To The Moon

價值大師中文站近期更新了巴菲特旗下伯克希爾的13F美股持倉報告。報告顯示，伯克希爾新建倉了兩家公司，動視暴雪和Nu，其中，動視暴雪的加倉時機太過巧合，讓人不禁懷疑有“黑幕”存在。 圖源wiki 1月18日，微軟宣佈將以每股95美元的價格收購動視暴雪。消息公開後，動視暴雪的股價從約65美元/股飆漲到近80美元/股。 而當地時間2月14日，伯克希爾提交的13F持倉報告中赫然顯示：四季度新建倉1466萬股動視暴雪，按當時的價格算，這些股票的市價略低於10億美元。價值大師中文站估計，該筆交易的回報率達到了19.9%。 圖源：價值大師中文站 而衆所周知，巴菲特和微軟創始人比爾·蓋茨是多年老友，巴菲特在股東信中寫過：蓋茨曾要親自教他怎麼用電腦。蓋茨也表示過，從他倆第一次見面，他就被巴菲特的思考方式折服了。同時，動視暴雪所在的遊戲行業也並非巴菲特，或者伯克希爾擅長的投資領域。雖然有可能是伯克希爾的投資經理巧合爲之，但在這種情況下，吃瓜羣衆很難不懷疑，這背後是否有點小貓膩。 上一次巴菲特和蓋茨在媒體“同框”還是去年六月，巴菲特表示將辭去比爾和梅琳達·蓋茨基金會的受託人職務。 伯克希爾建倉的另一家公司，是巴西最大數字銀行Nu。該公司於2021年12月9日在紐交所掛牌，截至2021年3月，其銀行服務Nubank客戶總數已經升至4810萬。美股之家的Nu融資歷史顯示，在2014-2021年IPO之前的7年間，公司陸續獲得了紅杉資本，老虎環球，高盛以及騰訊的投資。而伯克希爾則參加了公司上市前的G輪融資。不過，Nu上市之前提交的財報顯示，2018-2020年間，公司虧損持續擴大。上一家伯克希爾參與IPO的虧損公司，是雲計算公司Snowflake。伯克希爾在Snowflake上嚐到了甜頭後，又參股Nu，是否是巴老“能力圈”再次擴大的標誌？ 圖源：價值大師中文站 不過，投資Nu的還有騰訊，這引發了諸多關注。此前，騰訊用京東股票派息，又清倉東南亞“小騰訊”Sea，讓市場對“騰訊系”充滿了擔憂，生怕大股東砸盤的達科莫利斯之劍落在自己頭上。 此外，伯克希爾在2016年清倉後，重新買入LibertyFormula One Group股票211.87萬股，價值1.34億美元。 Liberty Formula One Group控制着國際汽聯一級方程式世界錦標賽系列賽的獨家商業和推廣權，該公司與其三個合作伙伴一起負責開發和推廣一級方程式賽車系列賽。巴菲特在股東信中曾提到：壟斷是一種護城河。而世界知名度最高的汽車錦標賽之一的獨家商業和推廣權無疑是一種壟斷。 圖源：價值大師中文站 如果說伯克希爾“精準建倉”動視暴雪可能背後有着“友情牌”，那麼大幅加倉能源股雪佛龍則是不折不扣的遠見了。價值大師中文站顯示，伯克希爾從2020年三季度開始，就大舉建倉雪佛龍，後在2021年一季度減倉，目前隨着國際局勢緊張和全球經濟復甦，油價繼續飆升，能源股也是水漲船高，目前雪佛龍股價已超過134美元。價值大師中文站顯示，在疫情的低點過後，雪佛龍股價已回升至合理範圍內，即將步入高估區間。 圖源價值大師中文站 巴菲特在“能力圈”之內的遠見卓識向來爲人稱道。他在疫情尚未明朗的2020年8月，就注資日本五家最大貿易公司60億美元，當時這些公司還在解決因疫情原因減少的燃料及原材料需求導致的利潤下降問題。華爾街見聞消息，2021年8月，隨着大宗商品價格的飆升，伯克希爾所持有的這五家公司股份的總價值增加了約20億美元，不計股息的回報率已經超過了30%。