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長期以來，凡投資商品只要搭上「 高股息題材」，就會成為市場上的人氣焦點，由此也可推知大家熱衷投資高股息 ETF 的風潮。高股息ETF 究竟是什麼？優點、缺點有哪些？ 配息方法、配息資訊怎麼看？[Cool]

一.高股息ETF是什麼？

■ 高股息ETF主要以「現金股利分配狀況」去決定成分股與權重，雖然這些ETF名稱都有高股息，但篩選方式卻差很多。

■ 高股息ETF適合想要穩定現金流偏穩健型投資人，且期待投資後可以快速看到實質的東西(現金)。

高股息ETF ，又可以稱為「 股息 型ETF（Dividend ETF）」，是 Smart beta ETF 的一種，簡單來說，就是把「是否配息」、「股息成長率」或「殖利率高低」等條件，作為選股流程中的重要投資因子，而不同的高股息ETF 可能具有不同的選股風格。

那麼投資人該怎麼從市場中找出高股息ETF ，這邊ETF虎提供2種方法供大家參考：

• 方法一：該檔ETF的商品全稱中包含「高股息」字眼

• 方法二：檢視該檔ETF的公開說明書，於指數編制規則中，有明確將「現金殖利率」、「實際股利發放」或「是否連續配息」等條件納入成分股篩選流程。

若嚴謹來看，高股息ETF 其實並非為 ETF 的正式分類，只能說是其中一種類型，而ETF的正式分類可以參考證交所，會依照 ETF 的商品成分區分為「國內成分證券ETF」、「國外成分證券ETF」、「槓桿型及反向型ETF」……等分類。

二.高股息ETF配息方法？

一般來說，高股息ETF 都是發放「現金 股利 」而非「股票股利」，而高股息ETF 的配息來源主要有以下項目：「成分股的現金股利收入」或是「其他投資所得之利息所得」、「已實現股票股利」、「 租賃所得 」、「已實現之資本利得扣除資本損失與其餘基金費用」等其他收入來源。

高股息ETF可以不配息？

不過這邊也要告訴大家，高股息ETF 並非一定就會如期發放股利，而是需先達到所制定的收益分配門檻，才會再配息給股民，有關每一檔高股息ETF 的收益分配門檻，都可以直接參考公開說明書當中的「收益分配」相關內容。

三.如何獲取高股息ETF配息時間、配息資訊？

對持有高股息ETF 的股民來說，最關心的莫過於什麼時候配息並落袋為安，以下提供 3 種管道，讓讀者能更方便查找高股息ETF 的配息 時間 以及配息詳細資訊：

通道一：證交所官網——除權除息預告表

在「除權除息預告表」頁面，投資人可以提前掌握有哪幾檔高股息ETF 即將發放股利，以及相關的除息日期。

通道二：證交所官網——ETF 分配收益

在「ETF 分配收益」頁面，使用者可以透過下拉式選單，自行選擇「證券代號」與「查詢區間」，快速查找高股息ETF 歷年來的收益分配金額、時間或門檻標準等詳細資訊。

通道三：至各投信官網查詢

如果你想查詢明確的高股息ETF 配息時間與資訊，最快的方式就是到發行該高股息ETF 的投信官網頁面。

四.高股息ETF優勢？

近年來，我們可以從市場觀察到一個現象，投信業者發行高股息ETF 的頻率十分快速，一檔又一檔的高股息ETF 接連推出，無非就是看準其中潛藏的商機，而高股息ETF 會如此受到股民的追捧與愛戴，主要可歸納出 2 大優勢：

高股息ETF 優勢一：創造穩定的現金流

高股息ETF 的配息頻率可分為年配、半年配、季配等，而不同的高股息ETF 其配息日也不盡相同，故網路上也曾一度出現「如何幫自己打造每個月都能領股息」的教學文。對股民來說，買進高股息ETF 就是為了拿到現金股利，進而創造穩定的現金流，除了應付一般的日常費用之外，也可以執行再投資策略，持續累積複利效應。

高股息ETF 優勢二：擁有較低的波動度

一般來說，高股息ETF 成分股主要都會挑選具有高殖利率，或是能穩定發放股利的個股，比如金融業、房地產或傳統產業……等擁有穩定市場需求，以及成熟的營運模式等相關產業，較之須持續投入資本的科技業，當市場出現震盪時，上述所提及的產業就能展現出一定程度的抗波動能力。

五.高股息ETF缺點？

當然，高股息ETF 除了上述優勢之外，還是有些地方需要投資人注意，也就是持有高股息ETF 可能面臨到的缺點（亦或是常見的誤解），以下同樣也歸納出 2 大缺點供大家參考：

高股息ETF 缺點一：高股息不等於高獲利

由於現金股利會按時發放給持有高股息ETF 的股民（補充：假設該檔高股息ETF 都有達到收益分配門檻），而拿到錢並落袋為安的感覺，加上看起來好像還不錯的殖利率，都會給人一種「這檔高股息ETF 報酬率還不錯」的錯覺，但高股息並不等於高獲利，完整的投資獲利應該包含兩部分：資本利得、股息收入，如果某一檔高股息ETF 在除息之後沒有完成填息──股價相對除息前較低──對股民來說，無疑就是賺了股息卻賠了價差，故我們不能單以殖利率的高低來作為整體的投資報酬率。

高股息ETF 缺點二：二代健保補充保費

根據現行法律規範，若股民領取的單次股利所得達 2 萬元或以上，就要扣取 1.91% 的二代健保補充保費；其次，於每年報稅時，股利所得也需要記入個人的綜合所得稅，且採累進費率制度，領的股利越多課的稅就越多，而目前的股利所得課稅方式有以下兩種，股民可以分別計算，再選擇稅務費用較低的方式：

• 股利併入綜合所得總額計算

• 分離計稅，股利採 28% 單一稅率分開計算

小虎們，你們怎麼看待高股息ETF呢？你們是否有投資高股息ETF呢？請在評論區留言和ETF虎一起討論噢~[Great]