To The Moon

這周美股連跌四天, 沒什麼好說的, 美國經濟繼續向好, 加息沒有放緩的跡象. 股市繼續被錘… 本週收益情況 交易四天，爲了最大化的利用時間價值。我在上週開倉了經常操作的熱門股: nvda，tsla，以及本週的財報股: hd，wmt 前幾周長時間熬夜，導致身體出現了明顯的問題(頭皮屑明顯增加, 眼睛視力感覺也有明顯下降)，這周去醫院門診看了一下, 醫生開了藥並建議不要熬夜. 這周開始堅持12點之前睡覺(醫生建議11點前睡覺)，並且10點半前提前睡一覺。不過因爲前面長期的習慣, 還是半夜自然醒來拿出手機點開app, 有點類似上學的時候, 躲在被窩裏面拿手電看書, 現如今是躲在被窩用手機看盤… 發現操作的期權標的週期越長，操作的頻繁就會降低，我在A股和港股也有期權交易，但是他們只有月期權，沒有周期權，我的操作頻率明顯低很多，特別是A股，由於標的少，可操作的空間少，一個月基本就是開倉，然後等着變廢紙，除非漲跌幅過大，或者超出自己的盈虧點之間的範圍(均採用iron condor策略) 等這波財報季過去後，我計劃把美股期權的週期拉長點。 本週發財報多集中在週四，所以需要考慮最大化利用保證金，財報頭天開倉，公佈後快速平倉，是最好的策略 wmt週二財報公佈後全部平倉，收回保證金 hd在財報公佈後，股價下跌明顯，put端依然虧損，但離盈虧平衡點有一段距離，繼續持有，等待時間衰減。一開始call端的iv並沒有顯著下降，於是零星快速sell call option，撿了點便宜 這周還交易的財報股: 百度, CoinBase, 達美樂披薩, ETSY, MRNA, SQ, Wayfair, 都已安全下車. 繼續做時間的朋友，時間換空間，讓前面"暴雷"(axp，meta，abnb)的浮虧變實盈，axp已經全部收回收益，meta還剩最後一點，不出問題，下週全部收回，abnb這周繼續單邊下跌，讓short strangle的put端依然出現不小虧損(貌似比上週的虧損還增加了)，只好roll over到下週. 下週發財報的公司不少, 週五開倉了: Zoom, FSLR, Low, 繼續開倉熱門股nvda, tsla. 看了一下本週的廢單, 幾乎都是buy option的單子, 這些就是用來充當保險做對衝以及降低保證金, 以防止極端情況下的無限虧損, 話說這個保險一點也不便宜, 差不多是收益的一半, 有的甚至更多, 而通過這幾周實踐下來, 真的遇到大跌, 保險發揮兜底作用的貌似沒有. 這可能跟我選擇的delta都很低有關, 幾乎都是深度虛值期權. 看着一張張到期作廢的期權, 有些肉痛. 這周我嘗試部分採用short strangle策略, 同時我進一步調低了相應期權的delta值. 不過還是有些不安全感, 類似開車的時候, 不繫安全帶, 有些不舒服, 總覺得缺少點啥… 因爲持倉既有美股也有港股，還有期權，不好算操作期權的收益，於是利用有知有行的記賬功能單獨爲期權開了一個賬戶，來記錄一年的收益情況，這裏只是絕對收益，即賺了多少錢，不考慮收益率，因爲大頭還是股票的原因，波動太大，無法體現期權的收益情況 最近偶然看到一本關於期權書<使用鐵禿鷹期權進行投機獲利>. 看書名很對我的胃口, 因爲我自己大不多情況下都是使用的iron condor策略在進行期權交易, 但是翻譯的非常爛, 裏面把權利金翻譯成信用, 希臘字母也用生硬的漢字代替, 不過書非常薄, 只有一百來頁, 我本想學習一下別人是如何使用iron condor策略的, 裏面的實戰主要講作者在2008年美國金融危機下的交易. 因爲翻譯的不知所云, 我也看得雲裏霧裏. 但是裏面有些觀點還是不錯的, 這裏我摘錄幾條, 希望看原文的可以點鏈接(https://www.optbbs.com/book/tietuyingqiquan2.pdf). 作爲期權買方, 不得不在三個方面做出正確的選擇：(1)方向;(2)距離；(3）時間。期權買方創建盈利的交易不得不同時考慮這三個因素。一些簡單的機率說明了三個因素同時正確的難度。正確選擇上述三個因素中的每一個的機率是50：50。方向要麼上漲，要麼下跌,但是距離和時間要複雜得多。我們得到什麼樣的結果？方向(50％)×距離(50%)×時間(50％)=12.5%。持有盈利的期權到期，最大的機率大約是1/8。你可以認爲自己有優勢。深人研究後說明你實際上沒有優勢。 賣出期權的風險一回報看起來要高得多。盈利僅限於收到的權利金,而潛在的虧損是無限的。爲了使賣出更有吸引力，你至少要做到兩點：首先,限制自己的潛在虧損;其次,儘可能提高成功的機率。 爲了評估做鐵禿鷹交易的公司的概況，需要考慮下列因素：(1)大量的行權價;(2)合理的高定價基礎股票;(3)持倉量和成交量的流動性很高;(4)價格不受特定消息的劇烈影響。 你不會每次都正確，你不得不爲偶然的虧損做準備。如果你堅持盈利100%,那麼最終會失去一切。很多的小額盈利與偶然的小額虧損是長期成功的關鍵。