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雷遞網 雷建平 3月25日

馬可波羅控股股份有限公司（簡稱：“馬可波羅”）日前遞交招股書，準備在深交所主板上市。

馬可波羅計劃募資40.2億，其中，6.74億元用於江西加美陶瓷有限公司智能陶瓷家居產業園（一期）建設項目，7.81億元用於廣東東唯新材料有限公司年產540萬平方米特種高性能陶瓷板材項目，4.91億用於江西唯美陶瓷有限公司陶瓷生產線綠色智能製造升級改造項目。

4億用於廣東家美陶瓷有限公司綠色智能製造升級改造項目，3.82億用於江西和美陶瓷有限公司建築陶瓷生產線綠色智能製造升級改造項目，4.27億元用於馬可波羅控股股份有限公司綜合能力提升項目，8.6億元用於補充流動資金。

年營收86.6億

馬可波羅專注於建築陶瓷的研發、生產和銷售，是國內最大的建築陶瓷製造商和銷售商之一，主要擁有“馬可波羅瓷磚”、“唯美L&D陶瓷”兩大自有品牌。

馬可波羅公司在廣東東莞、廣東清遠、江西豐城、重慶榮昌及美國田納西州建有五大生產基地。

招股書顯示，馬可波羅2020年、2021年、2022年營收分別爲85.91億元、93.65億元、86.6億元；淨利分別爲15.74億元、16.53億元、15.14億元；扣非後淨利分別爲3.94億元、14.6億元、13.6億元。

具體來看，馬可波羅2022年營收下降7.5%，扣非後淨利下降6.85%。

截至2022年末，公司應收賬款賬面價值爲20.3億元，佔期末流動資產的比例爲28.37%。公司的應收款項主要來自於房地產等工程類客戶。該類業務模式下，銷售規模相對較大且付款週期較長，大多采用應收賬款或商業票據結算。

公司的工程類客戶主要爲大型房地產企業，具備一定的融資能力和抗風險能力。但報告期內公司部分房地產客戶出現了信用違約或逾期情形，一定程度影響了公司現金流與經營業績。

黃建平爲實控人

截至本招股說明書籤署日，美盈實業持有馬可波羅69,215.85萬股，佔發行前總股本的64.36%的股權，爲公司的控股股東。

截至本招股說明書出具日，黃建平直接持有馬可波羅9,724,992股股份，直接持股比例爲0.90%。黃建平持有美盈實業64.01%的股份，爲美盈實業的控股股東、實際控制人，美盈實業持有馬可波羅的692,158,500股股份表決權，佔馬可波羅股份表決權的64.36%，黃建平通過美盈實業直接控制馬可波羅64.36%的表決權。

同時，美盈實業爲嘉興天唯、嘉興易唯、嘉興智美、嘉興慧美、嘉興盈美的普通合夥人（執行事務合夥人），美盈實業控制該等股東所持馬可波羅的股份表決權；唯美控股系嘉興天唯、嘉興易唯、嘉興盈美出資設立的有限公司，美盈實業通過控制嘉興天唯、嘉興易唯、嘉興盈美間接控制唯美控股。

因此，通過控制美盈實業，黃建平間接控制嘉興天唯、嘉興易唯、嘉興智美、嘉興慧美、嘉興盈美及唯美控股合計持有馬可波羅的320,234,795股股份表決權，佔馬可波羅股份表決權的29.78%。

同時，黃建平一致行動人謝悅增、鄧建華分別直接持有馬可波羅0.29%和0.21%股份。

綜上，黃建平在馬可波羅直接及間接的持股比例合計爲42.12%，控制的股份表決權比例爲95.55%，爲馬可波羅的實際控制人。

IPO後，美盈實業持股57.93%，嘉興天唯持股13.5%，嘉興易唯持股爲10.66%，國軒投資持股4%，嘉興智美持股爲1.68%；

黃建平直接持股爲0.81%，唯美控股持股爲0.58%，謝悅增持股爲0.27%，嘉興慧美持股爲0.21%，鄧建華持股爲0.19%，嘉興盈美持股爲0.17%。

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