To The Moon

前言：

$醫渡科技(02158)$ 是一家中國的醫療人工智能公司，致力於將人工智能技術應用於醫療領域，幫助醫療機構提高效率和準確性，提供更好的醫療服務。

醫渡科技的產品和服務涵蓋了醫療影像診斷、醫療智能助手、醫療大數據等多個領域。其中，醫療影像診斷是醫渡科技的核心業務之一，該公司開發了一系列基於深度學習技術的影像診斷產品，包括CT、MRI、DR等多個領域。

醫渡科技目前已經與多家國內外知名醫療機構建立了合作關係，包括北京協和醫院、上海交通大學醫學院附屬仁濟醫院等。同時，該公司還獲得了多項國內外榮譽和獎項，如2019年中國互聯網醫療大會“最具技術創新企業”獎等。

現在，我們根據基本面來分析一下醫渡科技（02158.HK）的個股走勢。

正文：

（一）上市兩年多 股價一路下滑

（二）2023財年H1淨利潤同比增長19.48%

（三）財務指標常年虧損狀態

（四）近五年營業收入逐年遞增

（五）近兩年虧損減少

（六）收益質量高 資產負債率極低

各項指標平穩健康

（七）同業比較整體居中

（八）目前估值相對合理

總結：

醫渡科技23財年1H收入同比下滑，中長期多元化增長趨勢不改。

醫渡科技 “平臺+人財稅+生態” 策略指引完善產品佈局，全面推進中大企業市場戰略以及產品覆蓋面，單客戶價值深入挖掘；

公司未來收入增長引擎由雲業務接替，催化SaaS訂閱付費模式逐漸成熟；

大企業市場國產化替代能力有望推動公司業務持續高成長；

星空標準版和企業版的下沉疊加疫情催化，中小企業上雲與訂閱意願高增。

考慮到大企業數字化轉型、國產替代需求旺盛，雲轉型升級下毛利率有望改善，以及降本增效穩步推進，看好該股今後發展。

但同時，我們應注意以下風險：

1，醫療數字化推進不及預期；

2，醫療數字化行業競爭加劇；

3，生命科學解決方案及健康管理平臺和解決方案分部商業化推進不及預期。

綜上所述，宜多觀望，少動手。