To The Moon

秋天正是讀書天，老虎讀書節正在進行中！ 大家好，我是石頭。今天來參加下社區讀書活動，跟大家分享下我讀過爲數不多的有關投資的書——《我如何從股市賺了200萬》 這是我十年前看過的一本書，但是也是一本直至今日我還會重讀的書。那時候我年紀尚小，很多事情都不太懂，閒來無事喜歡打打遊戲，看看爽文來打發時間。偶然的時間在書店看到了這本書，當時並沒有太多想法，但是正好遇到了書荒和遊戲荒，實在沒事幹，找半天選不出來想看的題材，就買了這本書。沒想到這本書也成爲了我入門股市的導師…… 那時候我不知道巴菲特，更不認識本書的作者：尼古拉斯.達瓦斯，一位在百老匯工作的專業跳舞演員。 是的，你沒有看錯，他是一位舞蹈演員，並非金融專業，也沒有經歷過投資培訓的人。他在1952年的一次演出中，因爲主辦方的經費緊張，而使用每股1美金的股票，共計6000股作爲薪酬。 然而2個月後，尼古拉斯.達瓦斯（Nicolas Darvas）發現股價上升到了每股1.9美金，賣出股票後不但拿到了報酬，還淨賺了8000美金。之後在他進入股市的六年半時間中，盈利驚人的達到了200萬美金！ 我並不想像做財報分析那樣，把本書做個點評，我更希望你看完我的文章後，會想要自己去讀一讀，因爲真的很好。裏面有很多采坑的情況，我也遇到了。1952年的股市情況，放到現如今，依舊適用。仔細想想，還是感覺到蠻神奇的。 （注意：本書有些理念已經過時，請不要不做任何修改便套用在現在的美國股市上！） 書籍介紹 達瓦斯並不是依靠內部消息買賣股票的職業投資人，他的正式職業是一名舞蹈演員，但他卻憑藉自己獨一無二的投資方法在股市賺取了數百萬美元。而且無論市場漲跌，他的投資方法始終有效，這一點不同於共他此類方法。 當達瓦斯在股市獲得鉅額利潤的消息和方法被泄露出來以後，《時代》雜誌對他做了特別報道。隨後他將自己的經歷寫成書 ，向世人公開了他的操作祕訣，這就是讓華爾街爲之震驚，讓股民爲之興奮的《我如何在股市賺了200萬》。 作者簡介 知道尼古拉斯·達瓦斯的人並不多，尤其是隨着年代的發展，似乎達瓦斯被很多投資人或者散戶遺忘。偶爾有身邊的朋友會問起我看過什麼書，但是我一般都會說，幾乎沒看過。因爲早些年的時候，我跟別人推薦這本書，他們都會覺得：“這是什麼書？聽起來就不靠譜。” 就像書名的標題，《我如何從股市賺了200萬》，就好像現在的網文、爽文或者標題黨似的，靠着題目吸引人。說實話，十年前我也是這麼想的，但是，實際上這本書給我了很大的引導，至少讓我瞭解到了股市，尤其是美國股市的魅力！ 這麼書雖然在2011年出版，但實際上早先已經在美國市場有所流傳。後來2011年出版了中文譯本，我也是通過中文譯本纔對該作者有所瞭解。曾經很長一段時間，我都以他爲我的榜樣，那麼我們來看看，該書作者到底有何魅力： 尼古拉斯.達瓦斯是一個舞蹈演員，因偶然的機會涉足股票市場，從3000美元起步。像許多新手一樣，他一上來運氣就不錯，兩個月賺了8000美元。嚐到甜頭以後，他先是靠小道消息頻繁操作，再憑着經紀人和投資諮詢機構的建議，還有一些稀奇古怪的想法來買賣股票，但其後的一連串虧損，讓他意識到此路不通？ 他開始自學股市知識，結合分析個股走勢和財務報表，發展出一套所謂“成熟”的方法：“強勢行業+基本面分析”選擇股票。沒想到，當他滿懷期望用這種方法選中並買進一隻鋼鐵股後，卻慘遭失敗。爲了挽回虧損，他孤注一擲，帶着賭博和絕望的心態追漲買進一隻熱門股，這次他交了好運，讓他把上次的虧損撈回大半，但也被嚇得半死。達瓦斯也由此獲得靈感，發展出了一套有效的理論，並在其後的一系列買賣中，逐步完善。 在第18個月，他賺到了200萬美元。 作者自序 在書的自序部分，作者直接對於短期交易和劇烈波動的趨勢股進行了說明，這也是曾經寫過的文章：跑贏99%用戶的交易策略，如何利潤最大化？中擁有同樣的中央思想，那麼我們來看看自序中，作者是怎麼做出迴應的： 本書的一位讀者舉出好幾頁的數據舉出，我已“錯失一個金礦”。他堅持認爲，如果我請兩名全職助手，並運用我的系統操作兩年以上，那麼我在18個月內獲得的回報是初始投資（36 000美元）的3 000倍，換言之是1億美元，而不是區區225萬美元。 這位讀者說，我的錯誤在於我沒能充分利用波動劇烈的走勢和保證金交易。他還說，我也未能將我的利潤重新投資。 當然這都是事後的看法。隨信還附有詳細的圖表來證明這一點。我能在18個月內讓我的資金翻140倍？200倍？1000倍？也許可以。但是，我從未對已經取得的成績感到不高興。因爲憑藉不斷擡高的止損位這一項措施，就保證了我從絕大多數股票中獲利豐厚，從而避免了提前拋出，我平靜地贏得了一大筆財富。 我發現並沒有絕對安全的天堂。但是無論什麼時候我都能夠把損失控制在10%以內，因此不會給自己帶來滅頂之災。獲利只是一個時間問題，因此要持有一隻不獲利的股票超過3周以上就要找到很好的理由。 我的止損方法具有兩方面功效。它讓我拋出錯誤的股票同時買進正確的股票。憑藉這一方法，這個過程得以迅速完成。我的方法顯然不會對每個人都適用，但它很適合我。通過研究我的做法，我希望你能發現這本書對你有所幫助，並能給你帶來利潤。 尼古拉斯.達瓦斯 1971年2月於巴黎 翻譯者序 這本書吸引我的地方在於幾乎每一個都有它特殊含義，在網文氾濫的時代。可以安安靜靜的讀一本書，似乎成爲了奢侈品，在那個年代，出版的書還是需要進行多次校對，甚至用詞反覆斟酌。不想現在，我這樣的人都可以寫文章，也可以收穫上百萬的閱讀量，和近乎1W的粉絲，有的時候因爲趕時間，還有些錯字錯詞在上面掛着。說實話，我真的由衷的敬佩老一輩的從業者，好了，來讓我們看看，譯者序中我認爲比較重要的片段： 作者的投資理念可以大致概括爲：不聽消息、不聽謠言、只買成長性行業中的強勢股。選股是每一個投資者遇到的首要問題，對於這個問題，不同的人有不同的答案，對應的也就是不同的操作手法和投資收益。 作者像大多數普通投資者一樣，經歷過聽消息、用純粹的技術指標選股等階段，但效果都不理想。經過反覆摸索，作者領悟到靠消息炒股就好比是賭博，純粹靠技術分析炒股賺少賠多，只有選擇成長性行業中的強勢股中線持有才能少賠多賺。 投資理念解決的是選股的大方向，具體到究竟買哪隻股票以及買賣時機的確定還需要一些技巧，作者經過反覆實踐，總結出了一套行之有效的辦法，可以大致概括爲：感性選股、理性操作、突破買入、止損保護。 作者認爲對於處於信息劣勢的普通投資者來說無法預知未來，也沒有必要浪費時間去預測未來，我們不知道股票的頂和底在何處。在此前提下，只有通過仔細觀察股票的走勢才能對股票有感覺，因此是感性選股。 書中核心部分 作者在書中講了一個關於他的故事，我很喜歡這類故事，尤其是投資者的故事。平常閒來無事，我也會在老虎社區中閒逛，看看大家的故事，因爲這些事請是真實的，而我們的市場也是通過這些大大小小的故事，彙集成的。 他跟其他大部分書的作者不太相同，就是他的數據都是真實的，他也跟我們常人一樣，犯過錯、甚至虧損、套牢，也經歷過暴跌，我很欣賞這類實盤的作者，現在叫做實盤up主。所以如果條件可以，大家對本書感興趣的話，請購買正版！ 就像所有漫無目標的小散戶一樣，我總是把賠錢歸因於運氣太差。我知道—我確信—總有一天我會趕上好運氣。我從來沒想到自己有什麼錯，從某種意義上說，如果我真能意識到自己錯了的話，事情可能還會好一點。只有一次我買進後很快賺了錢，但那純屬偶然。 作者的經歷現在來看看，也好似我們的經歷。2020年，大牛市，幾乎買什麼都賺錢，而到了2021年，那種買什麼都賺錢的市場不在了，反覆震盪，搞壞心態。尤其是看着幾乎天天再漲的大盤，再看看我們的賬戶，似乎……連大盤都跑不過，那麼到底是哪錯了？使我們選股嗎？還是我們太過於心急，想要賺快錢了呢？ 凱勒向我推薦的一兩隻股票很快就漲了幾個點，這時我深信他給我的投資建議是很有價值的，我天生就具有成爲一名優秀炒股者的能力。其實我不知道，當時我正好處於一輪歷史上從未有過的大牛市，在這種市道下，除非是運氣極差，否則賬戶裏要想沒有一點浮盈都不容易。 2014年，我經歷過A股的大牛市，也經歷過2015年的災難。所以對於我這種有所經歷的人來說，這些恐怖的回憶，總會讓我們變得謹慎，我依稀記得，在上一個交易日還都是滿屏漲停的股票，下一個交易日就變成了災難。以往只在笑話和段子中聽過賣方炒股，而2014年就是真真正正的出現在我們生活中的例子。我們都喜歡塊錢，都想要暴富，但是暴富和爆倉，也往往就在一夜之間。 旁人很難想象這次事件對我造成的毀滅性打擊。如果我本來就是一名狂熱的賭徒，那麼出現這種情況倒也說得過去。但問題是，我已經盡了最大的努力避免成爲一名賭徒。我花了大量的時間來翻閱資料，做了一切可能的努力以避免出錯。我進行了深入細緻的研究、分析和比較。我的判斷是建立在最可靠的基本面信息上的，然而，結果卻是我慘遭失敗，損失了9 000多美元。 有些人賠錢了便會消失在市場中，有些人賠錢了則會想盡辦法學習，將那些虧損的錢賺回來。前者至少認虧出局，以後避免了紛擾，後者要麼成爲了技術派，要麼成了賭徒。顯然本書的作者成爲了技術派的大師，提出的箱體理論，我從小就拜讀，雖然那時候我看不懂…… 我將慢步跟隨一輪上升趨勢，並以隨股價不斷上移的止損賣單作爲保險措施。當趨勢繼續時，我將補倉。而當趨勢反轉時呢？我就像小偷一樣迅速撤離。 我們每個人都無法逃離生離死別，上市的公司也是一樣，19世界的巨頭企業，在經歷過無數輪洗禮，有些年邁、有些已經消逝在歷史中。股市同樣，都會經歷這些，我們要判斷的就是我們買的是一家還處於嬰兒期那個無力的企業，還是已經進入老年期無力的企業，雖然他們都是無力，但是一個會讓你賺錢，一個則會讓你陪光家產…… 股票就像人一樣走勢各異。有些股票走勢平靜、緩慢、保守，另外一些股票走勢跳躍、敏感、激烈。我發現有些股票的走勢容易把握，它們往往能保持一致穩定的風格，走勢合理。它們就像是我們可靠的朋友。 牛市就像陽光燦爛的夏令營，到處都是健壯的運動員—但記憶中某些股票比其他股票更強壯。熊市呢？陽光燦爛的夏令營這時已成了醫院。大多數股票都病歪歪的—但其中一些股票病得比別人更重。 我仔細關注着每天的報價，就像一名鬥士尋找揮出拳頭的突破口一樣，等待有利時機出現。到1月末，經過一次調整後，我所期待的向上爆發終於出現了。羅瑞拉德的股價開始堅定地衝破現在箱體的上軌。 貪心與落袋，我在空間站寫過：實盤分析：遇到盈利回吐該怎麼處理？其中引用了我投資人朋友的股市，而本書作者同樣也提出了這個問題，投資真的是一門藝術，永遠不過期，而且永遠都存在這些問題…… 我該怎麼辦？這隻股票還會繼續上漲嗎？是否應該獲利了結呢？也許它不會再繼續上漲—可能會回調。這是一個可怕的困境，由於這次涉及的是一大筆資金，所以“什麼時候賣”這個古老的難題被急劇放大。 我的第六感覺首先拋棄了我。我沒有任何“感覺”了。我所能看到的只是一大堆股票在躥上躥下，毫無規律和理由。然後我的獨立客觀的心態也沒有了，我逐漸拋棄了原來那套操作原則，轉而秉持了其他人的操作態度。我首先知道的是我在從衆。我的理智拋棄了我，而感情徹底主導了我的操作。 投資永遠都是週期的，至少我們需要一個時間。當我們付出了大量時間、金錢和精力後，會獲得成就感和落寞感，我有時候會跟朋友吐槽，認爲當某個公司我清倉後，我可能整完都睡不着覺，那種感覺似乎很少有人能懂，我現在也無法判斷，我的感覺是從小受到書中潛意識的薰陶，還是每一個投資人都會遇到的…… 我感到高興、輕鬆和無力，就像一位科學家經過多年的研究和工作，終於成功地將火箭發射向月球。當他看着火箭越升越高時，有一種巨大的成就感，同時也有一種奇怪的放鬆感，動都不想動了。 當我的股票就像設計好的火箭一樣繼續穩步攀升時，我就像這位科學家一樣，現在只是站在一旁警惕地觀察。 結尾 在現在快餐的年代，靜下心來分析市場，或者看本書確實有點難度。但是如果你喜歡投資，並不是只是單純的賺錢，想要感受賺錢的快感，那麼本書也是相當不錯的。或者如果你只是想要打發打發時間，看看故事，我覺得也不錯。至少營養程度要比很多網文高上不少。 很遺憾的是，作者尼古拉斯.達瓦斯曾經陷入欺詐風波，並在1977年逝世於法國巴黎， 1959年5月25日，達瓦斯登上時代週刊封面人物。 1960年達瓦斯與他的股票技術涉嫌欺詐，《時代》雜誌指控他的故事“作假”，但是在1961年1月13日，《時代》雜誌報道稱，法院阻止了調查。而本書作者，尼古拉斯.達瓦斯聲稱這些指控是錯誤的，並指責這是一種憤世嫉俗的不負責行爲。 我們現在已經無法判斷事情的真實性了，但是不可否認的是，達瓦斯寫的書卻成爲了暢銷書，並大獲成功。在他的第三本書中，他寫道“後來，我繼續探索並在其他領域取得成功，時尚界、戲劇製作、房地產只是少數”。 他聲稱“成功的祕訣基本上保持不變”。在書中，他闡述了他所謂的“要遵守的規則”。“但必須知道正確的路線”。在他的最後一本書中，你仍然可以在市場上取得成功。Darvas 給出了一種稱爲“Dar-Card”的方法的規則。 這也是我第一次寫讀書感，希望能對大家有所啓發，也希望大家可以喜歡這本書。寫着寫着就想到了那個曾經年少、滿臉稚氣、天不怕地不怕，拿股市當賭場的我。希望看過書和文章你不要這麼做。 不知道大家是否喜歡我分享讀書分享呢？如果喜歡請大家在評論中寫“ 喜歡”，如果喜歡的人多，後面還會繼續分享我讀過，覺得對投資有益處的書給大家。 歡迎大家訂閱空間站，“石頭的投資筆記”，我會盡可能的公佈該賬戶下的每一筆交易記錄，供大家參考。