To The Moon

虎友們，大家好

最近的硅谷銀行危機事件愈演愈烈，開盤後股價暴跌並且帶動整個銀行板塊暴跌。

如果你持有了SVB（SIVBQ）的股票，這種情況下要麼承受鉅額虧損，要麼割肉出局，如果你沒有持有SVB（SIVBQ）的股票，面對預期之內的暴跌，也只能場外觀望，無法賺錢。

但是如果你用了期權這個金融工具，面對開盤後的大概率暴跌預期，我們是可以利用期權策略賺錢的，

具體怎麼操作呢？還記得之前我們學過的期權策略圖嗎？

今天叻叻虎來教你如何用買入看跌期權策略和保護性看跌期權策略策略賺錢！[Miser]

首先，我們來看開盤後的行情是怎麼樣的？

一、硅谷銀行暴跌

SVB（SIVBQ）3月9日股價大跌60%，市值蒸發約96億美元，創下1988年上市以來最大單日跌幅。

此時，暴跌預期下，我們的投資者分兩類：

第一類是沒有持有股票，只想利用期權賺錢。

第二類是持有了SVB（ $硅谷銀行(SIVBQ)$ ）股票，想利用期權對衝風險。

那麼分別應該使用什麼策略呢？別急，我們先回顧一下期權的基本概念~[Cool]

二、如何利用期權策略賺錢？

所謂期權，簡單來說就是一張權力證明，買入期權的一方在未來可以向賣方行使自己的權力，期權分為兩種：看漲期權和看跌期權。

所謂看漲期權[Call]，就是買方有權力在未來以約定的價格向賣方買入標的資產。

假如現在SVB（ $硅谷銀行(SIVBQ)$ ）股票的看漲期權執行價為1塊錢，那就意味着期權的買方有一個權力，可以在未來以1塊錢的價格從賣方手裏買入若干股SVB（ $硅谷銀行(SIVBQ)$ ）的股票，如果未來SVB（ $硅谷銀行(SIVBQ)$ ）股價暴漲超過1塊錢，那麼通過持有期權並行權或者高價賣出期權獲利。

所謂看跌期權[Put]，就是買方有權力在未來以約定的價格將手中的標的資產賣給期權的賣方。

假如現在SVB（ $硅谷銀行(SIVBQ)$ ）股票看跌期權執行價1塊錢，那就意味着期權的買方有一個權力，可以以1塊錢的價格未來將自己手中的SVB（ $硅谷銀行(SIVBQ)$ ）股票賣給期權的賣方，如果未來SVB股價暴跌到1塊錢以下，那麼期權買方通過持有該期權並行權或者高價賣出期權獲利。

所以，很明顯我們可以利用買入SVB（SIVBQ）的股票看跌期權來獲利，如何操作呢？

如果你是第一類投資者，單純想通過股價下跌獲利，那麼可以使用買入看跌期權策略，具體操作如下

我們可以在3月9日硅谷銀行股票開盤交易期間，買入行權價為150美元的看跌期權，由於受利空消息影響，看跌期權上一個交易日收盤價0.2，3月9號開盤價16，高開7900%，假設以開盤價16買入，當日收盤價51，盤中漲幅218%，盈利2.1倍。

當然了，如果你是第二類投資者：SVB（ $硅谷銀行(SIVBQ)$ ）股票的持有者，那麼此時使用的就是保護性看跌期權策略。

此時同樣是買入看跌期權，只不過該策略更多的是為了對衝損失，也就是SVB（ $硅谷銀行(SIVBQ)$ ）股價暴跌的同時利用看跌期權的盈利來對衝損失，甚至期權盈利遠遠大於股價下跌帶來的損失。

另一方面如果SVB（ $硅谷銀行(SIVBQ)$ ）事件出現轉機，股價並不像市場預期那樣暴跌，甚至是上漲，那麼期權最大損失就是權利金，損失有限。

以3月9號開盤之後行情為例，SVB（SIVBQ）股價當日下跌60%左右，而如果買入同等金額的看跌期權，盤中漲幅218%，淨盈利158%。

而如果當日SVB（SIVBQ）事件出現轉機，導致股價大漲，那麼此時由於股票開盤價176.55是大於看跌期權行權價150的，此時看跌期權內在價值為0，期權的總價值中只剩下時間價值。

而時間價值只跟到期日時間長短相關，所以下跌幅度不會太大，損失有限，但是股價上漲帶來的收益理論上是無限的。

好啦，今日叻叻虎的分享就到此結束了，你學會如何利用SVB危機從期權中轉到錢了嘛？歡迎給叻叻虎留言評論噢~~[Love]