To The Moon

經濟觀察網 記者 老盈盈 截至發稿，已有17家上市銀行發佈了2022年業績快報。經濟觀察網記者發現，在有效信貸需求相對不足和去年12月疫情感染達峯等因素影響下，有部分銀行全年信貸投放增速相較2022年前三季度增速有所放緩，特別是去年第四季度信貸投放增長乏力。

有銀行信貸增速放緩

例如深圳的兩家上市股份制商業銀行，2022年末，平安銀行新增貸款2657億元，同比增速8.7%，而去年三季度末同比增速10.9%，有所放緩。其中四季度單季貸款新增278.18億元，同比少增570.43億元，佔全年貸款少增的43%。

光大證券首席銀行業分析師王一峯表示，從近期調研瞭解到的情況看，平安銀行2022年下半年零售信貸有邊際改善，全年對公、零售信貸投放預計維持在6:4。展望2023年，“疫後復甦”背景下，經濟活力預計進一步修復、居民消費場景約束相應得到一定釋放。平安銀行作爲特色鮮明的零售銀行，無論是作爲零售基石產品的涉房類信貸，還是近年來重點發力的汽車金融、信用卡等領域，都有望隨着有效需求修復錄得更好表現。

至於招商銀行，受宏觀經濟承壓、疫情管控等因素影響，四季度居民擴表放緩，對招行信貸增長也形成影響。2022年該行貸款總額同比增長8.64%，環比有所收窄，四季度新增貸款570.85億元，同比少增117.7億元。

天風證券銀行首席分析師郭其偉分析指出，從貸款增量結構看，招行2022三季度末零售貸款同比增長7.32%，增速爲公司上市以來最低。其中個人住房貸款同比少增107.25億元，佔個貸同比少增的91%。2022年受疫情等因素影響，居民收入預期轉弱，居民加槓桿意願下降，居民端新增貸款年內連續同比大幅少增。2022年末疫情防控政策調整，12 月下旬以來多地疫情陸續達峯，居民線下生產生活有望儘快恢復，加之1月地產需求端政策再傳利好，居民消費和購房熱情有望被提振。招行作爲優秀零售型銀行，質價齊優的零售信貸需求增長可期。

除了股份制商業銀行外，也有城商行農商行等中小型銀行信貸投放疲軟明顯。2022年，長沙銀行發放貸款及墊款本金總額4260.38億元，環比增速降低了4.5%，去年四季度貸款僅僅新增了 22.13億元，同比少增了404.43億元。

2022年末，江蘇銀行貸款同比增速14.6%，較三季度末增速降低了0.5個百分點，其中四季度單季貸款新增近196億元，同比少增約37億元，存量貸款佔資產比重較三季度末小幅下降0.4個百分點至53.8%。

部分銀行四季度貸款投放提速

在深圳兩家股份行增速仍相對疲軟的同時，興業銀行的貸款增速實現了兩位數增長，而且四季度貸款投放提速。

2022年末，興業銀行貸款增速爲12.5%，較三季度末的增速提升了0.4個百分點；四季度新增貸款投放1490億元，同比多增341億元，四季度單季新增貸款規模佔新增生息資產的82%，貸款餘額佔總資產的比重較三季度末提升0.5個百分點至53.7%。

此外也有部分中小型銀行加大了四季度貸款投放力度，而蘇州銀行、常熟銀行兩家城商行去年貸款增速超過17%以上。

上海農商行2022年末貸款同比增長9.30%，增速幾乎與去年三季度持平；四季度新增貸款投放205.93億元，同比多增了12.3億元。

郭其偉認爲，隨着2022年末以來疫情防控政策和宏觀經濟預期的邊際改善，此前由於防疫政策影響而被壓制的實體信貸需求有望持續釋放，未來有望實現價穩量升的良好局面。滬農商行深耕小微及科創企業，下一階段信貸投放有望維持高景氣。

廈門銀行2022年末貸款增速同比增長14.47%，較三季度末的同比增速提升5.82個百分點；四季度單季貸款新增101.78億元，同比多增59.66億元；無錫農村商業銀行2022年末貸款同比增長達9.17%，較2022年三季度末微降，四季度單季貸款新增73.37億元，同比多增10.14億元。

蘇州銀行截至2022年末發放貸款和墊款本金2506.33億元，較上年末增長17.51%，基本與2022年三季度同比增速持平，四季度發放了53.95億元貸款，較2021年四季度的49.84億元有所增加。

民生證券首席銀行業分析師餘金鑫表示，結合蘇州銀行製造業貸款佔比較高的經營特點，反映了區域經濟發展活力和韌性。展望2023年，經濟復甦背景下製造業融資需求有望延續向好，同時蘇州銀行或在政務金融領域加大投放力度，預計貸款投放仍將保持高景氣。

常熟銀行2022年末發放貸款和墊款本金1934.33億元，同比增長18.82%，同比增速較2022年三季度提升3.43個百分點。四季度單季新增貸款61.37億元，同比多增56.52億元。

郭其偉認爲，四季度常熟銀行小微信貸出表額度達13.69億元，加回後可使得貸款同比多增量擴張至70.21億元；優質信貸資產通過資產證券化方式實現資產出表，可減輕資本充足率壓力，爲小微業務的開展留下空間。2022年末以來疫情防控政策調整，前期受疫情影響較大的中小企業生產經營有望加速恢復，常熟銀行深耕小微客羣，下一階段信貸投放量質齊優可期。