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老虎app上線重磅功能：週中到期期權（Daily Options）。目前SPY，QQQ，IWM三隻指數ETF支持每週中到期期權交易。為投資者提供更多選擇。方便期權高手大展身手，無需隔夜持倉即可從短期價格變動中獲利。因為到期日縮短，週中到期期權具有更為特殊的交易性質。下面就讓叻叻虎為大家詳細講解。 一、什麼是週中到期期權： 週中到期期權是一種期權合約，其到期日比標準期權合約短，週中到期甚至在當前交易日結束時到期。股票標準期權合約的到期日是到期月的第三個星期五。額外的期權到期日期權為交易員提供調整頭寸提供了更多機會與靈活性。 目前老虎提供SPY、QQQ、IWM三隻指數ETF嘅週中到期期權，詳情如下： 期權鏈代碼 標的資產名稱（標的代碼） 標的資產簡介 期權到期日 結算方式 SPY 標普500ETF（SPY） SPY是S&P 500指數的一個交易所交易基金(ETF)。它是由標普道瓊斯指數公司根據其S&P 500指數的組成股票構成的，是美國股票市場最大的500家上市公司的綜合體現。 週一、週二、週三、週四、週五 ETF份額 QQQ 納指100ETF（QQQ） QQQ是納斯達克100指數的一個交易所交易基金 (ETF)。它是由納斯達克股票市場上最大的100家科技公司構成的。 週一、週二、週三、週四、週五 ETF份額 IWM 羅素2000指數ETF（IWM） IWM是羅素2000指數的一個交易所交易基金 (ETF)。它是由2000家市值較小的美國上市公司組成的，通常被認為是小盤股指數。 週一、週三、週五 ETF份額 二．週中到期期權優勢有哪些？ 經驗豐富的期權交易者善於發現交易週中到期期權的價值，挖掘巨大的回報潛力。週中到期期權有三個交易上的優勢： 1. 利潤潛力 交易者在正確預測標的資產價格變動的情況下使用週中到期期權可快速獲利。由於期權在交易當天到期，交易者可以從短期價格變動中獲利，而不必持有頭寸過夜。 2. 高流動性 週中到期期權交易量大，買賣價差小，所以流動性更強。交易者更容易以有利的價格快速進行頭寸買賣。 3.靈活性 週中到期期權幾乎每天都有，交易者在制定交易策略上有更大的靈活性。可以利用短期價格波動，對新聞事件做出快速反應，並根據市場情況調整頭寸。 三、決定週中到期期權表現的關鍵因素： 合理利用週中到期期權會獲得更多權利金。與45天后到期的期權相比，週中到期期權可以產生5～6倍的收益，不過相同的市場走勢為週中到期期權帶來的風險是前者的30倍。獲得更高利潤潛力的同時需要承擔額外的風險。 投資者需要了解盈虧同源的關鍵因素：時間價值和波動率。 隨着到期日的臨近，影響期權合約定價的一個關鍵因素是時間衰減。時間衰減指的是期權越接近到期日，其時間價值就越低。因為期權向預期方向移動併產生利潤的剩餘時間更少了。但同時因為代表時間的外在價值接近 0，期權將以最便宜的價格出售。時間價值在期權詳情頁中的代表指標是希臘字母Theta。 影響期權合約到期日定價的另一個因素是波動性。更高的波動性會導致更大的價格波動和更大的潛在利潤，但也會增加損失的風險。隨着到期日的臨近，波動性對期權價格的影響可能會變得更加明顯，特別是在市場狀況突然變化的情況下。 建議將以下事項納入當週到期期權交易規劃: 1.選擇合適的到期日：更好的靈活性以及可以對市場波動做出更大的反應。 2.識別潛在的價格變動：分析市場趨勢並識別可能影響其期權價值的潛在價格變動。 3.制定交易計劃：交易計劃應包括具體的開倉和平倉點位、風險管理策略和利潤目標。 4.風險管理：使用止損單、控制倉位大小和其他方法最小化風險敞口。 5.監測市場情況：持續監測市場情況，並根據需要調整交易策略。 四、基本交易策略 投資者交易週中到期期權的主要策略包括買入賺取收益或者賣出獲得權利金。 出售週中到期期權策略比較受歡迎，因為到期時任何價外(OTM)期權將一文不值。交易日和到期日是同一天的情況下，押注期權在交易日結束時變成價外期權是一個高勝率的策略。 然而，市場可能非常不穩定，即使期權最終以0價格到期，投資者可能也需要一天經歷升跌波動。 有效使用期權策略可以合理利用這些盤中波動。最流行週中到期期權交易策略包括鐵禿鷹和鐵蝴蝶。 鐵禿鷹 鐵禿鷹策略是指同時使用看漲價差策略和看跌價差策略。該策略旨在利用股價的區間波動，標的價格預計將在特定區間內震盪，直到期權到期。 鐵禿鷹獲利的可能性很大，因為只要標的資產在當天結束時保持在區間內，期權策略就會賺錢。 與所有周中到期期權策略一樣，鐵禿鷹需要主動管理，因為如果標的價格震盪超出策略定義範圍，交易者需要調整頭寸。 鐵蝴蝶 鐵蝴蝶策略是一種中性策略，通常在交易者認為標的資產價格將在一定範圍內保持穩定且波動率將保持不變或下降時使用。 該策略是指同時賣出一個平值 (ATM) 看漲期權和一個平值 (ATM) 看跌期權，從而創建空頭跨式頭寸。除了賣出空頭跨式期權外，還要買入執行價更高的 OTM 看漲期權和 OTM 看跌期權。 與鐵禿鷹一樣，只要標的資產在當天結束時保持在區間內，期權策略就會賺錢。 然而，鐵蝴蝶讓交易者可以提前收取更高的權利金，因為出售的是昂貴的 ATM 期權而不是 OTM 期權。由於最大損失通常不是很高，交易者可能更願意持有鐵蝴蝶直到當天結束收取 25-50% 的權利金。 保證金結算及其他注意事項： SPY、QQQ、IWM期權目前老虎僅支持在到期日次日(僅交易日，不包括週末以及節假日)下午15點後結算，結算後即釋放保證金，這將影響次日的港股、新股、A股等市場的購買力。因此,購買時請務必提前注意靈活安排資金，避免結算風險 此外，到期日當天收盤前兩小時會檢查價內期權保證金，不滿足行權條件會按照市場價格平倉。 以上就是叻叻虎對週中到期期權的詳細講解啦，學習更多期權相關知識，請關注期權叻叻虎~[Cool] 👉瞭解更多期權相關知識： 週中到期期權隆重上線：駕馭波動率和時間，把握盈利時機！ 週中到期ETF期權交易提示