美股期權交易:新手怎麼玩美股期權,純小白如何入門?

我相信大家經常會看到有人曬期權收益,動輒就百分之三五百,甚至有百分之上千收益率的,看了讓人難免心生衝動,以小博大,一夜暴富這些詞我相信會不停的衝擊你內心的深處,在這裏老魯以一個過來人身份告訴你,沒有必要羨慕,期權有它暴力賺錢的一面,但是虧起來也絕對不含糊,我們作爲投資者,更需要的是瞭解它的脾氣和秉性,學會駕馭它並且成爲我們所用纔是更重要的

早期的時候我就做過一個比喻,股票好比走路,一個人生下來大概一歲左右就可以走路了,因爲它很好學。但即使你走的再快,世界級的競走冠軍也就是十公里每小時,不可能走的再快了。股票也一樣,很好上手,任何一個投資者只要會用手機,基本上就可以進行操作。

期貨呢好比騎自行車,我們一般在七八歲的時候學會騎自行車,它的速度比走路快很多,但自行車騎不好會就摔倒,甚至騎到溝裏,會受傷。期貨也是這樣,它給我們更大的交易自由度以及更高的槓桿,而且期貨不止可以做投機,甚至還可以做套利、套保等等,它的玩法有很多,就像騎自行車一樣,雖然學習過程要複雜一些,但速度快,不過也伴隨着一定危險性。

我們把股票比作是走路,期貨是騎自行車,那麼期權是什麼呢?

期權就好比開汽車,開車比走路和騎自行車都要麻煩的多,我們一般人要18歲成年以後纔能有資格去學習駕駛,而且要去駕校裏學習一段時間通過考試才能拿到駕照。所以你不學習開車技術的話,很大概率是會把車開到溝裏的。

如果你考了駕照但是不練,是不行的;如果你是老司機,但你要是超速、酒駕,還得出事兒對不對?但現在即使每天都有地方在發生交通事故,我們大多數人還是在開車,爲什麼呢?因爲我們已經離不開汽車帶給我們的方便和快捷。期權也是一樣,它交易起來要比股票、期貨複雜的多,但它可以給我們帶來更大的交易自由度。就像汽車一樣,車輪子就是我們兩腿的延伸,期權可以帶給我們更快的盈利能力和更好、更低的風險,所以我們今天要去研究它。

有的朋友可能會說,“哎呀,期權太複雜了,期權還有這麼多行權價,那麼多到期日和方向。期權交易界面一打開,幾百個數字一直在跳,眼睛都花了。

”期權確實不好學,但我認爲不能把一個東西好不好學,就作爲我們是否學習的根據,而應該去考慮它值不值得學。我可以肯定一點,就是不管你學不學,每天都有很多投資者在學習這些專業的、先進的工具。那麼,他們就能在這個殘酷的金融市場裏,獲得更大的自由度和更強的能力,這對你來說就意味着落後了,落後可能就要捱打了

如果你對期權的瞭解還停留在新聞媒體那些一夜暴富或一夜虧空,那就是真的太小看這工具了,我這裏列舉它的幾個魔幻神奇之處,來告訴你爲什麼必須要學習期權!

1. 不上不下時能賺錢,還能對衝,而且還能賺取額外收益

很多人買股票都喜歡追漲,看着一天漲十幾個點眼紅的不行,迫不及待的開倉買入,但當你買下來了卻漲不動了,連續停留在一個區間內,不上不落,可能旁邊其他股票又開始猛漲了,這時候忐忑的心情應該很多人都經歷過!但如若利用期權工具,在這種不上不下的股價區間,你是可以額外獲得現金流的,概念差不多是把股票租出去給別人了,你還能拿些租金!這麼爽的事單單持有股票能給你嗎?不可能的。這個策略我之前的內容也有講過,就是covered call策略

2. 不夠錢買股票能給你折價買

看中了一支大牛股,但手裏錢不夠,想借錢買股又怕等下回調,期權可以讓你打折股價來買!什麼意思呢?打個比方,如若一個大牛股股價是100塊,你可以用30塊的價格獲得同等的升幅利潤,即如若股價升到130了,你就等於翻倍了,即使股價回調到只有50塊,你最大的損失都只有30塊!等於給你風險設限了,但是有著三倍的杆槓!這個就是簡單的call option,我相信這個策略大家比我都熟悉,這裏就不多講了

3. 怕買貴了可以便宜買,而且還補貼你費用

有一支大牛股最近漲得很猛,你明顯感覺要回調了,但是又不太確定,沒關係,用期權吧,買打折股價還能補貼你費用!比如同樣例子,有一支大牛股股價100塊,你覺得在一星期後合理能買進的價格是90塊,假設一星期後股價到了90塊或以下,你就能以90塊買進,而且你還獲得額外的補貼,例如2塊,如果股價沒回調到90塊,沒關係,你還是獲得2塊的補貼,來補償你這個等待的一星期!你普通買股票掛單一星期沒成交的話,券商會補貼你嗎?不會的,但期權可以!

講到這裏,讓我想起了sell put的經典案例,曾經與巴菲特老爺子的吃過飯的段永平,這個策略交易的可謂是師承一脈,玩的爐火純青,他是在2021年12月3日下單賣出於2021年1月21日到期的、行權價50美元的拼多多看跌期權,段永平一共賣了7000張,按每張100股計算,一張可以收穫權利金4.9美元×100=490美元,7000張就是343萬美元(約合2179萬元人民幣)。如果屆時需要行權的話,則段永平需要支付3500萬美元(約合2.22億元人民幣)買入70萬股拼多多的股票。

這個策略我之前的內容也有詳細的講過,以及巴菲特老爺子是如何操作可口可樂的,相信看過我之前內容的投資者對這個策略也並不陌生,當然,在我們社羣內也有會員利用這個策略做到穩定的收益,還不耽誤工作時間,何樂而不爲呢?

4. 只要懂控制,每月都能實現現金流,玩起富爸爸的遊戲

富爸爸窮爸爸的故事應該略有所聞吧?富爸爸就是利用雪球效益,用錢去賺錢,被動收入,而窮爸爸因爲不懂資本市場工具,只能靠勞力去賺取生活費;前者能享受人生,去做自已喜歡的事,而且還能每天健康生活,而後者平穩但受不起衝擊。你對期權如果很瞭解的話,無疑等於當起了富爸爸,可以透過資本市場給生活帶來補貼,實實在在的被動收入。

例如vix指數這種結構形態,我之前在會員羣就給出了一個不等邊距的賣方鐵鷹組合,股價在19美元以下不虧損,在19-25之間是盈利的,只有價格在25以上纔是虧損的,其實從vix指數近期歷史來看這種概率是比較高的,用賣方收租金的方式我認爲是相對可行的。與其你在市場中天天猜漲跌,還真不如掌握幾個比較可行的期權策略,增加一下你對市場的認知,這筆財富我認爲纔是可以跟隨你一輩子的

我接觸的很多粉絲中有不少對於期權基礎理論都搞不懂,而每天花在盯盤上的時間卻是不少的,情緒也是隨着價格的漲跌變得喜怒無常,活脫脫的像個賭徒一樣。我相信這種狀態不少新人都會有,而且不在少數,可以很直白的告訴大家,從這樣的階段過渡過來你需要一定的知識儲備,要不然,你一直會在這種狀態下反反覆覆,拉長週期來看,是很難達到盈利的

之前我出了十幾期的內容,其中不乏一些高階期權應用,但對於有些新手來講,理解起來晦澀難懂,老魯希望能夠在接下來的一段時間內,盡我所能將期權一些基礎理論講透,讓大家在開車的過程中避免最基本的誤區,同時期權應用好了也會反過來促進你股票投資,這兩者都是相輔相成的,如果您想學習更多的期權知識,可以關注我的公衆號【老魯隨筆】。

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  • 梅川洼子
    ·2022-01-25
    穷爸爸富爸爸也是我的财经启蒙书籍,不想老师也读了
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  • 看过了鲁老师的视频,感觉你的期权水平应该是本社区最高的。
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    • Tonica
      理论
      2022-01-27
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  • 玉米地里吃亏
    ·2022-01-25
    还以为上面的收益图是老师的,看完之后还是没有得到答案
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  • 心灵gg
    ·2022-01-26
    没有学习心情
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  • 以肉克刚
    ·2022-01-25
    老师对期权组合的讲解改变了我对期权的认知
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  • bwjx
    ·2022-01-26
    Thanks for sharing. Have been trying for 2 months but is difficult to set the strike prices these days and risk of assignment is high due to market volatility. 🤣
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  • 权力的游戏厅
    ·2022-01-25
    把投资比如成走路骑自行车开汽车,比较形象
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  • 灯塔国02
    ·2022-01-25
    我现在正在学习单腿期权,后期学习策略就准备在老师这里进阶了
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  • 没有加老师的社群,但是老师的没一篇帖子我都仔仔细细的用心的学习了
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  • 之前学习过了一段时间的期权,说实话,还真的没有看懂
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  • 宝宝金水_
    ·2022-01-25
    我的期权启蒙是谋定后动,我的期权进阶就是老师
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  • 刀哥拉丝
    ·2022-01-25
    社群不喊单,也不收有跟单需求的朋友,鲁老师很正规。
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  • Jimmychen
    ·2022-02-07
    只是讲了什么是期权,没有讲如何操作,半点干货都没有,来骗做会员的吧
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  • 正气的猫
    ·2022-02-05
    这篇文章不错,转发给大家看
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    • 彩衫
      2022-02-06
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  • 蓝色的云
    ·2022-01-26
    厉害👍🏻
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  • 长腿洁丽雅
    ·2022-01-26
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  • Julio堂
    ·2022-01-27
    老鲁很厉害一直加了关注还没有仔细学习老师的文章
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  • 老鸟05
    ·2022-01-27
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  • 萨拉欧尼
    ·2022-01-26

    Great ariticle, would you like to share it?

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