To The Moon

不知道你們年初聽沒聽過一種說法是，美股今年就算跌也不會跌太多，大約10%的震盪幅度。先開始我對這句話半信半疑，不過看了兩個月的期權異動後感覺傳聞不是空穴來風，從策略來看機構操作確實很保守，哪怕是昨晚大跌後。 昨晚大跌原因，市場傳聞是資深美聯儲報道記者Nick Timiraos在推特上爆料，暗示了美聯儲可能適合將通脹目標上調到什麼水平。 “克利夫蘭聯儲的研究人員分析FOMC最新的經濟展望。他們的模型預計，（美聯儲貨幣政策委員會）FOMC的失業率路徑會讓核心PCE通脹到2025年達到2.75%。” “要實現”2.1%的通脹預期，“一場嚴重的衰退是必要的”。 面對意外帶來的下跌，機構勢必會有所動作，不過有兩家公司的異動非常出乎意料 $拼多多(PDD)$ 的sell put： 昨天京東和拼多多股價雙雙暴跌，拼多多開盤跌9.9%。京東的百億補貼對拼多多宣戰，高息時代市場可能對現金流比較敏感，所以對燒錢行爲本能拒絕。 跌加近期中概股頹勢，另外美元反彈趨勢，似乎拼多多繼續回調在所難免。 但期權異動卻顯示機構在瘋狂“抄底“，開盤後便有人賣出6月16日到期的put，行權價是和開盤價持平的85美元，期權總成交額166萬美元。 $PDD 20230616 85.0 PUT$ 這行權價，這到期日，信息量是不是很大？信息量更大的是，盤中有一張總成交額爲3654萬的大單: $PDD 20230421 100.0 PUT$ 這是張 long put 平倉單，交易者去年12月29日買入想做空PDD，但昨天平倉了：結合上面兩張大單可以得出非常難以置信的兩點結論： 6月16日以85買入拼多多是划算的 這筆資金繼續持有4月21日到期行權價爲100的put做空拼多多不划算 先說第二點結論，因爲這和我昨天文章的標題不謀而合。$PDD 20230421 100.0 PUT$這張大單的平倉價格是18，也就是說拼多多需要在4月21日之前跌到100-18=82，跌到82這張大單纔會盈利。但去年12月底拼多多股價最低是80，顯然和其他股票相比回調空間不大。所以大單選擇在破位的時直接平倉。 那麼推倒到第一點，機構有足夠把握拼多多經歷回調後能在6月16日之前反彈。 我覺得對於散戶的最大啓發是，低於80的拼多多sell put都有利可圖。 $亞馬遜(AMZN)$ 雙賣模式 600萬以上趨勢向大單不是很常見，昨天我見到了兩組，一組是拼多多，另一組就是亞馬遜： 賣$AMZN 20230331 92.0 PUT$ 賣$AMZN 20230331 97.0 CALL$ 到期日3月31日，如果亞馬遜股價介於92～97之間，那麼這家機構可以直接收穫2170萬權利金。 這是我看到目前爲止行權價設置最大膽的機構。從3月6號開始到3月底，每一週，不是非農就是CPI要不就是FOMC，每一週都是血雨腥風，亞馬遜爲什麼能如此風平浪靜的橫在一個狹窄區間呢？ 理由也很簡單，就是亞馬遜目前很便宜。從去年10月開始算，應該是FANNG股票裏反彈幅度最低的股票，沒怎麼漲自然也不需要回調。 對於這張大單我保持敬畏之心，跟奈飛那對一樣的敬畏之心，可以當作參考目標價看看，sell put還是建議80。 $波音(BA)$ 迴歸正常價差大單水平： 買$BA 20230421 190.0 PUT$ 賣$BA 20230421 235.0 CALL$ 參考性很強，sell call & buy put組合，正常看跌。 $英偉達(NVDA)$ 日曆看空策略： 買 $NVDA 20230616 205.0 PUT$ 賣 $NVDA 20230317 205.0 PUT$ $Wayfair(W)$ 大單做空的賊多，不知道是財報不好還是回調。 $W 20230616 45.0 PUT$ 蘋果和特斯拉期權昨天也看了，還是平倉單比較多，沒看到新開的put大單。其實特斯拉應該不用我分享，我寫出來就滯後了，盤中直接看異動榜就行了。特斯拉put大單很喜歡買到期日爲下週或者下下週的近期期權，成交額50萬以上或者100萬以上，一般當天或者第二天就會瀑布式下跌。