To The Moon

$特斯拉(TSLA)$ 2025年Q2財報顯示其面臨一定挑戰，但也有一些亮點，以下是我的具體分析：

一，對財報的看法

• 業績下滑明顯：

特斯拉Q2營收同比減少12%，淨利潤同比下降16%，汽車業務交付量同比下降14%，是自2012年以來最大的單季營收降幅。

主要原因包括車型老舊、競爭對手增多、馬斯克負面言論影響品牌形象、關稅成本增加以及美國電動車稅收抵免政策即將到期等。

• 新業務潛力較大：

儲能業務毛利同比增長17%至8.46億美元，創單季新高。Robotaxi業務在奧斯汀運營良好，已完成首階段服務區域擴展，計劃將奧斯汀運營區域擴大超10倍，且目標年底覆蓋美國半數人口區域。

此外，人形機器人Optimus 3.0預計2025年底推出原型機，2026年初啓動規模化生產。

• 服務業務增長：

服務及其他業務收入同比增長17%，該業務主要包括零部件銷售、汽車維修保養、軟件服務等，顯示出特斯拉在汽車製造之外的業務潛力。

二，我的交易計劃

我選擇了在304美元抄底的理由

• 低價車型即將量產：

特斯拉已於6月開始生產一款更實惠車型，計劃2025年第四季度正式量產，有望吸引更多價格敏感型消費者，提升銷量和營收。

• 自動駕駛業務前景廣闊：

Robotaxi服務在奧斯汀運營良好，用戶反饋積極，且公司計劃將服務擴展至多個城市，未來若實現大規模商業化運營，將爲公司帶來新的盈利增長點。

• 股價過度反應：

財報公佈後股價大幅下跌可能過度反應了短期業績波動。

特斯拉作爲全球知名的電動汽車和科技公司，具有較強的品牌影響力和技術實力，長期增長潛力仍然較大，股價後續可能存在反彈修復的機會。

• 儲能業務增長可期：

儲能業務毛利創歷史新高，且公司計劃在2025年將儲能裝機量提升至20GWh，重點佈局歐洲和中東市場，有望成爲公司未來的重要利潤來源之一。

免責聲明：上述內容僅代表個人觀點，僅供參考，不構成任何投資建議。股市有風險，投資需謹慎。