To The Moon

又到了13F提交截止日。13F可以讓我們詳細瞭解花街最聰明、最成功的基金經理們，在最近一個季度末持有的資產。 在仔細研究了他們的許多舉動之後，有一個趨勢引人注目：他們對科技股非常重視。特別是，這五支科技股他們買到停不下來。 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 自從數據挖掘公司Palantir在第三季度末DPO成爲一家上市公司，13F文件PLTR持倉飆升也就不足爲奇了。據WhaleWisdom.com的數據，截至今年年底，與9月30日相比，持有Palantir的基金總數增加了137%，總持有量躍升82%，至3.281億股。我們看到貝萊德(BlackRock)和海納國際(Susquehanna International)分別買入405萬股和394萬股Palantir。 Palantir的銷售額在2020年增長了47%，達到約11億美元，預計第一季度將比去年同期增長45%。Palantir公司在Gotham平臺上贏得的大型軍事/政府合同是其表現優異的關鍵。 Palantir能否保持如此高的估值，還有待觀察。即使它的銷售額在2021年增長40%，其PS仍接近24倍。Palantir面向企業的分析平臺(Foundry)的運營表現可能會在2021年成爲公司的支柱或絆腳石。 $Fastly, Inc.(FSLY)$ 掌管着億萬資金的基金經理們，並不害怕瘋狂的投資，只要增長前景值得。邊緣雲服務提供商$Fastly, Inc.(FSLY)$ 是第四季度最受青睞的大公司，從2020年第三季度開始，13F文件的總所有權增加了18%，達到6620萬股。更具體地說，海納國際在fastly的現有股份增加了一倍以上，而貝萊德增持了近33.1萬股。 人們的樂觀情緒與企業的在線和雲計算轉移有關，消費者也改變了他們的消費習慣。由於要安全地加快內容到達終端用戶的過程是fast的工作，疫情已經加速了這種現有的在線轉移。不出所料，2020年銷售額飆升45%，達到2.91億美元，調整後毛利率增長430個基點，至60.9%。 樂觀的一面是，該公司第三季度和第四季度的淨增長率分別爲147%和143%，表明其現有客戶增長迅速，這對毛利率的增長來說是個好消息。然而，公司第四季度的銷售增長得益於一次收購，總客戶增長明顯放緩。如果fastly想要保持其溢價估值(相信它可以做到這一點)，它需要在2021年初加快客戶增長。 $Datadog(DDOG)$ 另一隻備受關注的科技股是應用性能監控公司$Datadog(DDOG)$ 。總而言之，13F申請人持有的這支SaaS股票比第三季度增加了17%(約2,300萬股)。億萬富翁斯蒂芬•曼德爾(Stephen Mandel)旗下的Lone Pine Capital在第四季增持541,225股，貝萊德增持略多於200萬股。 與fastly類似，圍繞datdog的議論與疫情加速已經在進行的轉變有關。對於datdog，我們談論的是業務轉移到雲和/或遠程工作環境。能夠使用datdog基於雲的軟件來更好地理解消費者行爲，加快解決問題，並提高對關鍵業務指標的理解，現在比以往任何時候都更加重要。 datdog無疑做到了這一點，其銷售額在2020年躍升66%，達到6.035億美元。但更令人印象深刻的是，年經常性收入(ARR)超過100萬美元的客戶數量幾乎翻了一番，從50個增加到了97個，而年經常性收入超過10萬美元的客戶數量比前一年增加了46%。這表明datdog正在吸引更大的客戶，並有效地擴展其快速增長的客戶。 $Snowflake(SNOW)$ 雲數據倉庫股票$Snowflake(SNOW)$ 在第四季度也很受億萬富翁投資者的歡迎。和Palantir一樣，它也是在9月份上市的。在第四季度，13F申請人持有的總資產增加了14%，另外還有101只基金持有。在億萬富翁中，Chase Coleman的Tiger Global Management和Yass的Susquehanna各增加了50多萬股。 $Snowflake(SNOW)$ 之所以能夠脫穎而出，是因爲其獨特的運營模式。例如，Snowflake避免了訂閱模式，允許客戶根據他們使用的存儲和Snowflake計算積分支付。此外，由於Snowflake的架構位於許多最流行的存儲服務之上，它打破了在競爭對手的平臺之間共享雲數據的困難。 但與Palantir一樣，Snowflake也有一些嚴肅的問題需要回答。截至10月31日的第三季度銷售額飆升了115%，現有客戶的支出比上年同期增加了62%。但即使公司在下一財年的銷售額幾乎翻倍，其PS仍將超過65倍。Snowflake的運營業績可能需要讓華爾街刮目相看才能維持其溢價估值。 $CrowdStrike Holdings, Inc.(CRWD)$ 基金經理們同樣無法遠離網絡安全股票CrowdStrike Holdings。儘管13F文件的總所有權僅增加了6%，但在本季度末持有CrowdStrike的基金總數飆升了24%。貝萊德購買了超過200萬股股票，加布·普洛特金(Gabe Plotkin)的梅爾文資本管理公司(Melvin Capital Management)建立了75萬股頭寸。 CrowdStrike之所以成爲如此出色的公司，是因爲它的雲端安全平臺Falcon。該平臺每週評估超過3萬億事件，在人工智能的幫助下，識別和應對威脅變得更加有效。由於完全基於雲計算，CrowdStrike的安全解決方案通常比本地解決方案更便宜，響應速度也更快。 儘管CrowdStrike價格不菲，但它似乎物有所值。在2018財年第一季度至2021財年第三季度的14個季度裏，擁有至少4個雲模塊訂閱的客戶比例從9%躍升至61%。這表明CrowdStrike的網絡安全解決方案已經變得多麼受信任，以及它是多麼容易與客戶建立規模。