To The Moon

9月17日消息，本週上市的新股都獲得了不俗的表現，特別是生物製藥公司Dice Therapeutics上市首日暴漲117%，使得美股新股的熱情再度被點燃。下週，美股有哪些新股要上市，會否也出現這周的火爆行情呢，本文小編就帶你盤點一下。

整體看，下週有13家公司上市，其中，9月22日（週三）3家，9月23日（週四）8家，9月24日（週五）2家。

 9月22日（3家）

1、在線時尚平臺a.k.a. Brands擬IPO，計劃募資2.5億美元

在線時尚品牌公司$a.k.a. Brands Holding Corp.(AKA)$計劃以17-19美元價格，發行1390萬股股票，籌集資金約2.5億美元。按照發行區間中值18美元計算，公司的估值將達到23億美元。$美國銀行(BAC)$證券、$瑞士信貸(CS)$、$傑富瑞(JEF)$等爲此次IPO的承銷商。

a.k.a.Brands成立於2018年，公司此前的戰略是通過收購有成長潛力的品牌，實現用戶的大規模覆蓋，從而提升公司的盈利能力。當前，公司品牌專注於千禧一代消和Z世代消費者，並通過數字化運營爲品牌賦能。2020年，全品牌網站訪問量爲1.9億次，其中，70%來自移動設備，公司社交媒體上有600萬粉絲，爲超過200萬活躍客戶提供服務。

財務方面，公司營收快速增長，雖然毛利率位於50%以上，且實現盈利，但利潤微薄且較去年明顯收窄。今年上半年a.k.a. Brands營收2.18億美元，同比增長166.5%。2020年、2019年分別爲3.13億美元和1.64億美元。淨利潤方面，今年上半年淨利潤390萬美元，2020年、2019年分別爲2886萬美元和620萬美元。最新毛利率爲55.97%，2020年、2019年分別爲55.61%和50.53%。

2、印度SaaS平臺Freshworks衝刺美股，估值96億美元

印度SaaS平臺$Freshworks(FRSH)$ 計劃以28-32美元價格，發行2850萬股股票，擬籌集資金約8.55億美元。按照發行區間中值30美元計算，公司的估值將達到96億美元。

Freshworks於2010年在印度欽奈創立，主要提供基於雲端的實時聊天、銷售CRM、呼叫中心管理、HR軟件以及IT$智能(5RE.SI)$服務管理軟件，以幫助企業跟蹤客戶信息、日常管理並與內外的團隊進行協作。

儘管Freshworks的大部分員工仍在印度國內辦公，但其全球總部現已遷至加利福尼亞州聖馬特奧，並在倫敦、柏林和悉尼設有其他分部。

Freshworks創始人爲Girish Mathrubootham，當年，他從美國搬回金奈，這個過程中液晶電視在運送過程中被運輸公司損壞，Girish試圖將此事反饋給運輸公司，卻沒有效果，反而是通過社交媒體的方式，運輸公司幫助解決了問題。此次經歷，讓Girish萌生了創辦Freshworks的想法。

Freshworks在2019年、2020年營收分別爲1.72億美元、2.49億美元；Freshworks在2021年上半年營收爲1.69億美元，上年同期營收1.1億美元。

Freshworks在2019年、2020年淨虧損分別爲3113萬美元、5729萬美元；在2021年上半年淨虧損爲984萬美元，上年同期的淨虧損爲5715萬美元。

3、估值超百億獨角獸來襲，移動POS支付公司Toast擬籌資7億美元

移動POS支付公司$Toast, Inc.(TOST)$ 計劃以30-33美元價格，發行2170萬股股票，擬籌集資金約6.85億美元，IPO發行量佔已發行股本的4.4%。按照發行區間中值計算，公司的估值將達到179億美元。

Toast成立於2011年，主要爲餐廳提供SaaS產品和金融技術解決方案，包括集成支付處理、餐廳級硬件和第三方合作伙伴生態系統。截止2021年6月30日的12個月內，Toast爲29000名客戶的48000多家餐廳提供服務，處理付款金額達380億美元。

財務方面，公司今年以來增速加快，且毛利率提升至20%以上，但公司尚未實現盈利。今年上半年公司營收7.04億美元，同比增長104.7%，2020年、2019年分別爲8.23億美元和6.65億美元；淨利潤方面，今年以來公司淨虧損2.35億美元，2020年、2019年分別虧損2.49億美元和2.09億美元。

行業方面，根據Grand View Research的 2018年市場研究報告，到 2025年，全球餐廳管理軟件市場預計將達到近 70億美元。這意味着 ，2019年至 2025年間，行業年均複合增長率爲 14.6%。

9月23日（8家）

1、Sterling Check擬募資3億美元，招股區間爲20-22美元

$Sterling Check Corp.(STER)$ 計劃以20-22美元價格，發行1430萬股股票，籌集資金約3億美元。IPO完成後，公司流通股的數量將達到9396萬股流通股，按照發行區間中值21美元計算，公司的估值將達到21億美元。$高盛(GS)$、$摩根大通(JPM)$和$摩根士丹利(MS)$爲此次發行的主承銷商。

Sterling Check成立於2015年，基於專門構建的專有云平臺，公司可以快速高效地爲招聘企業提供背景篩查和身份驗證服務。公司提供的招聘和風險管理解決方案，涉及身份驗證、犯罪背景篩查、憑證驗證、藥物和健康篩查以及處理員工入職文件和持續的風險監控。

財務方面，截止2021年6月30日的6個月內，公司營收2.99億美元，同比增長43.6%，2020年全年營收4.54億美元，同比下降8.7%；2019年全年營收4.97億美元。利潤方面，今年上半年公司盈利402.5萬美元，2020年全年虧損5230萬美元，2019年虧損4668萬美元。此外，公司自2019年開始，毛利率一直維持在50%以上。

行業方面，根據The Insight Partners的2021年市場研究報告，2020年全球就業篩查市場規模約爲42億美元，預計到2028年將達到64億美元，預計年均複合增長率爲5.5%。帶動行業增長的主要因素是，城市人口的增加帶來的就業機會增多和招聘需求增長，以及越來越多的申請欺詐。此外，隨着合同工、臨時工和“零工經濟”工人數量增加，單個崗位申請人數量也會增加。

2、珠寶零售商Brilliant Earth下週登陸美股，擬募資2.5億美元

珠寶公司$Brilliant Earth Group, Inc.(BRLT)$ 計劃以每股14-16美元的價格，發行1670萬股股票，擬募資2.5億美元。按照發行區間中值15美元計算，公司的估值將達到14億美元。

Brilliant Earth成立於2005年，旨在成爲一家面向千禧一代和和Z一代消費者的全渠道珠寶零售商。

財務方面，Brilliant Earth營收穩健增長，且去年實現盈利。截止2021年6月30日止的6個月，公司營收1.63億美元，同比增長77.8%；2020年全年營收2.52億美元，同比增長25.1%；2019年全年公司營收2.01億美元。利潤方面，截止2021年6月30日止的6個月，公司淨利潤1089萬美元，2020年全年淨利潤2158萬美元，2019年全年虧損778萬美元。此外，公司毛利率持續提升，2019年爲42.18%，2020年爲44.6%，今年上半年毛利率爲47.3%。

行業方面，根據Fortune Business Insights的2020年市場研究報告，2019年全球珠寶市場規模約爲3300億美元，預計到2027年行業將以3.7%的複合年增長率增長。

3、美妝產品供應商諾爾頓下週赴美上市，擬籌資8億美元

加拿大家庭和個人護理產品製造商$Knowlton Development(KDC)$ 計劃以每股13-15美元的價格，發行5710萬股股票，擬籌資8億美元。按照發行區間中值14美元計算，公司的估值將達到31億美元，IPO完成後，公司流通股的數量將達到2.1466億股。本次IPO的主承銷商商爲高盛、摩根大通、$瑞銀(UBS)$銀和BMO。

Knowlton Development成立於1990年，公司主要協助各大品牌開發個人護理、美容和家庭護理產品。截止2021年4月30日，KDC參與開發逾9000種商品，且當前20家最大的品牌消費公司中，18家爲公司的客戶。

財務方面，截止2021年7月31的三個月，KDC營收6.03億美元，同比增長25.1%；2021年財年營收21.44億美元，同比增長96.1%；2020年財年營收10.93億美元。不過，公司尚未實現盈利。截止2021年7月31的三個月，KDC淨虧損1270萬美元，2021年財年、2020年財年分別淨虧損1.26億美元和8190萬美元。另外，公司毛利率在2021年財年升至15.21%，最新毛利率回落至13.67%，略高於2020財年的13.61%。

行業方面，根據Grand View Research的2018年市場研究報告，全球美容和個人護理產品市場每年以5.9%的複合增長率在增長，預計到2025年，市場規模將超過7150億美元。此外，該報告預計男士美容產品將越來越受歡迎。

全球來看，2017年亞太地區爲最大的市場，未來今年，日本、中國和印度將引領亞太地區的增長。

4、西雅圖移動金融公司Remitly Global下週上市，估值75億美元

西雅圖移動金融$Remitly Global, Inc.(RELY)$ 計劃以38-42美元的價格發行1220萬股股份，擬籌資4.87億美元，另外公司計劃向現有股東PayU Global私募融資2500萬美元。按照發行區間中值40美元計算，公司的估值將達到75億美元。高盛、摩根大通、巴克萊、$花旗(C)$、威廉博萊爲此次發行的承銷商。

Remitly Global成立於2011年，擁有一款移動應用程序，可讓人們向國外匯款。公司通過縮減不必要的表格、代理等方式，優化匯款流程，使得美國大衆能方便快捷地實現點對點的國際匯款，且成本更低。

財務方面，Remitly Global業績高速增長，雖然公司尚未盈利，但虧損已經開始收窄，且毛利率高，近30個月公司毛利率高於55%。截至2021年6月30日止的6個月，公司營收2.02億美元，同比增長92.2%；2020年全年營收2.57億美元，同比增長103%；2019年全年公司營收1.27億美元。利潤方面，截至2021年6月30日止的6個月，淨虧損922萬美元，2020年全年虧損3256萬美元，2019年全年虧損5139萬美元。

行業方面，根據Allied Market Research的 2020年市場研究報告，2018年全球匯款市場約爲 6830億美元，預計到 2026年將達到 9300億美元。也就是說，國際匯款市場約以3.9%的年均複合增長率擴張。

行業增長的動力主要來自三方面，人口遷移增加，商業匯款增長以及出口型企業的增加。

這期間，銀行將繼續主導全球匯款市場。

5、加密貨幣礦商Argo Blockchain下週赴美上市，擬籌資1.38億美元

區塊鏈技術公司$Argo Blockchain Plc(ARBK)$ 計劃以每股18.4美元的價格發行750萬股股票，擬籌資1.38億美元。該價格爲9月10日在倫敦交易所的收盤價。據此計算，Argo Blockchai市值將達到8.55億美元。傑富瑞和$巴克萊銀行(BCS)$爲此次發行的承銷商。

Argo Blockchain成立於2017年，是一家區塊鏈公司，專注於比特幣和其他加密貨幣的大規模挖礦目前公司已經在倫敦交易所上市。業務模式是通過採購最新礦機，解決區塊鏈中的加密算法，以換取代幣獎勵。此外，公司還通過將礦機佈置在電價便宜的地區降低挖礦成本。8月公司開採了206個比特幣或比特幣等價物，而 7月份爲 225個比特幣，使年初至今開採的BTC總量達到 1,314個比特幣。

財務方面，公司2020年挖到的比特幣從2019年的1330個增加到2465個，同比增長85%，同時，受益於比特幣價格的走高，2020年全年營收增長120%達到1900萬英鎊（2019年爲860萬英鎊）。公司也在2020年成功扭虧爲盈，全年淨利潤170萬英鎊。

今年一季度，Argo Blockchain挖到387個比特幣，收入達到 1340萬英鎊（去年同期爲 600萬英鎊），同時淨利潤創新高，採礦利潤率高達 81%。

公司的收入和利潤穩健增長，似乎已經向市場證明其盈利能力。但值得注意的是，公司的業績很大程度上取決於以比特幣爲首的加密貨幣的價格。此外，仔細看到公司的利潤表就可以發現，扭虧爲盈的‘祕密武器’的主要原因是，行政成本的降低和加密貨幣公允價值的變動。目前，公司僅僱傭了7名員工，行政成本進一步降低的空間有限，另外，加密貨幣價格波動劇烈。

Seeking alpha分析師撰文稱，“公司資產負債表上紀錄了460萬英鎊的“按公允價值計入損益的數字資產”，即使考慮到加密貨幣價格仍可能走高，但該項目仍然很小。這表明，目前超過 7億英鎊的市值正在評估公司加密資產以外的其他資產。無論是建築，非數字資產、品牌和管理，我認爲其中任何一項都不值 7億英鎊”。

6、食品公司Sovos Brands下週登陸美股，擬籌資3.5億美元

食品公司$Sovos Brands, Inc.(SOVO)$ 計劃以每股14-16美元的價格發行2333萬股股票，擬籌資3.5億美元。IPO完成後，公司總的流通股數量約爲9739萬股，按照發行區間中值15美元計算，公司的估值將達到15億美元。高盛、摩根大通和摩根士丹利爲此次發行的主承銷商。摩根大通、高盛、美國銀行證券和瑞士信貸爲此次發行的主承銷商

食品公司Sovos Brands成立於2017年，主要產品包括意大利麪醬Rao’s、酸奶品牌noosa，煎餅和華夫餅品牌Birch Benders，以及意大利冷凍食品品牌Michael Angelo’s。公司最大的單品是意大利麪醬Rao’s Homemade 24oz marinara。公司計劃繼續通過整合收購，鞏固公司在食品行業的品牌地位。

財務方面，截至2021年6月26日，公司今年以來營收爲3.51億美元，同比增長34.4%；2020年全年營收5.6億美元，同比增長44.3%，2019年全年營收3.88億美元。公司2020年已經開始盈利。截至2021年6月26日，公司今年以來淨利潤爲1037萬美元，去年全年盈利1083萬美元，2019年虧損2415萬美元。

行業方面，根據Grand View Research的 2020年市場研究報告，2019年意大利麪醬的全球市場規模約爲 135億美元，預計到 2027年將達到 170億美元。這也意味着行業每年將以3.2%的年均複合增長率增長。

7、保健品公司Thorne Healthtech擬融資1.3億美元，估值9億美元

保健品公司$Thorne Healthtech(THRN)$ 計劃以每股13-15美元的價格發行900萬股股票，擬籌資1.26億美元。按照發行區間中值14美元計算，公司的估值將達到8.92億美元。美國銀行、加拿大行家銀行等擔任此次發行的承銷商。

Thorne Healthtech成立於1984年，利用其 Onegevity平臺爲消費者開發優質健康產品。公司採用直銷模式，截止2021年6月30日，公司有近19.5萬的客戶。

財務方面，公司營收增速超80%，且在今年一季度成功扭虧，毛利率持續提升至50%以上。今年一季度公司營收4448萬美元，同比增長34.2%，2020年全年營收1.38億美元，同比增長35%，2019年全年營收1.03億美元。淨利潤方面，今年一季度公司淨利潤爲471萬美元，2020年淨虧損395萬美元，2019年淨虧損1822萬美元。毛利率方面，公司從2019年的43.64%提升至最新的52.24%。

行業方面，根據Grand View Research的 2021年市場研究報告，2020年全球膳食補充劑市場約爲 1403億美元，預計到 2028年將達到 2710億美元。也意味着，2021- 2028年間行業年均複合增長率爲 8.6%。

8、Saas公司EngageSmart下週上市：成功扭虧，估值超40億美元

Saas服務提供商$ENGAGESMART, INC.(ESMT)$ 計劃以每股23-25美元的價格發行1460萬股股票，擬籌資3.49億美元。Dragoneer Investment已表示將購買210萬股，佔本次發行的14%。按照發行區間中值24美元計算，公司的估值將達到41億美元。此次IPO的上市承銷商爲摩根大通、高盛、美國銀行證券等。

Engage Smart成立於2018年，公司面向各垂直行業構建Saas解決方案，通過自助服務簡化業務流程，包括日程安排，入職，溝通以及電子支付等。通過提升客戶的數字化水平，Engage Smart賦予公司管理、改建以及拓展業務的能力。同時，客戶服務終端的升級，也提升了消費者的數字化體驗。截至2021年6月30日，該公司已爲SMB市場的68,000多家客戶和企業解決方案部門的3,000多家客戶提供服務。

財務方面，公司營收保持高速增長，今年開始扭虧爲盈，且毛利率提升至74%左右。截至2021年6月30日，公司今年以來營收爲7367美元，同比增長61.4%；2020年全年營收1.09億美元，同比增長89.2%，2019年全年營收5759萬美元。公司今年扭虧，今年上半年公司淨利潤爲27.4萬美元，2020年、2019年分別虧損667.8萬美元和5360萬美元。

行業方面，根據Mordor Intelligence的 2021年市場研究報告，2020年全球客戶參與解決方案市場約爲 155億美元，預計到 2026年將達到 309億美元。這意味着，行業年均複合增長率爲12.65%

 9月24日（2家）

1、Saas公司Clearwater Analytics下週上市，估值近40億美元

$Clearwater Analytics Holdings, Inc.(CWAN)$ 計劃以每股14-16美元的價格發行3000萬股股票，擬籌資4.5億美元。Wellington Management和原有投資者Dragoneer Investment、Durable Capital表示將購買高達1.5億美元的股票，佔此次公開發行規模的33%。以發行區間中值15美元計算，公司的估值將達到37億美元。

Clearwater Analytics成立於2003年，公司爲一家SaaS公司，爲保險、資管、銀行、政府等提供自動化的投資會計、績效跟蹤、日常投資合規監控和風險分析，以及其他買方工具。

財務方面，公司營收文件增長，毛利率高達70%，今年上半年公司扭虧爲盈。不過，公司經營性現金流惡化。公司上半年營收1.18億美元，同比增長23.8%；2020年、2019年分別爲2.03億美元（+21%）和1.68億美元；淨利潤方面，今年上半年公司淨利潤爲320萬美元，2020年、2019年分別爲虧損4423萬美元和盈利773萬美元。另外，公司近30個月毛利率一直位於70%以上。

行業方面，根據Market primes2021年的市場研究報告，2019年全球投資管理軟件市場約爲 30億美元，預計到 2025年將達到近 45億美元。這意味着，2019年至 2025年間，行業年均復年增長率爲 10.2%。

2、新冠家庭檢測產品製造商Cue Health下週上市，擬募資2億美元

新冠家庭檢測產品製造商$Cue Health Inc.(HLTH)$ 計劃以每股15-17美元的價格發行1250萬股股票，擬籌資2億美元。首次公開募股後，流通在外的普通股可能達到約 1.437億（完全行使超額配售權後約 1.456億）。以發行區間中值計算，公司的估值將達到24億美元。

Cue Health成立於2010年，去年6月和今年3月，公司新冠家庭檢測產品獲得獲得了 FDA的緊急使用授權。去年三季度，公司新冠檢測商品開始商業化，用於健康監測。8月產品開始銷售，2020年收入約爲 2300萬美元。

財務方面，Cue Health在去年上半年扭虧爲盈，上半年收入約 2.019億美元，而淨利潤爲 3280萬美元，而2019年同期淨虧損約 1930萬美元 。

到 2022年底，該公司預計將尋求其他五種檢測試劑盒的監管批准，這些試劑盒目前正處於流感、呼吸道合胞病毒、生育、懷孕和炎症的後期開發階段 。