To The Moon

北京時間週二早間，美國貿易代表辦公室發佈了一則《中美之間的通話聲明》。 隨後，中方也發佈了相關聲明： 值得注意的是，兩方的聲明中，都沒有涉及具體的中國高科技企業相關的內容，美國只是提到更多的產權保護和自己臆想的一些所謂的保護內容，還有購買美國產品量的實質性增加，（具體內容，大家自己看吧） 但可以確定的是，目前兩國貿易協議的實施還相對比較穩定，不會有超預期的幺蛾子出現。 從美方的發言中，我們需要留意這樣幾個地方； 首先，兩國原定在本月15日舉行視頻會議，來評估第一階段貿易協議簽署半年來的執行情況，但會議最後被取消。目前還不能判斷後續會不會有視頻會議。 其次，中國目前的採購量其實是落後於目標的。這是因爲受到疫情的影響。但會談內容並沒有有關“調整第一階段貿易協議”的措辭。 最後，最關鍵的一句話是“雙方都看到了進展，並致力於採取必要步驟以確保協議的成功。”。採取必要步奏來確保協議的成功，會以什麼方式貫徹這個協議呢？這留給我們很大的想象空間。 有可能，這次貿易協議是個只賺吆喝不賺利潤的買賣。兩國因爲疫情原因，可能已經無法實現某些協議條款，但又懼怕會產生什麼負面的影響讓高位的美股和A股出現更大的波動，所以用這樣的措辭平抑市場負面預期。 從A股的反應來看，市場還是很買賬的。 隨後富時中國A50期貨指數直線猛拉漲70個點，A股開盤後，三大指數也快速走高，滬指重回3400點。 恆指期貨、H股指數期貨也雙雙出現直線拉昇的情況，紛紛開漲。 盤面上，行業板塊多數高開，旅遊、工程機械、倉儲物流、運輸服務等板塊高開靠前。 但此前走高的農業，種植業的板塊快速回落，整體回落將近3個百分點，北大荒，和登海種業，分別回吐3.7和4.6個百分點。 $北大荒(600598)$ $登海種業(002041)$ 此前，由於兩國關係緊張，中國從美國進口大豆被畫上了更多的問號，中國對大豆的需求量大，市場廣闊。如果自產大豆有又需要大量的耕地從而擠壓我們自身的糧食生產空間，所以中國大豆一般都是從海外進口，這個量佔到全球大豆進口量的5成以上，養活了上萬的美國豆農企業。 而美國和巴西等地區都是大豆產量大國。如果我們不從美國進口，轉向巴西，那麼倉儲，物流和貿易關係重新建立都需要成本，這個成本預期短時間反應到股價上，讓中國農產品企業股價出現了上漲。加上南方稻田遭遇汛情災害，農業板塊出現了一波走高趨勢。 這次的農業板塊回落，是不是代表着這次行情的結束呢？中美兩國貿易協議的貫徹會不會抵消掉大豆進口國改換的預期呢？ 我覺得現在說，可能還太早，以某種形式繼續貫徹，會是什麼形式？聲明中沒有回答，我們可能還會冒着疫情的風險繼續採購美國農產品麼？這個的疑問其實並沒有被打消。 從美國期貨三個股指期貨反應來看，市場還是很冷靜的。可能這次聲明，對市場的影響並不大，因爲他沒有更多的超預期的內容出來，美股包括A股的即有趨勢很難因此改變。 你覺得呢？有什麼想法，留言給我吧? $SP500指數主連(ESmain)$ $道瓊斯指數主連(YMmain)$ $NQ100指數主連(NQmain)$