國企效率太低，死心了，就拿出國家資源資助私人財團成長，一邊給錢一邊修理財閥，怕他們走錯路，正是這些財閥搞定了重工業，搭好了國家工業化的框架。

其實越南也想學日韓，是的，前面我特別提到的越南首富範日旺的維納（Vingroup）集團，正在扮演這個角色。

維納就是越南的三星。

如果不是政府在背後撐腰分配資源，維納集團怎麼可能這麼高效率，一邊搞房地產，一邊生產汽車和手機？

但是越南陷入到了跟日韓當年不一樣的境地。

日本搞財閥時，是二戰前就開搞，朴正熙是冷戰激烈時開搞，有當時特殊的政治環境，沒人鳥他們，但現在越南要讓其他國家承認他的市場經濟地位，就沒辦法將財閥搞得很大。

我們平時總是聽到越南一些政治改革的消息，比如取消公務員終身制、取消戶籍、自由選舉、成立工會，這些消息一放出來，中國這邊親西方的人就高興壞了，說中國太落後了，人家越南都跑我們前面去了。其實越南搞這些，是爲了配合讓別的國家逐漸承認他們的市場經濟地位，方便籤訂自由貿易協定。

維納的產業之間彼此沒什麼關聯，完全不符合投資規律，這就是政府扶植大財閥的成長才有的特殊現象，根據外交學院世界政治研究中心主任施展的調查，越南也在扶植其他幾個小規模的私企集團也在幹這個，不過還沒有被發現。

這其實是違背了西方制訂的，市場經濟自由競爭原則，如果越南真的把維納當成韓國當成的三星那樣猛搞，就會被踢出那些自由貿易協定，就沒辦法跟西方做生意了。

不發展重工業，越南的順差就低，就沒多少錢升級；發展重工業，就要扶植私人財閥，西方就會說你亂搞，不跟你玩了。

又要猥瑣發育，又要越塔搶人頭，越南真的好難。

越南碰到的第三個問題，是越南的基礎設施建設。

據亞洲開發銀行統計，從2016年到2030年，東南亞經濟體每年需要2100億美元的基礎設施投資，才能維護現在經濟增長的勢頭。

不過，顯然大夥沒這麼多錢搞基建。

越南現在有一條南北鐵路，1936年通車，全長1726公里，時速50公里，現在還在依靠這條破鐵路。越南就計劃搞一高鐵貫通南北，但是預算費用從587億美元增長到了1000億美元，計劃通車時間從2032年談到2050年，到現在還沒有影子。

根據測算，這條高鐵建成也是血虧，估計到2070年才能維持盈虧，所以這事就一直落下了。

越南人就專注去搞高速公路，這個項目就靠譜多了，總投資185億美元，全長1805公里，現在已經完成了500公里，運輸量達到了現有鐵路的20倍，還有大把上升空間。

現在公路運輸最快48小時可以貫穿南北，如果是海運的話，一般要七天時間。

基礎設施這一塊，將來也夠越南喝一壺的了。

除了上面這三大經濟難關，越南還有個隱形炸彈，說不定哪天就炸了。

越南的政治架構以前叫“四權分立”，頂層權力由四個人分治，互不兼任，分別是國家主席、越共總書記、國家總理、國會主席四大天王鎮守中央。

2018年9月時，發生了一件離奇的事，62歲的國家主席陳大光，感染了一種“目前世界上無法治療的病毒”逝世，越南政壇常有人患上神祕病毒，越共前中央宣教部部長丁世兄感染過奇怪病毒，前峴港市委書記阮伯清剛調到中央也感染過並死在任上，越南那邊一直傳是高層有人相互投毒，但政府一直祕而不宣。

陳大光死後，越共總書記阮富仲飛速兼任國家主席，打破了過去的慣例，加上越南總理阮春福、國會主席阮氏金銀，四權分立變成了三駕馬車，打麻將變成了鬥地主。

具體高層內鬥我就不深入展開了，快寫得吐血了，總之大家都知道中央集權的重要性，這樣分治對管理國家肯定是不利的，而且越南還存在着南北內鬥和軍隊經商這兩大問題。

尤其是軍隊經商，簡直就是個炸藥桶。

大家都記得中國當年扼住軍隊經商有多難吧？中國當年還只是軍隊經商初級版，現在越南軍隊經商已經發展到了豪華版了。

中國1985年時允許軍隊經商，還提出不能做種植業、畜牧業、養殖業、林業和農副產品加工之外的產業，必須將軍委審批，更不能做外貿這些條件，後來發現軍隊經商的弊病，馬上停了，越南後來模仿中國搞軍隊經商，還直接突破了行業限制。

2004年時越南國會想控制軍隊經商，但被軍代表一致否決，軍人經商反而全面擴大。到2007年時，軍隊直接不聽越南**的要求，繼續將經商搞得飛起，現在已發展成控制電信、房地產、銀行、機械等核心上市企業的地步。

軍隊經商的惡果，一是與民爭利，在商業競爭中扛着槍出場，別人都不敢跟他們玩，二是隨時有質變爲軍閥的風險，分分鐘軍隊大佬獰笑着上位。

上面所有談到的風險，還是軍隊的風險最大，越南說不定哪天搞着搞着，軍隊的人獲利少了，隨時一翻臉，就可能把國家給搞爛了。

在閱讀了這麼多信息後，我們還是給越南做一個總結吧。

越南現在擁有天時地利，確實正站在一個歷史風口期，只要他們不作，至少未來十年將會是一個難得的黃金髮展期，再花個二三十年時間，跑進世界中上收入國家應該沒有問題。

但因爲他們缺少日韓那種扶植重工業的政治條件，加上中國可怕的供應鏈網絡輻射，越南幾乎不太可能達到韓國的發展水平，也不太可能進入發達國家。

從現在看，越南不可能替代中國成爲世界工廠，而只是中國產業鏈的一個補充部分。

越南最應該做的，是力爭國內矛盾，尤其是軍隊問題不要爆炸，再牢牢抱緊中國這條大腿，當巨龍騰雲駕霧時，越南也可以順勢迎風而上。

參考資料：

越南統計總局

布魯金斯研究院

《溢出》

《世界經濟論壇》

《紐約時報》

《福布斯》

等