To The Moon

今年以來，在地緣衝突、美聯儲加息、疫情反覆、匯率變動、地產調控等各種“黑天鵝”事件的交織影響下，全球金融市場經歷了較大的變化，A股市場也出現了劇烈起伏。在複雜的宏觀形勢下，行業和風格輪動不斷，市場不確定性成爲常態。 如果風格把握不好，則很難在市場上賺到錢，尤其股票策略。也因此，今年以來很多私募管理人旗下產品淨值遭受了較大的回撤，“臉都被打腫了”、“心靈被拷問”、“我真的非常抱歉和難過”等管理人對投資者的致歉充斥在市場上。 然而，抗風險能力往往是考察私募管理人綜合實力的重要因素。雖然市場行情較爲艱難，但是仍然有一部分私募管理人在回撤控制比較好的情況下取得不錯的正收益，例如知名百億私募迎水投資、一村投資等。 誰能抗跌逆風而行 一般來說，回撤是反應私募管理人風險控制能力的指標。基金動態回撤受市場環境、基金經理投資風格等多重因素影響，因此並不能全面反應一隻產品的優劣，但是能在一定程度上代表私募管理人具有較強的風險控制能力，以及“行穩”的投資風格。 根據私募排排網統計，截至10月末，有業績記錄的2564傢俬募管理人今年以來平均收益爲-9.91%，其中取得正收益的有661家，佔比爲25.78%。在嚴酷的環境考驗下，能夠獲得正收益的私募管理人都算是比較出衆的。 但是，還有一部分私募管理人不但能夠保持較好的業績，同時還擁有較強的風險控制能力，深受投資者認可。例如，殊馥投資、前海久盈、維萬投資、瑞豐達資產、蘊新私募基金等今年以來動態回撤均在***%以下。【應合規要求，私募基金不能公開展示，文中涉及私募收益數據用***替代。】 信魚私募基金成立於2016年4月，今年以來收益爲***%，動態回撤爲***%，是一家應用金融數據對證券、期貨市場進行量化研究投資的私募。信魚以“誠信爲本，追求卓越”爲投資理念，基於對市場深入的理解和認知，秉承以客觀的數據分析爲源頭，靈活的主動投資與有效的量化策略相結合，致力於追求穩定可靠的長期複利，爲客戶資產增值保駕護航。 殊馥投資成立於2015年9月，今年以來收益爲***%，動態回撤爲***%，是一家規模在10-20億的私募，其投資策略以追求大容量爲主，歷經多年的行業深耕，順應客戶需求及市場發展，形成了由套利策略、債券策略和其他策略組成的框架體系，囊括了多種子策略模塊和資產模塊。 其中，套利策略爲框架重心，包含ETF相關套利策略、商品跨期統計套利策略、大宗套利策略，債券策略包含現金管理和高收益債兩大類型，外加T0、打新等其他策略，構建出多元化的收益來源。 百億私募誰能攻守兼備 如果單看百億私募，今年以來回撤控制比較好，同時業績也表現較好的私募實屬罕見。根據私募排排網統計，截至10月末有業績記錄的85家百億私募，今年以來回撤小於10%且收益爲正的僅有13家。 其中，包括迎水投資、玖瀛資產、一村投資、明毅基金、旌安投資、思勰投資、上海寬德、展弘投資、珠海致誠卓遠、廣金美好、合晟資產、黑翼資產、洛肯國際。 迎水投資成立於2015年6月，今年以來收益爲***%，動態回撤爲***%。公司奉行價值投資和套利投資，如基本面選股、量化選股、可轉債、網下打新、事件驅動套利等，團隊成員來自復旦、南開、浙大、上交、上財、同濟等知名高校。 公司創始人盧高文具備良好的經濟理論基礎，對中國資本市場、中國經濟形勢具有全面、深刻的理解，管理業績持續表現良好，曾多次榮獲業內大獎。根據Choice數據顯示，智飛生物是迎水投資第一大重倉股，持倉市值爲18.74億元。 玖瀛資產今年以來收益爲***%，動態回撤爲***%。公司採取低相關性的大類資產間的不同策略形成低相關性的多資產多策略組合，通過均衡及動態調整的資產配置對多資產及多策略進行基於風險及收益的平衡目標配置，目標爲抵禦資產週期拐點中對不同資產的系統性衝擊及波動影響，並且把握大類資產輪動帶來的均衡收益。 公司在對11月的資產配置展望中表示，國內經濟仍處在逐步復甦路上，寬信用目標對貨幣政策穩定性及延續性仍有需求，疊加海外央行在持續加息後埋下海外經濟放緩預期，海外流動性邊際預期的改變，國內債市仍有弱復甦預期支撐。維持對風險目標進行穩健配置，把握預期強化後的右側機遇。 珠海致誠卓遠今年以來收益爲***%，動態回撤爲***%。公司專注於以量化投資爲主的私募證券投資基金，發行的量化產品主要分爲股票阿爾法對衝型和指數加強型兩類。 公司以投資總監史帆爲核心的企業投研團隊成員均爲北京大學畢業並有多年金融或投資從業經歷，擁有卓越的計算機編程能力、紮實的數理統計建模功底、豐富的金融學理論知識和實踐經驗。 此外，公司致力於將先進的金融科技技術同全球市場長期的量化投資經驗相結合，通過多元化投資理念，在多個市場爲客戶尋找預期收益風險比較佳的交易機會，立志於打造中國本土對標海外對衝基金標準運作的全球一流投資企業。 有用就收藏、點贊‘、分享一鍵三連吧~