Meta：估值大幅下調，最糟糕的時期已經過去
@美股研究社：
摘要：·Meta $Meta Platforms(FB)$ 投資者對 Snap 在其第二季度指引中的意外修訂感到震驚。因此，Meta 的共識估計在 22-23 財年被大幅下調。· 然而，FB 股票從 4 月開始牢牢抓住了雙底熊市陷阱。因此，它增加了我們的信念，即 FB 股票很可能已經觸底。· 我們將 FB 股票的評級從買入上調至強力買入。我們敦促投資者開始更加積極地進行分層。Meta Platforms, Inc.（納斯達克股票代碼：FB）最近在 Snap（SNAP）在 4 月下旬發佈第一季度財報幾周後修改了第二季度指引時，投資者又遇到了另一個不受歡迎的恐慌。Snap修訂後的指引震驚了數字廣告行業，因爲投資者擔心下一個可能是哪個同行。因此，Meta 的共識估計也在 22-23 財年進行了顯着修訂。然而，FB 股票穩穩地保持在其 4 月底部之上。我們在財報前文章中討論過，市場正在尋求迫使 FB 股票觸底。我們的價格行爲分析表明，FB 股票的雙底已經形成，並證實了我們的信念，即最糟糕的時期已經過去，儘管其估值大幅下調。我們將 FB 股票的評級從買入上調至強烈買入，近期目標價 (PT) 爲 220 美元。可靠突破其 230 美元的阻力位將對 FB 股票的中期復甦極具建設性。共識估計大幅下調Meta調整後EBITDA變化百分比共識估計comps（S&P Cap IQ）元收入變化百分比共識估計比較（S&P Cap IQ）鑑於對 Snap 的指導進行了調整，Meta 的收入和盈利能力預期被大幅修改，這並不會讓投資者感到意外。值得注意的是，如果 Meta 沒有放緩招聘和投資，修訂可能會更糟。因此，我們認爲 Meta 首席執行官馬克扎克伯