To The Moon

關於期權價格選擇，昨天有人問我，想要進行賣put操作時發現價差過大，賣不到理想的價格怎麼辦？通常來說期權的交易流動性不如正股流動性，買賣方價差就是流動性差的體現，我的建議是不要一開盤就進行交易，開盤正股價格波動很劇烈，期權價差會很大，尤其是我們賣的都是價外期權更是如此。可以耐心等待10-30分鐘，也順便看看當晚行情適不適合進行交易，有可能開盤突發其他新聞打亂了我們的計劃呢？? 另外如果等了半個小時，發現價差依然很大，那麼可以適度調整看看上下行權價是否合適，有時候並不是我們選擇的那個期權流動性最好。股價越大，價外期權價差往往也越大。但要注意的是，上下調整期權時也要根據價格趨勢線進行判斷。最後就是放棄交易。如果價差實在難以接受，就不要強行交易了，可以去看看別的機會。 以上就是價差過大時如何應對，所以我每天會篩出多隻股票進行選擇。 以下是今天的觀察機會：$美團-W(03690)$ 美團是我做了好幾次的標的，主要邏輯是我一直覺得200左右買入美團很合適，長期看好美團，作爲美團日活用戶，再怎麼不能不吃飯吧！另外就是美團打車近期明顯在搶滴滴的市場。所以我一直在SP 200 -220的美團，下圖是我月初做的，一般我都是一個月到期後開新一個月的期權，這幾天美團又回調了，給這個月到期的期權又提供了操作機會。但是建議保守的朋友選擇200左右更安全。美團的雙底在185左右，200以內買了就是賺。$阿里巴巴(BABA)$ 阿里巴巴較從去年高點下跌48%，8月監管風暴觸底以來，似乎進入一個盤整期。目前阿里巴巴未來12月市盈率不到20倍，幾乎是中國互聯網中最便宜的標的，雖然很多人隱憂它的政策走向，近期大部分政策都陸續釋放，中概股整體在低位，阿里有比較強的估值優勢，即便後續增速到20%以內，也符合當前的估值，我覺得短線賭它不會跌破8月的低點，選擇Sell Put 下週到期行權價$150，由於今天盤前股價還在跌，目測開盤半小時左右期權價格還會有小幅上漲，如果覺得150不安全，145其實也行，小肉。另外，一般雙十一的 行情10月就啓動，起碼在雙十一前有一個兜底在。 $Sea Ltd(SE)$ 東南亞“小騰訊”階段性回落，近期提交文件計劃發行股票和可轉債融資63億美元尋求繼續擴展。這是在不到一年的時間裏進行了第二次大規模融資。很顯然SEA不滿足於現狀，希望進行大規模擴張。而第一次發行後股價繼續正常上漲。目前股價日k跌落至30日均線，但拉長周k來看，這幾個月股價都不曾跌破MA20也就是284這個位置，所以趁着近期put價格變貴（也就是iv升高），賣出9月份到期，行權價285塊的put是一筆很划算的交易。 $AMD(AMD)$ AMD自7月底財報以後股價快速突破歷史新高，主要是財報大超預期，並釋放利好，AMD CEO LISA SU上調了全年收入增長預期。目前AMD股價自新高回調，但不改變它今年全年明牌的預期，長期肯定是看好的，自從7月財報後，我就一直在來回做AMD的短期期權，我將Sell Put 放在$100，主要是這個價格是去年底的高點，以及50日線支撐附近，形成了有利的支撐。雖然權利金收益只有$1，每兩週大概就$100，但是別小看這點小錢，年化也有38%$理想汽車(LI)$ 理想八月銷量理想領先其他造車新勢力佔據榜首，以9394輛的銷售成績穩超小鵬和蔚來，因此電動三寶中，我更傾向選擇理想，當然蔚來也是一個好標的，總體而言我是出於看好電動車長期變革。其實，我們看前陣子中概股的大跌中，電動車是最早企穩的板塊，因爲十四五規劃中將新能源的發展列爲長期重要項目，也就是說電動車板塊是受政策利好的。 但理想交付數據出來後股價仍然處於橫盤，在確定近期理想基本面不錯而且目前來看沒有負面政策影響的情況下，可以看出最近股價並未跌破周K MA30這個價格，也就是26塊，而且今年的最低點也在26塊，可以選擇賣出10月初的put，能帶來不錯的收益。當然風險偏好高一些的童鞋可以選擇27的SP。 $Facebook(FB)$ 作爲近期反壟斷糾紛中的主角，相比蘋果和亞馬遜，以社交見長的FB可能是最不受影響的。因爲用戶黏性是社交網站的固有護城河，就算FB開放一切，其他小型社交網站崛起也是需要時間成本的，所以新聞對於FB的影響，從日k來看非常波折，但周k依舊走的十分平穩。科技投是賣put的好標的，從下圖看出Facebook自3月那輪啓動以來 就麼有跌破過10周均線，也就是365，因此短線選擇9天后到期的365這的期權進行賣出，換句話說即使跌到365，行權了也很快會反彈賺錢。 但我不建議賬戶可用資金不足3萬刀的朋友參與Facebook，因爲萬一的萬一，科技骨大回調就在本週五的四巫日發生，你可能會接不住盤，造成虧損。好了，今天的分享就到這裏，另外，今晚將有科技界春晚-蘋果發佈會，期待期待(*❦ω❦)，特別提示，蘋果發佈會 的pricein 會導致期權的IV驟降，如果正股價格波動不劇烈，可能無論漲跌 CALL PUT都跌哦。