To The Moon

簡單聊聊我對這三家新勢力的看法，先介紹下我自己，準蔚來車主，在特斯拉賺到第一桶金，在蔚來賺到第二桶金，目前正在建倉理想

一句話點評下這三家

蔚來：有點莽，但是個暖男

理想：精打細算顧家男

小鵬：真男人

聊聊蔚來，我是19年開始建倉的，年初趕在漲價前又補了倉，上個月下定目前待提車，提到蔚來，離不開的幾個關鍵詞“換電”，“服務”，“貴”。首先我是認可蔚來目前在換電領域的取得的成果及它的技術架構的 它短期解決了電池技術的侷限性以及人們對補能效率的焦慮，但長期我持官網態度，一方面隨着電池技術的發展，使用換電的場景會逐漸減少，另一方面換電站的搭建和運營給蔚來造成了極大的運營成本。關於服務，我記得李斌說過一句話“用戶是蔚來的護城河”，我到現在也不認可這句話，在價格面前用戶沒什麼忠誠度可言（當然如果你要做一個小而美的企業，那沒問題），作爲車主，我認爲蔚來的服務體系在業內絕對算得上標杆了，但我還是股東，服務這個東西重運營，很難形成壁壘，企業在體驗和盈利中間是很難平衡的，而蔚來目前的服務體系短期內運營成本不會隨着用戶規模的增大而降低，這就很難受了。

再說貴，其實蔚來的產品性價比還是蠻高的，全鋁車身，空氣懸架等等都很良心，蔚來的兩款車型目前其實沒什麼對手，model y可能會成爲蔚來誕生以來第一個忘記的對手，讓我們拭目以待吧。對於蔚來的未來，我會關注兩點，一方面是其自身產品的分層以及毛利情況，另一方面雖然我前面吐槽了蔚來的服務，但我整體對蔚來的服務體系是認可的，如果它能夠對整個汽車行業帶來一些變革，通過服務的槓桿來撬動燃油車的用戶，或許也能走出一條不同的路

再來聊理想，之前我跟大家分享過，理想的最大優勢是他會算賬，這次財報我還是很滿意的，18%的毛利率是什麼概念？特斯拉27%就已經橫着走了。理想在我上面說的購置成本/運營成本/智能化以及補能效率上都可以拉出來和燃油車pk了，而他切分的市場我認爲空間也還很大，雖然一些限牌城市會比較難擴展，但30w出頭的價格足夠在二三線城市殺出一大塊市場了，長期對理想除了關注毛利之外，更多我會關注其在智能化上面的進展，理想應該是新勢力裏智能化最弱的了

關於小鵬，我沒有建倉，原因是子彈就這麼多，要說回來我接觸小鵬要遠遠早於另外兩家，2017年極客公園的創新者大會上我就聽了何小鵬的分享，看了g3實車，但那時候對新能源車沒啥概念，再一個，理想和蔚來在各自切分的領域都沒什麼對手，短期可以活的很好，而p7生下來就要直面model 3的競爭，我對小鵬還是很沒底的，短期拿過一陣子小鵬，在前陣子小鵬猛漲前清了，小鵬前陣子的猛漲我至今也沒太看懂

聊在最後，最近多頭和空投廝殺的很慘烈，長期我對三家都是有信心的，我自己認爲僅靠中國市場，完全足夠再搞出一個特斯拉，所以我有一個不成熟的模型，三到五年內，我認爲這三家市值之和能夠和特斯拉相當，大家自己加一下算下空間吧。[得意] [得意] [得意] $蔚來(NIO)$$理想汽車(LI)$$小鵬汽車(XPEV)$