To The Moon

全球股市遭遇黑色星期二，美三大指數迎來慘烈的史詩級暴跌，相信週二對於很多投資者來說都是噩夢，這篇文章想和大家探討如何從美股暴跌中賺錢？三大股指史詩級暴跌 全球股市遭遇“黑色星期二”，美國8月通脹回落幅度不及預期，令市場對美聯儲放緩加息步伐的美好期待落空，市場恐慌指數飆升，美三大指數迎來慘烈的史詩級暴跌，單日跌幅創2020年6月以來最大。截至收盤，道瓊斯指數跌3.94%，跌1276.37點，報31104.97點；納斯達克指數跌5.16%，報11633.57點；標普500指數跌4.32%，報3932.69點。三大指數齊創2020年6月的兩年多以來最大單日跌幅。明星科技股遭重挫，對利率敏感的科技股再次站在風暴中心，集體重挫。$蘋果(AAPL)$ 跌5.87%，$特斯拉(TSLA)$ 跌4.04%，$亞馬遜(AMZN)$ 跌7.06%，$谷歌(GOOG)$ 跌5.90%，$微軟(MSFT)$ 跌5.5%。 有哪些投資機會？ 迴歸交易，在這波大行情中，作爲投資者我們該如何把握交易機會呢？最直接的方法是順勢而爲，當你認爲股市上漲的時候做多，也就是說當你認爲股市下跌的時候做空。下面小虎君就來爲大家分享一些常見的金融工具來對衝下得風險，合理使用這些工具，可以幫助你規避損失。 方法一 購入反向ETF 從個股到行業再到指數，美股市場都有對應資產的反向ETF，相比於直接做空，或者期權期貨，這種策略是佔用保證金最少的一種方法，如果你抗風險能力較強，也可以嘗試反向槓桿ETF，不過考慮到耗損的問題，槓桿ETF並不適合長期持有。 更多內容可以點擊傳送門：“股債雙殺”如何破局？一文獲悉未來走勢及對衝策略 常見大盤指數反向ETF 做空道瓊斯指數的ETF：做空道瓊斯指數— $道指反向ETF(DOG)$ 、2倍做空道瓊斯指數—$道指兩倍做空ETF(DXD)$、3倍做空道瓊斯指數—$道指三倍做空ETF-ProShares(SDOW)$ 做空斯達克100的指數ETF：做空納斯達克100指數ETF—$納指反向ETF(PSQ)$ 、2倍做空納指—$納指兩倍做空ETF(QID)$ 、3倍做空納斯達克100指數—$納指三倍做空ETF(SQQQ)$ 做空標普500指數的ETF：標普500做空—$標普500反向ETF(SH)$ 、2倍做空標普500指數—$兩倍做空標普500ETF(SDS)$ 、3倍做空標普500指數ETF—$Direxion每日三倍做空標普500ETF(SPXS)$ 。 做空羅素2000指數的ETF： $羅素2000指數反向ETF(RWM)$ 、$羅素2000指數三倍做空ETF(TZA)$ 方法二 、、 買入避險資產ETF 除了反向ETF之外，買入避險資產，對衝大盤下跌，也是一個不錯的選擇。像是常見的策略是投資恐慌指數，黃金，美債，日元等ETF。不過需要注意的是這類資產有時也容易受到其他因素干擾，比如白銀的供給會影響到資產價格，金礦公司ETF由於追蹤的是金礦公司，容易受到大盤的影響。 更多內容可以點擊傳送門：俄烏危機下，有哪些投資機會？ 恐慌指數ETF 追蹤標普500 VIX波動率指數短期期貨 $1.5倍做多波動率指數短期期貨ETF-ProShares(UVXY)$ 追蹤標普500 VIX波動率指數短期期貨，1.5倍做多 $波動率短期期貨指數ETF(VIXY)$ 追蹤標普500 VIX波動率指數短期期貨，單倍做多 $0.5倍做空波動率指數短期期貨ETF(SVXY)$ 追蹤標普500 VIX波動率指數短期期貨，0.5倍做空 黃金ETF 黃金ETF 是追蹤黃金現貨及期貨波動掛鉤的ETF，購買這類ETF相當於購買黃金現貨本身。一般現貨市場黃金下跌，做多黃金的ETF就會下跌 $SPDR黃金ETF(GLD)$黃金ETF-SPDR追蹤標的爲黃金現貨價格（倫敦金），單倍做多。是流動性最好的，每天的成交量極大，適合右側交易，一旦交易方向發生改變，可以立即出倉。 $黃金信託ETF(iShares)(IAU)$黃金ETF-iShares追蹤標的爲黃金現貨價格（參考全球黃金儲備），做多。成交量適中，買賣單的差價區間合理。 $二倍做多黃金ETF(ProShares)(UGL)$黃金ETF-ProShares追蹤標的爲黃金現貨價格（倫敦金），兩倍做多。比較適合進行日內交易，黃金等期貨是24小時交易，因此持倉過夜風險不小。 $二倍做空黃金ETF(ProShares)(GLL)$黃金ETF-ProShares追蹤標的爲黃金現貨價格（倫敦金），兩倍做空。與UGL一樣，不適合持倉過夜。 方法三、直接做空標的/ETF 做空，就是你不持有某隻股票，但認爲它未來股價將要下跌，於是你以一定資金作爲擔保向券商借來股票賣出，等到股票下跌的時候以更低的價格買進同等數量的股票還給券商，從而賺取高賣低買的差價。關於做空最簡單的說法就是：看跌。 當我看跌股票A，我沒有A的持倉，我向券商借了100股A的股票，當時A的價格是$20，過了幾個月，A跌到$10，我就賺了（20-10）*100=1000美金。假設我在$20做空了100股A，而後它股價漲到了$30，我就虧了（20-30）*100=1000美金。 更多內容可以點擊傳送門：如何做一名合格的空軍？ 在操作時，確認持倉中沒有做多的倉位，如果有做多的倉位，需要先平倉，如果沒有做多的倉位，可以直接點擊做空。但一定要強調的是，做空的風險其實是高於做多的！ 假設，我在股票A價格爲$10的時候買入100股A，那麼我最大風險是A跌到0，跌幅100%，我的最大虧損就是100%，100股相當於1000美元。但如果我在股票A價格爲$10的時候做空100股，當它漲到$20的時候，股價漲幅就已經是100%，而我的虧損是1000美元，如果漲到$30每股，那麼漲幅就是200%，我的虧損是2000美元，如果它繼續上漲，那虧損就更大。 更多內容可以點擊傳送門： 做空的概述以及有對應ETF的標的怎麼選擇 【科普】關於做空的風險說明 方法四、 期權交易 當然除了做空正股以外，也可以通過期權來對衝風險，獲得超額收益。更多內容可以點擊傳送門：一文帶你瞭解交易期權必須知道的事兒 Buy put 買入看跌期權策略 所謂看跌期權，就是給於買家以行權價在某一天賣出合約標的的權利。也就是說當你認爲股價未來會下跌時，你可以買入看跌期權。 假設我在股票A價格爲$20的時候買入100股下個星期到期的，行權價爲20美元的A，期權費用爲20美元，如果A在到期後，跌倒了15美元，那麼我賺 （20-15）*100-20=480美元。如果A在到期後，高於20美元，那麼我這張期權將變成廢紙，也就是0美元，我的最大虧損爲期權的權利金也就是虧20美元。 這個策略更適用於投資者預期資產價格將下跌的情況，與期貨套期保值相比，這種策略最大虧損爲期權的權利金，風險更小，更爲靈活。 Covered call 備兌看漲期權策略 所謂covered call 就是在持有正股的前提下賣出看漲期權，期權的行權價可以設定爲自己願意賣出股票的價格。如此一來，如果股價沒有到心理價位，則股票不會被賣出，額外賺到期權費，也就是權利金；如果股價漲到心理價位裏，則賣出，同樣額外賺到期權費。 這個策略適用於你持有正股，預計短期內股票會小幅下跌，但是不會暴跌的股票。它的收益主要來自權利金。風險有兩個方面，1個是如果股價暴跌，股票暴跌收益大於權利金的時候，會出現虧損。第二個風險來自賣飛，當股票快速反彈，當股價大於行權價時，那麼股票隨時都有可能被對方行權買走。 更多內容可以點擊傳送門：交易Covered Call真的可以讓你多賺億點點嗎？ Sell put 賣出看跌期權策略 這個策略是直接賣出看跌期權。如果股價沒有有到心理價位（行權價），可以賺取權利金，如果股價到了行權價，你可以直接以低點買入股票，也是巴菲特最愛用的抄底方式。 與前面兩個策略不同的是，sell put實際上是一個看多策略。風險有兩個方面1.如果股價一直上漲，你只能賺到權利金，可能一直都無法實現買入股票的願望。2.如果股價暴跌，跌破了成本價，那麼你會虧錢。需要注意的是賬戶一定要留有足夠行權的現金，裸賣風險較大。 更多內容可以點擊傳送門：想抄底別直接買，教你一個巴菲特最愛的抄底方式sell put Straddle 跨式期權策略 這個策略是同時買入相同行權價、相同到期日、同種股票的看漲期權和看跌期權。該策略適用於當投資者預期股價有重大變動，卻不知道他朝哪方面變動時，那麼就用跨式期權策略。 這種策略最大優勢是不判斷方向只賭波動大，也就是需要正股波動足夠大使得一邊的收益大於兩邊的成本，風險是正股價格波動不大，無法抵消購買兩份期權。 更多內容可以點擊傳送門：如何用期權玩轉財報季（5）：跨式期權還可以這麼做？ 方法五、期貨交易 如果你的風險承受能力極高，也可以嘗試交易期貨，目前老虎App也是支持期貨交易的。期貨交易時間幾乎是24小時滾動的，這讓你的對衝策略更加靈活。期貨的槓桿普遍比ETF的要大，你沒見過二十多倍加槓桿的ETF吧，而且資金利用效率也會更高。 不過做期貨只做日內，而且是短線交易較多，週期越小，相對越安全，高槓杆下，行情變動幅度會非常大，一看不行馬上止損平倉，不能按照股票的思維長時間持倉，因爲你永遠不知道接下來會發生什麼，即使大行情你把握對了，小的波動你的賬戶可能也承受不起。當然，在賬戶中留有足夠多的資金，買入少量的期貨合約也是一種辦法，你的可用資金會很多，安全邊際相對更大。 更多內容可以點擊傳送門： 【老虎新人必讀】炒期貨看這一篇就夠了 怎樣通過期貨市場觀察股市和對衝風險？ 技巧 | 期貨對衝（2） 技巧 | 期貨對衝（3）-- 套利 技巧 | 期貨對衝（4）-- 合約價差 方法六、買入打折資產的好機會 最後的最後，對於價值投資者來說，現在也是買入打折資產的好機會。投資大師巴菲特在接受CNBC的年度採訪時，曾表示投資者不必擔心股票的價格去向，而只需考慮公司的當前估值。 巴菲特曾表示每隔十年左右，經濟景氣會被烏雲籠罩，，然而不久後市場就會短暫的降下黃金雨，由於許多負面新聞，他已經擁有$美國運通(AXP)$ 20多年，擁有$可口可樂(KO)$ 40多年了。 正如巴菲特的名言 “在別人恐懼時貪婪，在別人貪婪時恐懼” 當然在本輪下跌中，還是有錯殺的標的，不過我還是要提醒一下準備抄底的朋友，目前市場走勢不明的情況下，如果要抄底，建議分批建倉，萬不可一次性all in。說了這麼多，其實還是想跟大家說明，無論是熊市還是牛市都不可怕，只要你搞清楚方向，都可以賺到錢。