To The Moon

剛剛，我進行2月份的第六節實戰點評(微信公衆號搜：許亞鑫)，分別從“通脹權重調整及展望”，“AI的預言和市場的信號”，“社融數據解讀”和“房企定增與跨國企業動態”四個方面解讀了基本面的一些信息，並結合CPI，核心CPI，A計劃與B計劃，AI，股災，美債，金銀油，剪刀差，個人貸款數據，企業貸款數據，萬科，大衆，奔馳，蘋果，輝瑞等給出了接下來的佈局思路。 上週整個金融市場最大的變化是：預期聯邦基金利率顯著上升，且高利率將持續更久。這一切都源自2月3日超級強勁的非農數據讓大家意識到，勞動力市場短期內不會降溫，市場心心念唸的“降息”也要“一拖再拖”了。 如上圖所示，市場定價美聯儲的利率峯值上週創下了5%以上的新高，而定價歐洲央行進一步加息超過100個基點。 利率期貨市場的投資者預期，美聯儲在6月前將基準利率提高至5%以上的可能性爲90%，高於一個月前的45%。同時，他們認爲利率在年底前保持在該水平之上的可能性爲45%，高於一個月前的3%。 據CME“美聯儲觀察”：美聯儲3月加息25個基點至4.75%-5.00%區間的概率爲90.8%，加息50個基點至5.00%-5.25%區間的概率爲9.2%；到5月累計加息25個基點的概率爲22.0%，累計加息50個基點的概率爲71.0%，累計加息75個基點至5.25%-5.50%區間的概率爲7.0%。 與此最新預期形成對比的是，本月早些時候，市場押注數據顯示，美聯儲甚至無法將政策利率提高到5%，並且市場預計美聯儲年前將降息2次。如今，交易員們普遍押注美聯儲本輪加息週期的利率峯值區間將達到5%-5.25%，甚至部分交易員預計最高可能達到6%，並且將降息次數預期由之前的2次下調至1次。 此外，上週美國2年期國債收益率與10年期國債收益率的倒掛幅度進一步加深，創下了1980年代初以來之最。投資者擔憂，收益率曲線倒掛預示着經濟陣痛將至，即經濟衰退即將到來。 許導認爲，市場目前已經完全消化了3月份加息25個基點的預期，基本消化了5月份再加息25個基點的預期，至於3月份的預期是否會再次發生改變，以及6月份是否會暫停加息的關鍵，在於2月14日。 恰好，許導在前文《0210：幸運中籤！黃金變盤窗口來啦！》談到過黃金2月14日的變盤窗口，不僅僅是這裏面有技術上的變盤需求，更重要的是，從基本面的角度，美國即將公佈的1月份的通脹數據，會讓市場對於美聯儲的預期發生改變。 那麼，你們覺得這一次美國的通脹數據是和之前幾個月一樣繼續保持下行的勢頭呢，還是會在這裏突然出現拐頭向上？ NQ100指數主連 2206(NQmain)$$黃金主連 2206(GCmain)$$道瓊斯指數主連 2203(YMmain)$$天然氣主連 2205(NGmain)$$WTI原油主連 2206(CLmain)$