To The Moon

我相信大家經常會看到有人曬期權收益，動輒就百分之三五百，甚至有百分之上千收益率的，看了讓人難免心生衝動，以小博大，一夜暴富這些詞我相信會不停的衝擊你內心的深處，在這裏老魯以一個過來人身份告訴你，沒有必要羨慕，期權有它暴力賺錢的一面，但是虧起來也絕對不含糊，我們作爲投資者，更需要的是瞭解它的脾氣和秉性，學會駕馭它並且成爲我們所用纔是更重要的 早期的時候我就做過一個比喻，股票好比走路，一個人生下來大概一歲左右就可以走路了，因爲它很好學。但即使你走的再快，世界級的競走冠軍也就是十公里每小時，不可能走的再快了。股票也一樣，很好上手，任何一個投資者只要會用手機，基本上就可以進行操作。 期貨呢好比騎自行車，我們一般在七八歲的時候學會騎自行車，它的速度比走路快很多，但自行車騎不好會就摔倒，甚至騎到溝裏，會受傷。期貨也是這樣，它給我們更大的交易自由度以及更高的槓桿，而且期貨不止可以做投機，甚至還可以做套利、套保等等，它的玩法有很多，就像騎自行車一樣，雖然學習過程要複雜一些，但速度快，不過也伴隨着一定危險性。 我們把股票比作是走路，期貨是騎自行車，那麼期權是什麼呢？ 期權就好比開汽車，開車比走路和騎自行車都要麻煩的多，我們一般人要18歲成年以後纔能有資格去學習駕駛，而且要去駕校裏學習一段時間通過考試才能拿到駕照。所以你不學習開車技術的話，很大概率是會把車開到溝裏的。 如果你考了駕照但是不練，是不行的；如果你是老司機，但你要是超速、酒駕，還得出事兒對不對？但現在即使每天都有地方在發生交通事故，我們大多數人還是在開車，爲什麼呢？因爲我們已經離不開汽車帶給我們的方便和快捷。期權也是一樣，它交易起來要比股票、期貨複雜的多，但它可以給我們帶來更大的交易自由度。就像汽車一樣，車輪子就是我們兩腿的延伸，期權可以帶給我們更快的盈利能力和更好、更低的風險，所以我們今天要去研究它。 有的朋友可能會說，“哎呀，期權太複雜了，期權還有這麼多行權價，那麼多到期日和方向。期權交易界面一打開，幾百個數字一直在跳，眼睛都花了。 ”期權確實不好學，但我認爲不能把一個東西好不好學，就作爲我們是否學習的根據，而應該去考慮它值不值得學。我可以肯定一點，就是不管你學不學，每天都有很多投資者在學習這些專業的、先進的工具。那麼，他們就能在這個殘酷的金融市場裏，獲得更大的自由度和更強的能力，這對你來說就意味着落後了，落後可能就要捱打了 如果你對期權的瞭解還停留在新聞媒體那些一夜暴富或一夜虧空，那就是真的太小看這工具了，我這裏列舉它的幾個魔幻神奇之處，來告訴你爲什麼必須要學習期權！ １.　不上不下時能賺錢，還能對衝，而且還能賺取額外收益 很多人買股票都喜歡追漲，看着一天漲十幾個點眼紅的不行，迫不及待的開倉買入，但當你買下來了卻漲不動了，連續停留在一個區間內，不上不落，可能旁邊其他股票又開始猛漲了，這時候忐忑的心情應該很多人都經歷過！但如若利用期權工具，在這種不上不下的股價區間，你是可以額外獲得現金流的，概念差不多是把股票租出去給別人了，你還能拿些租金！這麼爽的事單單持有股票能給你嗎？不可能的。這個策略我之前的內容也有講過，就是covered call策略 ２.　不夠錢買股票能給你折價買 看中了一支大牛股，但手裏錢不夠，想借錢買股又怕等下回調，期權可以讓你打折股價來買！什麼意思呢？打個比方，如若一個大牛股股價是100塊，你可以用30塊的價格獲得同等的升幅利潤，即如若股價升到130了，你就等於翻倍了，即使股價回調到只有50塊，你最大的損失都只有30塊！等於給你風險設限了，但是有著三倍的杆槓！這個就是簡單的call option，我相信這個策略大家比我都熟悉，這裏就不多講了 ３.　怕買貴了可以便宜買，而且還補貼你費用 有一支大牛股最近漲得很猛，你明顯感覺要回調了，但是又不太確定，沒關係，用期權吧，買打折股價還能補貼你費用！比如同樣例子，有一支大牛股股價100塊，你覺得在一星期後合理能買進的價格是90塊，假設一星期後股價到了90塊或以下，你就能以90塊買進，而且你還獲得額外的補貼，例如2塊，如果股價沒回調到90塊，沒關係，你還是獲得2塊的補貼，來補償你這個等待的一星期！你普通買股票掛單一星期沒成交的話，券商會補貼你嗎？不會的，但期權可以！ 講到這裏，讓我想起了sell put的經典案例，曾經與巴菲特老爺子的吃過飯的段永平，這個策略交易的可謂是師承一脈，玩的爐火純青，他是在2021年12月3日下單賣出於2021年1月21日到期的、行權價50美元的拼多多看跌期權，段永平一共賣了7000張，按每張100股計算，一張可以收穫權利金4.9美元×100=490美元，7000張就是343萬美元（約合2179萬元人民幣）。如果屆時需要行權的話，則段永平需要支付3500萬美元（約合2.22億元人民幣）買入70萬股拼多多的股票。 這個策略我之前的內容也有詳細的講過，以及巴菲特老爺子是如何操作可口可樂的，相信看過我之前內容的投資者對這個策略也並不陌生，當然，在我們社羣內也有會員利用這個策略做到穩定的收益，還不耽誤工作時間，何樂而不爲呢？ 4.　只要懂控制，每月都能實現現金流，玩起富爸爸的遊戲 富爸爸窮爸爸的故事應該略有所聞吧？富爸爸就是利用雪球效益，用錢去賺錢，被動收入，而窮爸爸因爲不懂資本市場工具，只能靠勞力去賺取生活費；前者能享受人生，去做自已喜歡的事，而且還能每天健康生活，而後者平穩但受不起衝擊。你對期權如果很瞭解的話，無疑等於當起了富爸爸，可以透過資本市場給生活帶來補貼，實實在在的被動收入。 例如vix指數這種結構形態，我之前在會員羣就給出了一個不等邊距的賣方鐵鷹組合，股價在19美元以下不虧損，在19-25之間是盈利的，只有價格在25以上纔是虧損的，其實從vix指數近期歷史來看這種概率是比較高的，用賣方收租金的方式我認爲是相對可行的。與其你在市場中天天猜漲跌，還真不如掌握幾個比較可行的期權策略，增加一下你對市場的認知，這筆財富我認爲纔是可以跟隨你一輩子的 我接觸的很多粉絲中有不少對於期權基礎理論都搞不懂，而每天花在盯盤上的時間卻是不少的，情緒也是隨着價格的漲跌變得喜怒無常，活脫脫的像個賭徒一樣。我相信這種狀態不少新人都會有，而且不在少數，可以很直白的告訴大家，從這樣的階段過渡過來你需要一定的知識儲備，要不然，你一直會在這種狀態下反反覆覆，拉長週期來看，是很難達到盈利的 之前我出了十幾期的內容，其中不乏一些高階期權應用，但對於有些新手來講，理解起來晦澀難懂，老魯希望能夠在接下來的一段時間內，盡我所能將期權一些基礎理論講透，讓大家在開車的過程中避免最基本的誤區，同時期權應用好了也會反過來促進你股票投資，這兩者都是相輔相成的，如果您想學習更多的期權知識，可以關注我的公衆號【老魯隨筆】。