To The Moon

虎妞今天請到的嘉賓很有趣，他將新能源汽車比喻成了抗日戰爭中的幾方力量：假如燃油車是日軍，特斯拉就是正面剛的國軍，蔚來是按自己的節奏發展的八路軍，理想類似沒有番號的部隊，小鵬很勇敢，着跟國軍上一線（其實他更勇敢，曾槓桿加倉新能源，賺的盆豐鉢滿），他說“現在抗戰才第一年，大家都還是隊友，遠遠沒到要互相競爭的份兒上” 來吧，看看今天大開腦洞的@蔚來韭號員工 經歷了什麼故事~ #老虎步行街# @蔚來韭號員工 這個月即將年滿32歲，在郫縣某國企就職，2017年底進入股市，鹹魚一條沒啥特長，自我定位小鎮青年，平時就是愛看書，輕微社交恐懼。 T：暱稱的由來可以聊聊嗎？ 就是去年被蔚來套牢了，自嘲式取名。心想入市這麼久終於趕上腰斬了也不容易。 T：什麼契機下接觸到炒股的？多久了？ 17年接觸李笑來的一些理論，他算是我的啓蒙師傅吧，順便我也推薦一下他寫的《韭菜的自我修養》，這個人譭譽參半，但牛人都有爭議，平和看待吧。 我是直接進入美股，沒有混過a股，就沒有被a股的思想“污染”。平時會看看其他人的A股經歷，就覺得那套思路害了不少人。感覺像笑傲江湖裏，風青楊教育令狐沖，說你師傅教的什麼玩意兒，好好一塊練武奇才教成這樣，還好你道行前，沒走太偏。 T：怎麼講？您覺得美股、A股，各是什麼思想呢？ 我具體沒操作過A股，但從社區裏的大衆發言來看，莊家思維深入人心，動不動就出貨，跑路。總懷疑一把鐮刀高懸在頭頂，深深套牢不願意割肉，才賺幾點就着急跑路。 就拿蔚來來說，20幾塊的時候交易量上來了，換手率動輒20%+，一打開社區都在說莊家出貨跑路啦，搞得人心惶惶。可你稍微想想，莊家出貨，哪個散戶能接得下這麼多？接貨的也是大機構啊。 所以蔚來10塊以下抄底的一大把，被嚇跑的恐怕能有八成。 T： 因爲什麼決定投資蔚來？建倉時價格多少？ 好像是去年7月份，2.61建的倉，同時還買入了特斯拉，成本224，兩個倉位各半倉吧。$蔚來(NIO)$ 建倉理由，首先是判斷新能源元年即將到來，判斷的理由就是自燃，產量上來了纔會有自燃，第一批產品都這樣。量產代表着ppt造車的第一個坎兒邁過去了。 第二個理由就是蔚來當時召回時間，我就覺得李斌這人格局挺高的，都窮成這樣了，該有的架子還是拿住了，有出息。心理上就更偏愛一點。 T：暴跌的那段時間，您的心路歷程是怎樣的？爲什麼能夠堅定持有呢~ 蔚來第二季度財報出來以後暴跌挺緊張的，下了app進去搞搞調研，反捯更偏愛了！ 沒多久11月特斯拉起飛，當時他是連續幾個季度盈利，我就很堅信電動車這條路走得通，你看特斯拉都把路趟出來了，小弟們跟上就行了。於是360塊清倉特斯拉去補倉蔚來，從1.4補到1.9。 跨年期間特斯拉坐火箭，當時算算是少賺幾十萬美金吧，不過心裏也不慌，比較確信蔚來市值肯定同一量級的，特斯拉還是在前面探路，蔚來早晚追上。從現在來看，確實換倉換對了。 T：關於蔚來與特斯拉之間的關係，您怎麼定義？ 如果說燃油車是日軍，特斯拉就相當於是國軍，和日軍在正面硬剛。蔚來是八路，按自己的節奏發展敵後根據地。現在抗戰才第一年，國軍八路還是一波的，遠遠沒到要互相競爭的份兒上。 我之前經常說，特斯拉轉換燃油車主，蔚來轉換特斯拉車主，就是這個意思，沒有槍沒有炮敵人給我們造。 因此我對蔚來估值很高，抗戰打到後期好歹也來個劃江而治，55開吧。拿到現在根本就沒想過要跑，市值上了1000億以後再說吧。 T：理想和小鵬您有投資嗎？看法是什麼？ 小鵬是跟國軍上一線了，勇氣可嘉，不過也和國軍地盤太接近了。$小鵬汽車(XPEV)$ 理想就是個汪僞政權，在革命隊伍裏走投降主義路線。2021-2035年新能源規劃裏沒有提增程式電動車，屬於沒有番號的部隊。$理想汽車(LI)$ 以上兩個都沒投資，跟着蔚來搞敵後根據地，小日子過的可香了。 T：除了新能源，您當前持倉還有什麼？ 海底撈和Uber 海底撈去年買的，32塊， 看好他師徒制無限分裂開店的能力。今年疫情他反倒成了餐飲業最大贏家；$海底撈(06862)$ Uber，28成本，我認爲Uber、滴滴是出行領域的終結者；$優步(UBER)$ 還有一部分資金持幣等待下一個蔚來這樣的機會。 T：您認爲下一個蔚來這樣的機會，大概率會出現在什麼領域？ 燒錢兇的！ 我說一下我的選股邏輯吧： 選股票就像是在小學裏挑選未來的NBA巨星，又要喊餓又要長個的，就是好股票。不喊餓只長個的是騙子，只喊餓不長個的是飯桶。 所以能滿足虧損和增長的，十有八九都是好股票，比如拼多多這樣的。$拼多多(PDD)$ 類似於瑞幸這種，我其實也喜歡，他們如果迴歸港股上市，我多半會參與。$瑞幸咖啡(LKNCY)$ T：方便聊聊您美港股入市以來的收益情況嗎？ 我起始資金30萬人民幣，嫌太少就找銀行貸了一些，湊了不到70萬塞滿兩個號額度進場。 這樣說有些帶壞小朋友了，我要說明一下，我當時海外工作，又有房租收入，有穩定切多元的現金流，所以我敢場外加槓桿。另外就是我特別自戀自大，進場就是衝着翻倍來了，所以..... 期間出金過幾次，目前兩個賬戶上200萬美金多一點吧。 T：投資這麼久，您是否建立了自己的投資體系呢？尊崇的投資理論是啥？ 我完全不信技術畫圖那一套，更喜歡自己用個人的視角去琢磨。算是野路子自創的吧。 就還是舉清倉特斯拉換蔚來的例子，我就想，新能源革命難道就是四個輪子加個電池和系統就完事兒了？就這麼簡單那隻能算革了半條命。我就代入關係網絡的視角看蔚來和其他車。 其他車主你找廠家官方的人，那都是碰上事兒了，不好的事。這和廠商品牌建立的是弱關係。 而蔚來車主找fellow那都是雞毛蒜皮的小事，換個電，喂個奶，預約保養啥的，都不是糟心事兒，完事兒了還要發個朋友圈。 這和品牌建立的是強關係。 這種模式是前所未有的。所以你看蔚來新車主總有40%左右時來自於老車主的推薦，這就是可以用社會關係網絡來解釋的。圖標，數據，k線還有評級都是看不到這些的。 我覺得這才叫革命。我的這種思維模式，更接近人類學吧，最近比較火的項飆。從低下往上看，感想大於數據。 T：只做正股嗎？有沒有交易過期權？ 做過，總體還賺！ 但是我有個理解。正股是和時間做朋友，期權是和時間做敵人。 我睡眠不好，選擇和時間做朋友吧。 T：您對價值投資的理解是什麼？更傾向的投資模式是長期還是短期？ 價值投資的門檻兒，也是最重要的因素，就是場外穩定的現金流，可以是工資，房租，副業收入。股市外沒有討生活的門路進了股市必然是死路一條，遇上一個黑天鵝分分鐘就尿了。所以我非常不贊同散戶全職炒股，給你一塊錢的蔚來你也拿不住。漲到5塊就想着下個月房租，然後就清倉了，那何談價值投資。 然後就是勇氣，勇氣來源於獨立思考，而這其實是很稀罕的一種天賦了。我之前大部分時間不怎麼看app的，也不進羣，最近是螞蟻打新就又回來了。 少去採納別人的看法，遇事多問自己建倉的理由還成不成立。要有自己做抉擇，自己負責的勇氣。 然後再看價值投資這個字面意思，我更傾向於理解爲價值觀，投資的公司價值觀和你一致，漲跌波動就很難影響你場外的情緒。這就像半澤直樹跟他媳婦兒聊股票那段話（具體看圖）所以我這套邏輯只能支持長期，而且我也很確定，現在我這套邏輯很迎合當前的環境。 T：當前美港股市場的環境您怎麼看？談談大行情~ 明年我會更看好港股一些，因爲有好多不錯的IPO，美股應該會小牛一下。 市場環境的話，資本的邏輯變了。資本對於平庸的增長更不耐煩，會更加執着的追求高增速和確定性。所以今年蔚來小鵬漲成這樣沒啥好稀奇的，增長空間擺在這裏。 T：您平時不炒股的時候都在關注什麼呢？ 看書，和股市無關的閒書，最近在看王小波，劉瑜和介紹美國大法官的《九人》 反正股市在我生活裏佔很小一部分，今天難得找人聊聊我的投資心得。 T：好的，感謝您的分享~ 歡迎大家關注本期訪談的嘉賓@蔚來韭號員工 ，想和他交流可以在本帖留言哦～ 另外非常歡迎大家來找虎妞聊天、接受採訪，一起來玩吧！虎妞的微信號是：tigerbrokers，社區暱稱@愛發紅包的虎妞