To The Moon

A股覆盤

獻獻財經

2022.11.16

今日宏觀

成交金額：9427億

短線溫度: 中

指數趨勢：下跌

倉位建議：40%（短線）40%（中線）

賺錢效應：較差

昨天說過了，目前基本上是一天一個高光的板塊，所以今天盤面分化並不奇怪。沒有核心的行情，是很難持續帶動交投意願的。沒有增量資金的加入，權重行情也是不可持續的。

這兩天和一些機構同行有過一些交流，普遍感覺對於當前重振內需政策心存期待，但又害怕後續數據驗僞。

事實上，疫情防控優化措施後，各地疫情趨勢依然不樂觀，這個應該是政策可預見的代價。但是，如果不把疫情防控優化作爲前置條件，很多後續政策效果會大打折扣，這個在今年以來其實就是這樣，對應着市場早就看清政策的底牌，行情演繹就是短期脈衝。此前我不斷在文章中強調，大消費要有持續性，必須是政策面真正走出實錘後，而且還需要有一段時間的適應過程，石家莊“躺平”了，但居民出行似乎並沒有特別積極。

機構的評估是：疫情防控作爲前置條件，某種意義上說明新起點之後當前政策的“第一把火”一定要能扭轉居民和企業的衰退預期，重振內需政策託底經劑的目標在事實和數據上一定要達成，否則人財兩空。

對於市場憂慮疫情，還是憂慮疫情防控？如果國內疫情得到有效控制，那自然是最好。如果延續當前的狀態，雙十一那天衝高回落的市場表現已經給出了答案，機構認爲當前市場相對疫情數據的負面衝擊仍處於鈍化的狀態，本質上是A股在摸索一種疫情防控新常態下的定價模式。總而言之，政策預期依然在主導着目前的市場情緒，而非基本面。所以纔會有這兩天不斷輪動的板塊行情。

今天新炒的AIGC，實際就是元宇宙的分支，也是web3.0的延續。在目前非基本面主導的行情階段，這類情緒炒作可能會延續脈衝一下，但是從中長期的趨勢行情來說，目前顯然是沒有任何業績支撐的基礎。我過去致力於接力行情的交易，最近兩年開始跟蹤基本面的高頻信息，所以我並不反對超短交易，但是從我自身的角度來說，目前階段做超短交易的難度並不低，別看有天鵝股份、竟業達、天地在線、衆生藥業這些高標，但是市場內部的容錯率不好，做對了就是牛市，一旦錯了就是苦不堪言。

醫藥板塊近期高位連續爆出大量，籌碼換手劇烈的背後凸顯出市場分歧的加劇。醫藥是連續高潮之後的調整初期，後面不排除還有迴流，但是從節點來說，醫藥也進入不太好參與的階段了。

從市場強勢的細分來看，明天如果輪動，類似PET銅箔、鈉電池這些也是有輪動機會的，它們走強的邏輯在於都是滲透率低的細分環節。所以爲什麼在賽道走弱後，這些細分還能保持較好的趨勢，原因就在此。

“賽道論”越到後面，會越坍塌，躺贏整個行業的階段已經過去了。未來一定是景氣、短缺的細分環節的行情，對個股的選擇要求會越來越高，這一點大家要清楚。

最後關於市場，日內呈現縮量下跌調整，屬於上漲過程中的正常回踩。但是熱點方面十分零散，沒有強勢的核心點，所以接下來大概率還是盤整的狀態。從尾盤新城控股的翹板力度來看，部分強勢股明天有做飯包的預期，因爲竟業達在前幾天已經做過示範了。

溫 馨 提 示

★ 所有內容僅供參考，

爲個人覆盤總結，不構成投資建議。

投資有風險，入市需謹慎。