To The Moon

A股覆盤

獻獻財經

2023.01.31

今日宏觀

成交金額：1.06萬億

短線溫度: 中

指數趨勢：上漲

倉位建議：70%（短線）30%（中線）30%（長線）

賺錢效應：很好

       兔年交易正式開始的前一天，大家都在預期開門紅暴漲的時候，我們就提醒大家，一致性過高時，要注意短線的兌現，鎖定利潤，錢要落袋才能爲安。昨天高開低走後，再次提醒短線需要有震盪消化的需求。今天早盤留言中提醒，要上演反轉劇本的話，大金融不能弱，否則仍然要保守一些。

       昨天文章提示了，只有一種超預期的情況，就是在大盤放量高開低走後，還能持續實現成交量萬億再往上推，從而形成權重推動的指數扭轉行情，今天顯然走的是預期內的震盪行情，沒有超預期。

       成交額也萎縮到了9000億邊緣，明天如果行情沒有起色，大概率繼續縮量到8000億的水平。在沒有主線行情引領情緒的情況下，能保持在8000億，已經是不錯的表現。8000億的成交可以形成盤面上的擊鼓傳花，不斷輪動。

       短線接力現在也是斷層非常厲害，除了7板的恆久科技，後面的都是低位板。今天高位的通達動力、英飛拓、久其軟件等都出現了一定的虧錢效應，所以短線的操作難度很大。接下來行情大概率要進入一段時間的箱體震盪來消化週一高開低走的中陰線。

       盤面上板塊的表現也比較凌亂，假期發酵的人工智能雖然依舊保持局部的活躍，但是作爲數字經濟的低位補漲分支，數字經濟大板塊表現弱，會造成補漲強度大打折扣，所以這個方向的嘗試，倉位不能太高。

       其他方向都是輪動脈衝，賽道新技術有局部的活躍，鈣鈦礦領漲，但是目前開倉的位置都不是很舒服，而且合力不明顯。

       接下來繼續跟蹤證券對指數的支撐作用，後續攻關還得看大金融。看看人家北向資金的大格局，天天都是上百億的淨買入，內資情何以堪……

       簡單聊一下關於半導體的傳聞。外媒報道，美國政府正在考慮切斷美國供應商與中國華爲公司之間的所有聯繫，禁止包括英特爾和高通在內的美國供應商向華爲提供任何產品。報道稱，美國一些官員向拜登政府提出了這一建議，若這項政策獲得通過，所有美國供應商向華爲供貨的許可證申請都將被拒絕。知情人士稱，這項政策還處於早期討論階段，有可能在5月時獲得通過，即美國將華爲加入“實體清單”四週年之時。

       據名知情人士稱，美國政府已停止向美國企業發放向華爲出口產品的供貨許可證，包括5G級別以下的物品，如4G、Wifi 6和Wifi 7、人工智能以及高性能計算和雲項目。對此美國商務部發言人僅表示，將“不斷評估我們的政策和法規”，而英特爾和高通都拒絕置評。

       從18年中興通訊事件之後，美國限制國內半導體的問題，已經干擾了盤面5年。但半導體還是在走自身的週期：2019-2021年：半導體上升週期；2021-2022年：半導體下降週期；A股半導體在受美國限制的情況下與半導體自身週期趨勢吻合。因此，關於半導體的諸多傳聞，要理性看待。21年之前，一旦有這種傳聞，A股的解讀是國產替代崛起；21年之後，一旦有這種傳聞，A股都當利空解讀；其實這種具備兩面性的消息，市場往往是根據盤面情緒來看的。

       盤面上，半導體的表現並沒有出現明顯的恐慌性拋盤。實際上，在春節前，韋爾股份逆利空而大漲之時，已經體現了科技特別是消費電子分支開始進入觸底回升的階段，目前上述消息對於半導體行業造成了一定的情緒影響，但關於中美在半導體領域的爭端，這點是會一直干擾半導體的，但實際對個股造成的影響很難去衡量，國內半導體企業還是在壓迫中保持着良好的業績增長。

溫 馨 提 示

★ 所有內容僅供參考，

爲個人覆盤總結，不構成投資建議。

投資有風險，入市需謹慎。